सेबी के 82-पेज के ऑर्डर ने एक्सिस सिक्योरिटीज के संचालन में कई लैप्स पर प्रकाश डाला, जिसमें पाया गया कि ब्रोकरेज फर्म विभिन्न क्षेत्रों में उचित प्रक्रियाओं का पालन करने में विफल रही, जिसमें विसंगतियों की रिपोर्ट करना और क्लाइंट फंड को संभालना शामिल है।
यह नोट किया कि एक्सिस सिक्योरिटीज में स्टॉक एक्सचेंजों को प्रस्तुत अपनी बढ़ी हुई पर्यवेक्षण रिपोर्टों में विसंगतियां थीं। इसके अतिरिक्त, स्टॉक स्टेटमेंट और डिपॉजिटरी खातों में वास्तविक होल्डिंग्स के बीच एक बेमेल था, नियामक ने कहा।
एक अन्य प्रमुख उल्लंघन में ग्राहकों के धन और प्रतिभूतियों का अनुचित निपटान शामिल था। सेबी ने देखा कि एक्सिस सिक्योरिटीज ने ग्राहकों द्वारा दी गई वरीयताओं के अनुसार उन्हें व्यवस्थित नहीं किया।
ब्रोकरेज भी खाता विवरण के साथ अवधारण बयान प्रदान करने में विफल रहा। सेबी ने आगे बताया कि एक्सिस सिक्योरिटीज अपने ग्राहकों को स्टॉक एक्सचेंजों द्वारा लगाए गए दंड पर पारित किया गया।
ये दंड अपफ्रंट और नॉन-अपफ्रंट मार्जिन के छोटे संग्रह से संबंधित थे। इसके अतिरिक्त, फर्म ने उचित प्रक्रियाओं का पालन करने के बजाय एक “क्लाइंट अवैतनिक सिक्योरिटीज अकाउंट” को क्रेडिट बैलेंस के साथ ग्राहकों की प्रतिभूतियों को स्थानांतरित कर दिया।
आदेश ने ब्रोकरेज की राजनीतिक रूप से उजागर व्यक्तियों और मार्जिन ट्रेडिंग एक्सपोज़र की रिपोर्टिंग में विसंगतियों का भी उल्लेख किया। सेबी ने पाया कि इसके एक ग्राहक ने स्वीकार्य मार्जिन सीमा को पार कर लिया, जिसके परिणामस्वरूप मार्जिन संग्रह में कमी हुई। अप्रैल 2021 और नवंबर 2022 के बीच की अवधि के लिए एक्सिस सिक्योरिटीज के निरीक्षण के बाद बाजार नियामक की कार्रवाई आई।
निष्कर्षों के बाद, सेबी ने ब्रोकरेज फर्म पर 10 लाख रुपये का जुर्माना लगाने का फैसला किया। इस बीच, 21 फरवरी को सेबी के अध्यक्ष मदीबी पुरी बुच ने कहा कि विषयगत योजनाओं पर टोपी लगाने का कोई कारण नहीं है और इस तरह के प्रसार के मूल कारण को रोकने के लिए कुछ किया जाना चाहिए।
“विषयगत म्यूचुअल फंड योजनाओं के प्रसार का मूल कारण सामान्य योजनाओं और नए फंड ऑफ़र के बीच मध्यस्थता है,” उसने कहा।
