हालांकि, विश्राम ने छोटे और मध्यम निवेशकों के लिए इक्विटी निवेश के कर लाभों को कम कर दिया है, विशेष रूप से उन लोगों के लिए जो वार्षिक आय वाले हैं ₹24 लाख।
ऐतिहासिक रूप से, निवेशकों ने अक्सर नियमित आय की तुलना में अपने अधिमान्य कर उपचार के लिए संतुलित फंड फंड जैसे आर्बिट्राज फंड और हाइब्रिड फंड जैसे इक्विटी निवेश को चुना।
बदलती कर संरचना
बजट 2024 तक, व्यक्तियों को अधिक से अधिक कमाई ₹पुराने कर शासन के तहत 10 लाख पर 30% पर कर लगाया गया था, जिसने इक्विटी निवेश को बहुत आकर्षक बना दिया क्योंकि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) पर केवल 10% पर कर लगाया गया था।
उस ने कहा, आय तक ₹2.5 लाख छूट है, ₹2.5-5 लाख पर 5%पर कर लगाया जाता है, और ₹5-10 लाख पर 20%कर लगाया जाता है। हालांकि प्रभावी या औसत कर की दर कम है, लेकिन LTCG कर बनाम अंतराल अभी भी पर्याप्त है। 2024 के बजट में LTCG कर को 12.5% बढ़ा दिया गया था।
आर्बिट्रेज फंड, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स (BAFS), और इक्विटी फंडों ने मध्यम रिटर्न प्रदान करते हुए महत्वपूर्ण कर बचत की पेशकश की क्योंकि उन्हें इक्विटी के रूप में कर लगाया जाता है। यह इक्विटी या इक्विटी म्यूचुअल फंड से LTCG के रूप में निष्क्रिय आय को संरचना करने के लिए उपयोगी बनाता है, विशेष रूप से उन लोगों के लिए सेवानिवृत्त होने या कैरियर ब्रेक लेने के लिए।
हालांकि, बजट 2025 में पेश किए गए नए कर संरचना के साथ परिदृश्य बदल गया है। किसी की कमाई के लिए औसत कर दर (प्रभावी कर दर) ₹नए कर शासन के तहत सालाना 24 लाख सालाना 12.5% तक नीचे आ गया है।
तुलना में, के लिए लेखांकन के बाद ₹1.25 लाख LTCG छूट, इक्विटी लाभ पर प्रभावी कर दर लगभग 11.85%है। इस छोटे से अंतर ने कई निवेशकों के लिए इक्विटी निवेश की कर अपील को काफी कम कर दिया है।
एक ट्विटर पोल द्वारा आयोजित किया गया टकसालव्यक्तिगत वित्त संपादक नील बोरेट, 51% उत्तरदाताओं से कम खर्च किए गए हैं ₹12 लाख प्रति वर्ष और 31% के बीच ₹12 लाख और ₹24 लाख।
इसका मतलब है कि लगभग 80% उत्तरदाताओं को कम से कम की आवश्यकता होती है ₹अपनी जीवनशैली की जरूरतों को पूरा करने के लिए प्रति वर्ष 24 लाख और वे संशोधित कर शासन से सबसे अधिक लाभान्वित होने के लिए खड़े हैं।
इसके अलावा, बुद्धिमानी से निवेश करने से वे आराम से अपनी आग को प्राप्त करने में सक्षम हो सकते हैं – वित्तीय स्वतंत्रता, जल्दी -जल्दी रिटायर हो सकते हैं।
विशेषज्ञ क्या सोचते हैं?
यह पारी संभवतः निवेशकों के एक सेगमेंट को इक्विटी और इक्विटी-उन्मुख फंड जैसे BAFS, हाइब्रिड फंड और आर्बिट्रेज फंड से दूर कर देगी, एक सेबी-पंजीकृत निवेश सलाहकार और साहाज़मनी के सह-संस्थापक अभिषेक कुमार ने कहा।
“अब, कि LTCG और सामान्य आय के लिए कराधान ₹24 लाख लगभग सममूल्य पर है, यह अब सेवानिवृत्ति के करीब निवेशकों के लिए इक्विटी या इक्विटी-उन्मुख धन का विकल्प केवल कर लाभ के लिए चुनने के लिए समझ में नहीं आ सकता है, “उन्होंने कहा।
सेवानिवृत्त लोगों के लिए या सेवानिवृत्ति के करीब, ध्यान अब उच्च रिटर्न का पीछा करने से पूंजी संरक्षण में और एक पूर्वानुमानित आय स्ट्रीम सुनिश्चित करने से स्थानांतरित होना चाहिए।
अभिषेक ने ऐसे निवेशकों के लिए “बकेट रणनीति” की सिफारिश की। इस दृष्टिकोण में निवेश को अलग-अलग बाल्टियों में विभाजित करना शामिल है-कम जोखिम वाले ऋण उत्पादों के लिए एक निकट-अवधि के खर्चों को कवर करने के लिए और एक और इक्विटी के माध्यम से दीर्घकालिक विकास के लिए। उन्होंने कहा, “यह रणनीति इक्विटी निवेश से जुड़े अल्पकालिक अस्थिरता जोखिमों को कम करने में मदद करती है, जबकि यह सुनिश्चित करती है कि तत्काल वित्तीय आवश्यकताएं सुरक्षित रूप से पूरी होती हैं,” उन्होंने कहा।
नए कर शासन ने ऋण और इक्विटी उत्पादों के बीच खेल के मैदान को भी समतल कर दिया है, जिससे ऋण म्यूचुअल फंड और फिक्स्ड डिपॉजिट अधिक आकर्षक है। नीचे आय के साथ रूढ़िवादी निवेशकों के लिए ₹24 लाख, साधारण आय और पूंजीगत लाभ के तुलनीय कर उपचार का मतलब है कि वे कर दक्षता को याद किए बिना स्थिर, कम जोखिम वाले निवेशों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं।
फिनकोड एडवाइजरी सर्विसेज में निदेशक अमित सहिता, निवेशकों को सावधानी बरतने के लिए लम्बी इक्विटी मार्केट मंदी के दौरान कम निश्चित-आय रिटर्न की संभावना को नजरअंदाज नहीं करती हैं। “जब इक्विटी बाजार संघर्ष करते हैं, तो केंद्रीय बैंक अक्सर विकास की दर को कम करने के लिए ब्याज दरों को कम करते हैं, जिससे निश्चित आय वाले उत्पादों से रिटर्न में गिरावट आती है।”
नया कर शासन वित्तीय नियोजन के लिए अधिक बारीक दृष्टिकोण के लिए कहता है। जिन निवेशकों ने पहले ही कम करों के लिए इक्विटी फंडों को पैसा आवंटित किया था, वे नियमित आय के लिए ऋण के लिए अधिक धन आवंटित करने पर विचार करना चाह सकते हैं।
कुछ के लिए, इक्विटी दीर्घकालिक विकास संभावनाओं की पेशकश करना जारी रखेगा जो इसके जोखिमों को सही ठहराता है, जबकि अन्य-विशेष रूप से सेवानिवृत्त लोगों को ऋण-उन्मुख उत्पादों में मन की अधिक शांति मिलती है।
