2025 कुछ भी है लेकिन शांत रहा है। टैरिफ, युद्धों और राजनीतिक तनावों पर तंत्रिका-रैकिंग सुर्खियों ने वित्तीय बाजारों में रोलर-कोस्टर गाइरेशन का कारण बना है और कई धन प्रबंधन ग्राहकों को अपने पोर्टफोलियो के बारे में महसूस कर रहे हैं।
एक वित्तीय सलाहकार के रूप में, मैं आमतौर पर आवेगी निवेश निर्णय लेने से बाहर नर्वस ग्राहकों से बात करने में सफल हूं, लेकिन हमेशा कुछ ऐसे होते हैं जो अस्थिरता को पेट नहीं कर सकते। मेरे सर्वोत्तम प्रयासों के बावजूद, आश्वासन का कोई भी शब्द उनकी आशंका को स्वीकार नहीं कर सकता है।
जैसा कि हर सलाहकार जानता है, बाजार में गिरावट के बाद किसी के पोर्टफोलियो को तरल करना सबसे खराब वित्तीय निर्णयों में से एक है जो एक निवेशक कर सकता है। एक बुरा निर्णय एक ग्राहक को आर्थिक रूप से साल वापस सेट कर सकता है। इन नर्वस निवेशकों को सबसे खराब समय पर अपने पोर्टफोलियो को तरल करने से बचाने के तरीके के रूप में, मैंने ग्राहकों को “घबराहट” की अनुमति देने के लिए एक प्रणाली विकसित की है। यह दृष्टिकोण उनके पोर्टफोलियो पर रेलिंग सेट करने के लिए समान है। यह उन्हें अपनी वित्तीय योजनाओं को पटरी से उतारने के बिना अपने आवेगों पर कार्य करने की अनुमति देता है। नीचे पाँच रणनीतियाँ हैं जिनका मैंने नर्वस क्लाइंट्स के साथ उपयोग किया है:
डॉलर-कॉस्ट औसत रुकें: डॉलर-लागत औसत, या नियमित अंतराल पर किसी के पोर्टफोलियो में पैसे जोड़ने की रणनीति, समय के साथ धन को मूल रूप से बढ़ाने के सर्वोत्तम तरीकों में से एक है। इस रणनीति पर एक अस्थायी विराम डालना, और आपको एक महीने में ग्राहकों के साथ इसे फिर से देखने का सुझाव देना, उन्हें अपील करने में मदद कर सकता है और उन्हें अपने पोर्टफोलियो के भीतर अधिक कठोर निर्णय लेने से रोक सकता है। यह सुझाव देते हुए कि ग्राहक इन डॉलर का उपयोग अपने आपातकालीन फंडों को तब तक करते हैं जब तक कि बाजार की अस्थिरता कम न हो जाए, उन्हें दाने के निर्णय लेने से रोक सकती है।
लाभांश और आय भुगतान को फिर से शुरू करना बंद करें: मेरे अधिकांश ग्राहकों के पास स्टॉक और बॉन्ड से अपने लाभांश और ब्याज भुगतान हैं, जो अपनी होल्डिंग में वापस आ गए हैं। यह अपने जादू को काम करने में मदद करता है और समय के साथ, अपने धन को तेजी से बढ़ने की अनुमति देता है।
यदि कोई ग्राहक बाजार से बाहर निकलने पर जोर देता है, तो मेरा सुझाव है कि हम कुछ हफ्तों के लिए उनके लाभांश और ब्याज भुगतान को फिर से नहीं शुरू करके शुरू करें। पिछले बिंदु के समान, यह ग्राहक के नकद भंडार को बढ़ाने में मदद करता है। डाउन मार्केट में निवेश करने से परहेज कुछ ग्राहकों को खुश करता है और साथ ही साथ उन्हें अपनी नकदी स्थिति में जोड़ने की अनुमति देता है, यदि हम एक लंबे समय तक भालू बाजार में प्रवेश करते हैं। मेरे दृष्टिकोण से, यह दृष्टिकोण इन ग्राहकों को एक बड़ी गिरावट के बाद धन बेचने से रोकता है, जो अनिवार्य रूप से उनकी रणनीतियों को बरकरार रखता है।
