यह मई 2025 में बदल गया, जब सीएएमएस (कंप्यूटर एज मैनेजमेंट सर्विसेज) और केफिन टेक्नोलॉजीज – दो रजिस्ट्रार और ट्रांसफर एजेंट (आरटीए) जो सभी एमएफ बैक-एंड ऑपरेशंस को संभालते हैं – ने एक पूरी तरह से ऑनलाइन सुविधा शुरू की जो निवेशकों को स्वामित्व विवरण को संशोधित करने सहित एमएफ इकाइयों को स्थानांतरित करने की सुविधा देती है।
नवंबर 2024 में, CAMS और KFin Technologies ने म्यूचुअल फंड इकाइयों के हस्तांतरण को सक्षम करने वाली एक ऑनलाइन सुविधा शुरू की, लेकिन केवल विशिष्ट स्थितियों के लिए जैसे निवेशक की मृत्यु के बाद। हालाँकि, मई 2025 से इस सुविधा का दायरा बढ़ा दिया गया। कोई भी व्यक्ति अब अपनी एमएफ इकाइयों को किसी अन्य व्यक्ति (संबंधित या नहीं) को हस्तांतरित कर सकता है, जब तक कि कुछ शर्तें पूरी होती हैं।
स्थानांतरण के अलावा, संयुक्त धारक को जोड़ने या हटाने को भी निर्बाध बनाया गया था। सीएएमएस के मुख्य प्रक्रिया और जोखिम अधिकारी ईएस वरदराजन ने कहा, “संयुक्त धारकों को जोड़ने या हटाने से स्वामित्व पैटर्न बदल जाता है और इसलिए इसे स्थानांतरण माना जाता है।” एक फोलियो में कुल तीन धारक हो सकते हैं।
यह बदलाव भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) और एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) के सर्वोत्तम अभ्यास दिशानिर्देशों के एक निर्देश का पालन करता है, जो म्यूचुअल फंड लेनदेन को डिजिटल बनाने में एक बड़ा कदम है।
यह क्यों मायने रखता है?
यह ऑनलाइन सुविधा गैर-डीमैट या अकाउंट स्टेटमेंट (एसओए) मोड में म्यूचुअल फंड यूनिट रखने वाले निवेशकों को विभिन्न परिस्थितियों में अपनी यूनिट को निर्बाध रूप से स्थानांतरित करने में सक्षम बनाती है, जैसे कि उन्हें परिवार के किसी सदस्य या मित्र को उपहार में देना, निवेशक की मृत्यु के बाद नामांकित व्यक्ति के रूप में कानूनी उत्तराधिकारियों को हस्तांतरित करना, या संयुक्त धारक को जोड़ना या हटाना।
बच्चों की योजनाओं और सेवानिवृत्ति योजनाओं जैसी समाधान-उन्मुख योजनाओं को छोड़कर, सभी एमएफ योजनाओं की इकाइयों को स्थानांतरित किया जा सकता है।
विशेष रूप से, ब्रोकर के साथ डीमैट खाते में रखी गई एमएफ इकाइयों के मामले में स्थानांतरण हमेशा हस्तांतरणीय रहा है; हालाँकि, वे समग्र निवेशक आधार के एक छोटे हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं।
इस ऑनलाइन एमएफ ट्रांसफर को क्या दिलचस्प बनाता है? इस सुविधा से पहले, ऐसे स्थानांतरणों की बिल्कुल भी अनुमति नहीं थी, यहां तक कि भौतिक प्रस्तुतिकरण के माध्यम से भी नहीं.
