इस मामले को एशर्ल के एक ऑडिट कमेटी के सदस्य दिहानिया विवेक गोपालभाई ने निर्धारित किया था, साथ ही एसेर्ल के कंपनी सचिव और अनुपालन अधिकारी नीरजकुमार के मैकविया के साथ। जिग्ना वी थकर, वोएल की एक ऑडिट कमेटी के सदस्य, धर्मेश भानुशाली, डब्ल्यूओएएल की लेखा परीक्षा समिति के अध्यक्ष और चंद्रेश विनियम, वोएल के पूर्व ऑडिट कमेटी के अध्यक्ष सहित अन्य लोगों के निपटान में शामिल हैं।
कुल राशि में से, मालविया ने 40.95 लाख रुपये का योगदान दिया, जबकि अन्य चार ने प्रत्येक 13.65 लाख रुपये का भुगतान किया। अधिकारियों द्वारा सेबी को एक आवेदन प्रस्तुत करने के बाद समझौता किया गया था, जो नियामक के निपटान मानदंडों के तहत आरोपों को स्वीकार या अस्वीकार किए बिना मामले को हल करने की कोशिश कर रहा था।
सेबी ने 6 मार्च को जारी अपने आदेश में, निपटान को स्वीकार किया और पुष्टि की कि व्यक्तियों के खिलाफ कार्यवाही बंद हो गई थी। यह मामला दिसंबर 2021 और सितंबर 2023 के बीच प्राप्त शिकायतों से उत्पन्न हुआ, जिसमें संबंधित-पार्टी लेनदेन और आपूर्ति आदेशों के बारे में झूठी घोषणाओं से संबंधित अनियमितताएं थीं।
शिकायतों के बाद, बाजार नियामक ने अप्रैल 2020 से मार्च 2023 तक की अवधि को कवर करने वाली एक जांच शुरू की। जांच का उद्देश्य सेबी अधिनियम के संभावित उल्लंघन, धोखाधड़ी और अनुचित व्यापार प्रथाओं (PFUTP) के नियमों का निषेध, और लिस्टिंग दायित्वों और प्रकटीकरण आवश्यकताओं (LODR) विनियमों को निर्धारित करना था।
जांच से पता चला कि एसेर्ल और वोल ने कथित तौर पर वित्तीय वर्ष 2020-21, 2021-22 और 2022-23 के लिए अपने वित्तीय विवरणों को गलत तरीके से प्रस्तुत किया। यह भी पाया गया कि ASERL ने इसी अवधि के दौरान ऑडिट कमेटी और बोर्ड की बैठकों में स्वतंत्र निदेशकों की उपस्थिति से संबंधित रिकॉर्ड को गलत बताया था।