एक अधिक रूढ़िवादी आवंटन के लिए असंतुलन: रक्षा की अगली पंक्ति एक अधिक रूढ़िवादी आवंटन के लिए एक ग्राहक के पोर्टफोलियो को पुन: व्यवस्थित करने की पेशकश करना है। यद्यपि बाजार में गिरावट के बाद करने के लिए तार्किक बात यह है कि शेयरों में पैसे जोड़ना है, एक तंत्रिका ग्राहक की भावनाएं शुद्ध तर्क से अधिक मजबूत हो सकती हैं। स्टॉक से थोड़ा पैसा लेने और इसे निश्चित आय के लिए पुनः प्राप्त करने से एक ग्राहक को अपने पूरे पोर्टफोलियो को तरल करके संभावित नुकसान को कम करने में मदद मिल सकती है। उन ग्राहकों के लिए जो उस रणनीति से भी घबराए हुए हैं, सलाहकार निवेश-ग्रेड बॉन्ड से धनराशि को स्थानांतरित करने की पेशकश कर सकते हैं, जो बाजार में गिरावट के बाद मूल्य में सराहना कर सकते हैं, एक अधिक रूढ़िवादी मनी-मार्केट खाते में जिसमें कोई अस्थिरता नहीं है।
आनुपातिक रूप से विभाजित: यदि सभी उपरोक्त रणनीतियाँ विफल हो जाती हैं, और एक ग्राहक पोर्टफोलियो के एक हिस्से को बेचने पर जोर देता है, तो आपको इस बात पर जोर देना चाहिए कि यह उनके आवंटन के आधार पर आनुपातिक रूप से किया गया है। इसलिए, यदि ग्राहक के पास स्टॉक में 60% और बॉन्ड में 40% है, तो पोर्टफोलियो को कुछ फंडों को तरल करने के बाद समान आवंटन बनाए रखना चाहिए। समय पर बाजार सबसे खराब वित्तीय गलतियों में से एक है जो निवेशक कर सकते हैं, और एक सलाहकार को इस बाजार में सबसे बड़े हारे (यानी स्टॉक) को बेचने से एक ग्राहक को अलग करने के लिए अपनी शक्ति में सब कुछ करना चाहिए। एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो को बनाए रखने से ग्राहक को समय से रोकने में मदद मिलती है जो बेचने के लिए निवेश या परिसंपत्ति वर्गों को निवेश करता है। ग्राहक को अपरिहार्य बाजार के रिबाउंड में भाग लेने के लिए अच्छी तरह से तैनात किया जाएगा, चाहे बाजार का किस क्षेत्र में सबसे पहले रिबाउंड हो, उसे विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए व्यापक प्रदर्शन दिया गया हो।
उस पर सो जाओ: जो भी ग्राहक करने का फैसला करते हैं, मैं हमेशा सुझाव देता हूं कि वे लागू करने से पहले इस पर सोते हैं। मेरा सुझाव है कि वे मुझे अगले दिन (या एक सप्ताहांत के बाद अधिमानतः) वापस बुलाएं ताकि उन्हें बातचीत पर विचार करने के लिए समय दिया जा सके, साथ ही साथ उनके पोर्टफोलियो के भीतर कोई भी ट्विक्स बनाने के पेशेवरों और विपक्षों को भी। यह आश्चर्यजनक है कि एक सभ्य रात की नींद और कुछ समय के बारे में सोचने के लिए सबसे अधिक चिंतित निवेशक के लिए भी कर सकते हैं। जीवन में किसी भी स्थिति में स्मार्ट निर्णय लेना मुश्किल है जहां आप तनावग्रस्त और भावनात्मक हैं। बस एक या दो दिन लेने के लिए चीजों को सोचने के लिए सभी अंतर कर सकते हैं।
अंततः, यहां तक कि सबसे खराब बाजार मंदी अस्थायी हैं। कुंजी तब तक तूफान का इंतजार करने में सक्षम हो रही है जब तक कि बाजार के विद्रोह और एक शांत वातावरण का वातावरण नहीं होता है। उपरोक्त रणनीतियाँ ग्राहकों को आवेगी निर्णय लेने से देरी करने के प्रभावी तरीके हैं, जबकि उनकी चिंताओं को मान्य करते हुए, और उनकी मुख्य रणनीतियों के साथ चिपके रहते हैं। ग्राहकों को अपने वित्त को तोड़फोड़ करने से रोकना आज के बाजार के माहौल में प्रत्येक सलाहकार के लिए सबसे महत्वपूर्ण कौशल में से एक है।
जोनाथन आई। शेंकमैनएआईएफ, पार्कब्रिज वेल्थ मैनेजमेंट के अध्यक्ष और मुख्य निवेश अधिकारी हैं और न्यूयॉर्क में स्थित हैं। उनका अभ्यास ग्राहकों की सेवानिवृत्ति योजना के सभी पहलुओं को संबोधित करता है, जिसमें ग्राहकों के लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए विभिन्न कर, संपत्ति और वित्तीय नियोजन रणनीतियों को सुविधाजनक बनाने और प्रबंधित करने में मदद करने के लिए अन्य विश्वसनीय सलाहकारों के साथ सहयोग करना शामिल है।