एमएफ उद्योग में हर दूसरे लेनदेन के विपरीत, जो या तो केवल भौतिक रूप से या भौतिक और ऑनलाइन दोनों तरह से किया जा सकता है, एमएफ का स्थानांतरण एक ऐसी चीज है जिसकी अनुमति केवल ऑनलाइन होती है – सीएएमएस, केफिन टेक्नोलॉजीज, फंड हाउस और एमएफसेंट्रल (पहले दो द्वारा समर्थित एक मंच) की वेबसाइटों/ऐप के माध्यम से।
दुरुपयोग को रोकने के लिए, हस्तांतरित इकाइयों को स्थानांतरण के बाद 10 दिनों तक भुनाने (बेचने) की अनुमति नहीं है।
पुदीना कुछ म्यूचुअल फंड वितरकों (एमएफडी) से बात की जिन्होंने इस सुविधा का उपयोग यह समझने के लिए किया है कि यह कितनी अच्छी तरह काम करती है और क्या उन्हें कोई समस्या हुई है। हमने मौजूदा एमएफ फोलियो में एक संयुक्त धारक को जोड़ने की सुविधा का स्वयं भी परीक्षण किया और पाया कि यह प्रक्रिया सरल और सीधी है।
यह काम किस प्रकार करता है
इस ट्रांसफर सुविधा की सबसे बड़ी खासियत यह है कि यह पूरी तरह से ऑनलाइन है। स्थानांतरण को प्रभावी होने में दो कार्य दिवस तक का समय लग सकता है।
अग्रणी एमएफडी, प्रूडेंट कॉरपोरेट एडवाइजरी सर्विसेज के ग्राहक सेवा प्रमुख हेरात गांधी ने अपनी पत्नी को संयुक्त धारक के रूप में जोड़कर और कुछ इकाइयों को उनके नाम हस्तांतरित करके सुविधा का परीक्षण किया। उन्होंने कहा कि यह प्रक्रिया “त्वरित और सुविधाजनक” थी।
पुणे स्थित एमएफडी और एसबीआर प्रॉस्पेरिटी कम्पास एलएलपी के सह-संस्थापक रवि नागरानी ने एक निवासी भारतीय पिता से अपने अनिवासी भारतीय बेटे को एमएफ इकाइयों को स्थानांतरित करने की सुविधा का उपयोग किया। नागरानी को प्रक्रिया सुचारू लगी और स्थानांतरण एक दिन के भीतर पूरा हो गया।
नागरानी ने कहा, “2024 में, इस ऑनलाइन सुविधा से पहले, पिता को अपनी म्यूचुअल फंड इकाइयों को बेचना पड़ता था और फिर पूंजीगत लाभ कर का भुगतान करने के बाद अपने बेटे को धन हस्तांतरित करना पड़ता था – भले ही बेटे को तुरंत धन की आवश्यकता नहीं थी। विचार केवल भविष्य के लिए अपने बेटे को निवेश हस्तांतरित करने का था, लेकिन यह विकल्प पहले उपलब्ध नहीं था।”
ध्यान दें कि एक निवासी भारतीय से एक अनिवासी भारतीय को और इसके विपरीत स्थानांतरण की अनुमति है, लेकिन कुछ शर्तों के साथ
- एनआरआई-एनआरओ (अनिवासी साधारण) खाते वाले लोग यूनिट भेज और प्राप्त कर सकते हैं
- एनआरआई-एनआरई (अनिवासी बाहरी) खाते वाले लोग स्थानांतरण तो कर सकते हैं लेकिन इकाइयां प्राप्त नहीं कर सकते। यह फेमा (विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम) नियमों का अनुपालन सुनिश्चित करने के लिए है.
कुछ शुरुआती मुद्दे अभी भी बने हुए हैं। नागरानी ने इस साल की शुरुआत में दो भाई-बहनों के बीच स्थानांतरण करते समय एक असफल स्थानांतरण प्रयास को याद किया। उन्होंने कहा, “सिस्टम किसी कारण से काम नहीं कर सका – यह बीच में ही अटकता रहा।”
कोयंबटूर स्थित एमएफडी विजय वेंकटसुब्रमण्यम ने अपने स्थानांतरण समय को मई में पांच दिनों से घटाकर नवंबर में केवल एक दिन कर दिया। उन्होंने कहा, “इंटरफ़ेस समय के साथ बेहतर और तेज़ हो गया है।”
एक संयुक्त धारक जोड़ना
संयुक्त धारक जोड़ते समय यह ध्यान रखें कि किसी नामांकित व्यक्ति को संयुक्त धारक नहीं बनाया जा सकता। आइए मान लें कि आपका जीवनसाथी आपके एमएफ निवेश के लिए नामांकित व्यक्ति है। यदि आप उसे संयुक्त धारक के रूप में जोड़ना चाहते हैं, तो आपको पहले अपने नामांकित व्यक्ति को अद्यतन करने की प्रक्रिया का पालन करना होगा। यानी या तो कोई अन्य नामांकित व्यक्ति चुनें या नामांकन से बाहर निकलने का विकल्प चुनें।
यह CAMS और KFin Technologies (उनके द्वारा सेवा प्राप्त संबंधित फंड हाउसों के लिए) पर कुछ बुनियादी विवरण जैसे पैन, मोबाइल नंबर, ईमेल आईडी आदि प्रदान करके ऑनलाइन किया जा सकता है। नॉमिनी अपडेशन ओटीपी सत्यापन पर आधारित है और तुरंत होता है।
