FY26 की दूसरी तिमाही के लिए कंपनी की आय जारी होने के बाद, इंफोसिस ADR (अमेरिकन डिपॉजिटरी रिसीट) गुरुवार को NYSE पर 2.25% गिर गई।
इंफोसिस के दूसरी तिमाही के नतीजे काफी हद तक स्ट्रीट अनुमान के अनुरूप रहे। आईटी प्रमुख ने FY26 के लिए अपने निचले स्तर के राजस्व मार्गदर्शन को भी बढ़ा दिया।
भारत की दूसरी सबसे बड़ी आईटी सेवा कंपनी ने शुद्ध लाभ दर्ज किया ₹सितंबर 2025 को समाप्त तिमाही में 7,365 करोड़ रुपये, 6.4% की वृद्धि दर्ज की गई ₹पिछली तिमाही में यह 6,921 करोड़ रुपये था।
Q2FY26 में कंपनी का राजस्व तिमाही-दर-तिमाही (QoQ) 5.2% बढ़ गया ₹44,490 करोड़, जबकि डॉलर के संदर्भ में राजस्व 2.7% QoQ बढ़कर $5,076 मिलियन हो गया। परिचालन स्तर पर, EBIT 6.35% QoQ बढ़ गया ₹9,353 करोड़, जबकि EBIT मार्जिन 20 बीपीएस क्यूओक्यू बढ़कर 21% हो गया।
इंफोसिस ने FY26 के लिए अपने निरंतर मुद्रा राजस्व वृद्धि मार्गदर्शन को 1% से 3% तक सीमित कर 2% से 3% के बीच कर दिया। इसने FY26 के लिए 20% – 22% का ऑपरेटिंग मार्जिन मार्गदर्शन बनाए रखा।
आईटी प्रमुख ने भी लाभांश की घोषणा की ₹23 प्रति शेयर. इंफोसिस लाभांश रिकॉर्ड तिथि 27 अक्टूबर, 2025 तय की गई है।
विश्लेषकों ने कहा कि इंफोसिस के दूसरी तिमाही के नतीजे 2.2% क्यूओक्यू कॉन्सटेंट करेंसी (सीसी) राजस्व वृद्धि और 3.1 बिलियन डॉलर की बड़ी डील जीत के अनुमान के अनुरूप थे।
क्या आपको दूसरी तिमाही के नतीजों के बाद इंफोसिस के शेयर खरीदने, रखने या बेचने चाहिए?
ब्रोकरेज फर्म मोतीलाल ओसवाल फाइनेंशियल सर्विसेज के अनुसार, इंफोसिस की डील बुकिंग सालाना आधार पर 29% अधिक रही। हालाँकि, राजस्व रूपांतरण अभी भी मायावी बना हुआ है।
एमओएफएसएल ने कहा, “इंफोसिस की दूसरी तिमाही की वृद्धि अच्छी 2.4% क्यूओक्यू सीसी थी, जिसका नेतृत्व हाईटेक और मैन्युफैक्चरिंग ने किया था। मार्गदर्शन के शीर्ष स्तर को बनाए रखा गया था, जो निरंतर व्यापक अनिश्चितता और विवेकाधीन मांग में उम्मीद से धीमी गति की ओर इशारा करता है।”
एमओएफएसएल इंफोसिस के शेयरों का मूल्य 22x जून 27ई ईपीएस पर रखता है। इस प्रकार, इसने निरंतर व्यापक अनिश्चितता के साथ-साथ ग्राहकों से परिवर्तन व्यय के लिए कम भूख का हवाला देते हुए इंफोसिस शेयरों पर अपनी ‘तटस्थ’ रेटिंग दोहराई है। इसका इंफोसिस शेयर प्राइस लक्ष्य है ₹1,650 प्रत्येक।
सिस्टमेटिक्स के विख्यात विश्लेषकों के अनुसार, 21.4x 1-वर्ष आगे के गुणक पर, इंफोसिस का शेयर मूल्य अपने पिछले 10-वर्ष के औसत गुणक से 1% प्रीमियम पर कारोबार करता है। ब्रोकरेज फर्म ने अपने लक्ष्य गुणक को 22x FY27E EPS पर बनाए रखा, और इंफोसिस के शेयर मूल्य लक्ष्य को मामूली रूप से बढ़ा दिया ₹1,649 प्रत्येक से ₹पहले 1,644 रु. इसने ‘होल्ड’ रेटिंग दोहराई, क्योंकि उसका मानना है कि इंफोसिस का स्टॉक मौजूदा स्तरों से ज्यादा बढ़त की पेशकश नहीं करता है।
सेंट्रम ब्रोकिंग ने कहा कि बीएफएसआई, विनिर्माण और सार्वजनिक क्षेत्र के डिजिटल कार्यक्रमों में निरंतर मांग के साथ इंफोसिस का दृष्टिकोण सावधानीपूर्वक सकारात्मक बना हुआ है।
सेंट्रम ब्रोकिंग ने कहा, “हालांकि मैक्रो और विनियामक अनिश्चितताएं बनी हुई हैं, मजबूत बड़े सौदे की जीत, मार्जिन अनुशासन और स्थिर भर्ती रुझान कंपनी को FY26 के माध्यम से निरंतर विकास के लिए अच्छी स्थिति में रखते हैं। हमें उम्मीद है कि राजस्व, EBITDA और PAT FY25-FY28E के दौरान 8.8%, 9.9% और 9.9% का CAGR देखेंगे।”
इसने इंफोसिस के लिए FY26E, FY27E और FY28E EPS अनुमानों को 0.8%, 0.5% और 0.5% संशोधित किया है। ब्रोकरेज हाउस ने इंफोसिस के शेयरों पर ‘खरीदें’ कॉल बरकरार रखी और लक्ष्य मूल्य को बढ़ा दिया ₹1,951 से ₹पहले 1,942 रु.
तकनीकी आउटलुक
इंफोसिस के शेयर की कीमत चारों ओर ट्रिपल बॉटम पैटर्न बना रही है ₹1445 ज़ोन, प्रत्येक क्रमिक तल पर घटती मात्रा के साथ – विक्रेता की थकावट का संकेत, लक्ष्मीश्री इन्वेस्टमेंट्स के अनुसंधान प्रमुख, अंशुल जैन ने कहा।
“द ₹1,420 – ₹1,440 रेंज अब एक महत्वपूर्ण समर्थन क्षेत्र के रूप में खड़ी है, और इसके नीचे कोई भी निरंतर उल्लंघन ताजा बिक्री दबाव को ट्रिगर कर सकता है। हालाँकि, पैटर्न संरचना और वॉल्यूम व्यवहार को देखते हुए, बुल्स से इस क्षेत्र की रक्षा करने की उम्मीद की जाती है, जिससे धीरे-धीरे, स्थिर रिबाउंड होगा। ऊपर की ओर, एक पुनर्प्राप्ति की ओर ₹1,563 की संभावना दिखती है क्योंकि गति संकेतक स्थिर होने लगते हैं और संभावित संचय का संकेत देते हैं, ”जैन ने कहा।
इंफोसिस के शेयर की कीमत एक महीने में 4% गिरी है और तीन महीने में 9% गिरी है। साल-दर-साल (YTD) आधार पर, लार्जकैप आईटी स्टॉक में 23% की गिरावट आई है, जबकि एक साल में इसमें 27% की गिरावट आई है। पांच साल में इंफोसिस के शेयर की कीमत 28% बढ़ी है।
सुबह 10:30 बजे इंफोसिस का शेयर 1.89% नीचे कारोबार कर रहा था ₹बीएसई पर प्रति शेयर 1,444.95 रु.
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