बाजार नियामक ने आगे की जांच के लिए 30 जून तक अपनी जांच समयरेखा बढ़ा दी है। पिछले साल दिसंबर में, सेबी ने बीजीडीएल के खिलाफ दिशा -निर्देश जारी किए, जिनकी अब पुष्टि हो गई है। नियामक ने पाया कि कंपनी ने निवेशकों को आकर्षित करने के लिए डिजाइन, इंजीनियरिंग और निर्माण में अपने व्यवसाय के बारे में एक भ्रामक कथा बनाई।
सेबी की प्रारंभिक जांच से पता चला कि बीजीडीएल ने मैक्केन ग्रुप एंटिटी, रिलायंस इंडस्ट्रीज लिमिटेड, अप्पल लिमिटेड और टाटा ग्रुप सहित प्रसिद्ध कंपनियों से आदेश प्राप्त करने का दावा किया है। हालांकि, जांच में पाया गया कि उल्लिखित कंपनियों ने कभी भी इस तरह के आदेश नहीं दिए, और बीजीडीएल द्वारा उपयोग किए जाने वाले नामों को अच्छी तरह से स्थापित फर्मों से मिलता-जुलता था।
कंपनी ने विशेष रूप से मैककेन इंडिया एग्रो प्राइवेट, यूपीआर एग्रो प्राइवेट लिमिटेड और टाटा एग्रो एंड कंज्यूमर प्रोडक्ट्स के आदेशों का दावा किया। सेबी ने पुष्टि की कि मैककेन, यूपीएल, या टाटा उपभोक्ता उत्पादों के तहत ऐसी कोई भी सहायक नहीं है।
बाजार नियामक ने बीजीडीएल पर अपने प्रतिबंधों को मजबूत किया, कंपनी को प्रतिभूति बाजार में खरीदने, बेचने या निपटने से रोक दिया। कंपनी और उसके अधिकारियों को भी सेबी-पंजीकृत बिचौलियों या सूचीबद्ध कंपनियों के साथ जुड़ने से रोक दिया जाता है।
नियामक ने पाया कि BGDL के प्रबंधन ने अपने नेतृत्व को बदल दिया था और 41 चयनित निवेशकों को शेयरों के अधिमान्य आवंटन को मंजूरी दी थी। ये क्रियाएं स्टॉक की कीमतों में हेरफेर करने के लिए एक बड़ी योजना का हिस्सा थीं। सेबी के निष्कर्षों ने संकेत दिया कि इन अधिमान्य आवंटियों ने कृत्रिम रूप से फुलाया कीमतों पर शेयर बेचकर मुनाफा कमाया, जिससे खुदरा निवेशकों को नुकसान हुआ।
1 नवंबर और 20 दिसंबर, 2024 के बीच, बीजीडीएल के 2 प्रतिशत से अधिक शेयरों को हेरफेर की गई कीमतों पर उतार दिया गया, जिससे निवेशकों को काफी प्रभावित किया गया। सार्वजनिक शेयरधारकों की संख्या सितंबर में 10,129 से बढ़कर दिसंबर तक लगभग 45,000 हो गई, भले ही इनमें से अधिकांश शेयरों को आवंटियों के एक छोटे समूह द्वारा नियंत्रित किया गया था।
सेबी ने पहले एक अस्थायी आदेश में उल्लेख किया था कि बीजीडीएल के शेयरों को ट्रेडिंग जारी रखने की अनुमति देने से खुदरा निवेशकों को जोखिम में डाल दिया जाएगा, क्योंकि कंपनी के शेयर की कीमत का अपने वास्तविक व्यावसायिक कार्यों से कोई संबंध नहीं था। अपने प्रतिबंधों की पुष्टि करने के अलावा, सेबी अब कुछ व्यक्तियों द्वारा किए गए गैरकानूनी लाभ को लागू करने के लिए चले गए हैं, जिन्होंने इस साल की शुरुआत में अधिमान्य आवंटन के माध्यम से कंपनी के शेयर प्राप्त किए थे।