फिर आप अपने जीवनसाथी को संयुक्त धारक के रूप में जोड़ने के लिए आगे बढ़ सकते हैं। सारी जानकारी सबमिट करते ही वह भी पूरा हो जाता है।
हालाँकि आप नामांकन से बाहर निकलने का विकल्प चुन सकते हैं, लेकिन ऐसा न करना ही सबसे अच्छा है। नामांकित व्यक्ति की अनुपस्थिति में, किसी निवेशक की मृत्यु के बाद उसके परिजनों को निवेश का हस्तांतरण बहुत जटिल हो सकता है।
अपना नामांकन विवरण ऑनलाइन अपडेट करना एक बहुत ही सुविधाजनक प्रक्रिया है। वास्तव में, यदि आपके पास कई फोलियो में नामांकित व्यक्तियों का एक ही सेट है, तो किसी भी बदलाव की शुरुआत करते समय (यदि यह एक ही परिवर्तन है), तो आप नामांकित अपडेशन पृष्ठ पर नेविगेट करने के बाद CAMS और KFin Tech दोनों पर कई फंड हाउसों में कई फोलियो का चयन कर सकते हैं। किसी जॉइंट होल्डर को जोड़ने/हटाने के लिए आप इसे केवल फोलियो दर फोलियो ही कर सकते हैं। यह प्रक्रिया सरल होते हुए भी समय लेने वाली हो सकती है।
सत्यापन और पूर्वावश्यकताएँ
वेंकटसुब्रमण्यम ने पेनी-ड्रॉप सत्यापन से संबंधित एक गड़बड़ी पर प्रकाश डाला। अंतरिती के बैंक खाते का विवरण जोड़ने के बाद, ₹इसके स्वामित्व को सत्यापित करने के लिए 1 को बैंक खाते में जमा किया जाना आवश्यक है।
उन्होंने आगे कहा, “कभी-कभी केफिन टेक्नोलॉजीज सुविधा पर पेनी-ड्रॉप नहीं होता है। सीएएमएस पर, यदि यह विफल रहता है, तो आपके पास बैंक विवरण सत्यापित करने के लिए रद्द किए गए चेक का पत्ता या खाता विवरण अपलोड करने का विकल्प होता है।”
इस बीच, स्थानांतरण से पहले, अंतरणकर्ता (हस्तांतरण करने वाली इकाइयां) और अंतरिती (प्राप्त करने वाली इकाइयां) दोनों को यह सुनिश्चित करना होगा कि उनके ग्राहक को जानें या केवाईसी स्थिति ‘केवाईसी मान्य’ है।
आप केआरए (केवाईसी पंजीकरण एजेंसी) में से किसी एक की वेबसाइट पर अपनी केवाईसी स्थिति की जांच कर सकते हैं। सीवीएल केवाईसी केआरए, जो कि अधिकांश निवेशकों के लिए प्रासंगिक एजेंसी है, या एनडीएमएल केआरए, सीएएमएस केआरए या कार्वी केआरए के साथ जांच करके शुरुआत करें।
यदि आवश्यक हो, तो आप अपना केवाईसी ऑनलाइन या किसी फंड हाउस में एक भौतिक फॉर्म जमा करके फिर से कर सकते हैं। अपडेट की गई केवाईसी आपके सभी फंड हाउसों के एमएफ में दिखाई देती है।
यदि आप एक अनिवासी (एनआरआई) निवेशक हैं, तो आपके पास ‘केवाईसी पंजीकृत’ स्थिति होनी चाहिए। यानी आपका केवाईसी विदेशी और भारतीय एड्रेस प्रूफ, पासपोर्ट और पैन जैसे दस्तावेजों पर आधारित होना चाहिए।
इसके अलावा, एमएफ यूनिट प्राप्त करने वाले व्यक्ति के पास संबंधित फंड हाउस के साथ एक फोलियो होना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आईसीआईसीआई एमएफ योजना की इकाइयां स्थानांतरित की जा रही हैं, तो प्राप्तकर्ता के पास आईसीआईसीआई एमएफ के साथ एक फोलियो होना चाहिए। यदि नहीं, तो एक नया फोलियो बनाना होगा.
आप एक ही समय में एक फोलियो में कई एमएफ योजनाओं से यूनिट्स ट्रांसफर कर सकते हैं।
वेंकटसुब्रमण्यम ने कहा, “जब यह सुविधा शुरू में शुरू की गई थी, अगर ग्राहक के पास फोलियो नहीं था, तो हमें एक फोलियो बनाने के लिए एएमसी वेबसाइट पर जाना होगा। लेकिन अब, यूनिट प्राप्त करने के लिए ट्रांसफरी के लिए CAMS और KFin Technologies दोनों के साथ एक संभावित फोलियो (जीरो बैलेंस फोलियो) बनाने का विकल्प है।” एक अन्य एमएफडी जिसके साथ हमने बात की उसने भी इसी तरह की टिप्पणी की।
छोटी-मोटी गड़बड़ियों के बावजूद, ऑनलाइन ट्रांसफर सुविधा म्यूचुअल फंड के संयुक्त स्वामित्व को बैंक खातों की तरह लचीला बनाने की दिशा में एक महत्वपूर्ण कदम है।
