Nuvama के अनुसार, मल्टीबैगर स्टॉक ने 146 मेगावाट का मामूली Q1 FY26 निष्पादन दिया, जो लगभग 180 मेगावाट के सर्वसम्मति के अनुमान से थोड़ा नीचे था। तिमाही के लिए राजस्व में खड़ा था ₹830 करोड़, जबकि एक उत्पाद-भारी मिश्रण द्वारा संचालित 22.2 प्रतिशत का एक उच्च ऑपरेटिंग मार्जिन, जिसके परिणामस्वरूप सर्वसम्मति EBITDA पर 7 प्रतिशत की धड़कन हुई। समायोजित पैट में आया था ₹110 करोड़, अनुमान से 11 प्रतिशत आगे, गैर-नकद स्थगित कर शुल्क के बावजूद ₹40 करोड़। कंपनी ने अगले 24 महीनों में निष्पादन के लिए ऑर्डर बुक को 3.1 GW तक ले गए, 51 मेगावाट का एक ऑर्डर इनफ्लो हासिल किया।
विकास दृष्टिकोण और बाजार की स्थिति:
नुवामा ने कहा कि भारत में केवल दो पवन ईपीसी आपूर्तिकर्ताओं में से एक इनोक्स विंड, राउंड-द-क्लॉक (आरटीसी), फर्म और डिस्पैचैबल रिन्यूएबल एनर्जी (एफडीआरई), और कमर्शियल एंड इंडस्ट्रियल (सी एंड आई) सेगमेंट में मजबूत मांग से लाभान्वित हो रहा है। ब्रोकरेज ने अपने FY26 और FY27 निष्पादन के पूर्वानुमान को क्रमशः 1.1 GW और 1.8 GW, क्रमशः 1.2 GW और 2 GW से संशोधित किया।
20 प्रतिशत बाजार हिस्सेदारी के साथ, इनोक्स विंड देश में केवल दो पवन ईपीसी और टरबाइन जनरेटर आपूर्तिकर्ताओं में से एक के रूप में सुजलॉन एनर्जी के साथ बनी हुई है। नुवामा ने कहा कि कंपनी की वृद्धि 12 GW वार्षिक कुल पता योग्य बाजार, 3 मेगावाट-प्लस टर्बाइन, 4.5 GW Nacelle क्षमता, उच्च-मार्जिन (35 प्रतिशत) O & M सेवाओं और एक मजबूत बैलेंस शीट द्वारा समर्थित है।
Q1 वित्तीय हाइलाइट्स:
कंपनी ने Q1FY26 में अपने उच्चतम तिमाही शुद्ध लाभ और प्रभावशाली ऑल-राउंड नंबरों की सूचना दी। शुद्ध लाभ 134 प्रतिशत yoy तक बढ़ गया ₹97.3 करोड़ के बावजूद ₹40 करोड़ ने टैक्स चार्ज किया। एक साल पहले इसी तिमाही में, शुद्ध लाभ था ₹41.6 करोड़। कर से पहले लाभ 167 प्रतिशत yoy बढ़ा ₹138 करोड़, जबकि कर के बाद नकद लाभ 168 प्रतिशत yoy तक बढ़ गया ₹186 करोड़।
संचालन से राजस्व 29.2 प्रतिशत बढ़ा ₹826.3 करोड़ बनाम ₹Q1FY25 में 639.6 करोड़। Ebitda ने 36.5 प्रतिशत yoy को कूद दिया ₹183.8 करोड़, और EBITDA मार्जिन पिछले वर्ष में 21 प्रतिशत से 100 बीपीएस से 22.2 प्रतिशत से अधिक का विस्तार हुआ। इसके अतिरिक्त, IWL में INOX पवन ऊर्जा लिमिटेड के विलय ने बैलेंस शीट को और मजबूत किया, लगभग देनदारियों को कम किया ₹2,050 करोड़, नुवामा ने हाइलाइट किया।
स्टॉक मूल्य की प्रवृत्ति:
पिछले एक वर्ष में, इनोक्स विंड के स्टॉक में 35 प्रतिशत की गिरावट आई है, लेकिन लंबे समय तक मल्टीबैगर रिटर्न दिया गया, जिसमें पांच वर्षों में 1,197 प्रतिशत की वृद्धि हुई। हाल ही में, स्टॉक को सुधार का सामना करना पड़ा, जुलाई में 13 प्रतिशत के बाद अगस्त में 9 प्रतिशत और जून में 10 प्रतिशत। हालांकि, मई में 15 प्रतिशत का लाभ, अप्रैल में 2 प्रतिशत और मार्च में 8.5 प्रतिशत रुक -रुक कर वसूली को दर्शाता है। स्टॉक वर्तमान में अपने 52-सप्ताह के उच्च स्तर से 47 प्रतिशत से नीचे का ट्रेड करता है ₹सितंबर 2024 में 258.43 हिट, और इसके 52-सप्ताह के निचले स्तर से ऊपर ₹जनवरी 2025 में 128.38।
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