वित्तीय परिसंपत्तियों (जैसे इक्विटी शेयर) की सदस्यता लेने का अधिकार स्वयं ऐसी परिसंपत्तियों से अलग है। भारत के माननीय सर्वोच्च न्यायालय ने माना है कि अधिकार के आधार पर अतिरिक्त प्रतिभूतियों की सदस्यता लेने का अधिकार कंपनी द्वारा अधिकारों के मुद्दे की घोषणा करने के बाद ही उत्पन्न होता है। इस तरह की घोषणा तक, यह अधिकार, हालांकि शेयरहोल्डिंग में निहित है, इंचोएट रहता है और क्रिस्टलीकृत नहीं होता है। घोषणा करने पर, यह ‘सही पात्रता’ (आरई) एक अलग और स्वतंत्र पूंजी संपत्ति बन जाता है, जो अंतर्निहित शेयरहोल्डिंग के स्वतंत्र रूप से हस्तांतरणीय है। यदि मुद्दे को समापन तिथि से पहले व्यायाम या त्याग नहीं किया जाता है, तो चूक को रेस और बुझा दिया जाता है।
ये आरईएस आम तौर पर अल्पकालिक पूंजीगत परिसंपत्तियों के रूप में योग्य होते हैं, क्योंकि अधिकारों के मुद्दों के लिए प्रस्ताव आमतौर पर एक सीमित अवधि के लिए खुला होता है, जिसके दौरान आरईएस को त्याग दिया जा सकता है। सूचीबद्ध कंपनियों के लिए RES को पात्र इक्विटी शेयरधारकों के डीमैट खातों के लिए श्रेय दिया जाता है जो या तो त्याग कर सकते हैं:
• ऑन-मार्केट, स्टॉक एक्सचेंज के माध्यम से (जो प्रतिभूति लेनदेन कर (STT)) को आकर्षित करता है, या
• ऑफ-मार्केट, एक निजी स्थानांतरण के माध्यम से (जो एसटीटी को आकर्षित नहीं करता है)।
दोनों परिदृश्यों में, आरईएस के हस्तांतरण से कोई भी लाभ लागू स्लैब दरों पर अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर योग्य है, पूरे बिक्री पर विचार कर योग्य बन जाता है, क्योंकि अधिग्रहण की लागत को भारतीय कर कानून के अनुसार शून्य माना जाता है।
एक सीमा पार कर के नजरिए से, चूंकि आरईएस इक्विटी शेयरों से अलग हैं, इसलिए वे भारत-यूएई डबल टैक्सेशन से बचने के समझौते (डीटीएए) के अनुच्छेद 13 (5) के तहत आते हैं, जो कि अवशिष्ट खंड है, जो अनुच्छेद 13 में अन्यत्र नहीं की गई संपत्ति के अलगाव से लाभ को कवर करता है। इस खंड के तहत, इस तरह के देश में केवल भारत में कर योग्य हैं, और नहीं। नतीजतन, यूएई कर निवासी द्वारा आरईएस की बिक्री से पूंजीगत लाभ भारत-यूएई डीटीएए के तहत भारत में कर योग्य नहीं है।
भारत-यूएई डीटीएए के तहत इस लाभ का दावा करने के लिए, निम्नलिखित अनुपालन की आवश्यकता है: (ए) यूएई अधिकारियों से एक वैध कर निवास प्रमाणपत्र (टीआरसी) प्राप्त करें; (b) भारतीय आयकर पोर्टल पर फॉर्म 10F सबमिट करें और (c) भारत में एक आयकर रिटर्न दाखिल करें जो पूंजीगत लाभ का खुलासा करता है और इसे अनुच्छेद 13 (5) के तहत छूट के रूप में रिपोर्ट करता है।
Harshal Bhuta is a partner at P. R. Bhuta & Co. Chartered Accountants.
