डिजिटल प्लेटफ़ॉर्म ने निवेश को और अधिक लोकतांत्रिक बना दिया है, जिससे स्मार्टफोन वाला कोई भी व्यक्ति कुछ ही टैप में अपनी धन सृजन यात्रा शुरू कर सकता है। ढेर सारे निवेश विकल्पों के साथ, निवेशक अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित किए बिना पूरी तरह से सोशल मीडिया रुझानों, हाल के बाजार प्रदर्शन और मौखिक सिफारिशों के आधार पर निर्णय ले सकते हैं।
हालाँकि किसी भी वित्तीय उत्पाद को सर्वोत्तम नहीं कहा जा सकता, निवेशकों को स्पष्ट रूप से सावधान रहना चाहिए निर्णय लेने से पहले चेतावनी के संकेत. यहां उन लाल झंडों की सूची दी गई है जिन्हें निवेशकों को चुनाव करते समय जांचना चाहिए।
न्यूनतम या बिना किसी जोखिम के उच्च रिटर्न की गारंटी
यदि कोई निवेश उत्पाद असाधारण रूप से उच्च रिटर्न का वादा करता है और निवेश की गई राशि पर कम या कोई जोखिम नहीं होने का दावा करता है, तो आपको इसे स्पष्ट रूप से खतरे का संकेत मानना चाहिए। सभी वित्तीय उत्पादों में जोखिम और पुरस्कार दोनों होते हैं। यदि उत्पाद उच्च रिटर्न प्रदान करता है, तो जोखिम भी अधिक होंगे।
पारंपरिक बैंक एफडी केवल 6.5%-7.5% का वार्षिक रिटर्न देते हैं। लेकिन जोखिम भी काफी कम हैं. आपके बैंक द्वारा परिपक्वता पर मूलधन के साथ-साथ न्यूनतम ब्याज का भुगतान नहीं करने की संभावना बेहद कम है।
लेकिन अगर कोई उत्पाद एक साल में आपके निवेश को दोगुना करने का वादा करता है, तो आपको बेहद सशंकित होना चाहिए। वास्तव में, आपको इसे नजरअंदाज करना चाहिए क्योंकि आपके मूलधन को जोखिम होने की संभावना अधिक है। पोंजी निवेश योजनाएं अक्सर इतने ऊंचे रिटर्न का वादा करती हैं। लेकिन लगभग सभी मामलों में, निवेशकों को पैसा गंवाना पड़ा है। विशेषज्ञों ने कहा, “ऐसे निवेश अवसरों में सावधानी बरतें जो न्यूनतम जोखिम के साथ असामान्य रूप से उच्च रिटर्न का वादा करते हैं।”
“केवल वादा किए गए रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, निवेशकों को अंतर्निहित परिसंपत्ति, संबंधित जोखिमों और क्या उत्पाद को उचित वित्तीय प्राधिकरण द्वारा विनियमित किया जाता है, को समझना चाहिए। संदेह का एक स्वस्थ स्तर अक्सर महंगी वित्तीय गलतियों को रोक सकता है,” फिनवेसिया ग्रुप के मुख्य विकास अधिकारी, रमनीक घोत्रा, एक वित्तीय प्रौद्योगिकी फर्म, जो व्यापार और परिसंपत्ति प्रबंधन सेवाएं प्रदान करती है, ने कहा।
विशेषज्ञों ने कहा, “गारंटीशुदा रिटर्न, निवेश रणनीतियों में पारदर्शिता की कमी या निवेश के बारे में विस्तृत जानकारी देने से इनकार जैसे सामान्य लाल झंडों से सतर्क रहें।”
उत्पाद को समझे बिना निवेश करना
निवेशक अक्सर अपना पैसा किसी उत्पाद में केवल इसलिए लगाते हैं क्योंकि वह लोकप्रिय है या हाल ही में वितरित हुआ है प्रभावशाली रिटर्न. कई निवेशक दोस्तों, वित्तीय प्रभावशाली लोगों या ऑनलाइन मंचों से सिफारिशें सुनने के बाद वित्तीय उत्पाद खरीदते हैं, बिना यह समझे कि वे उत्पाद वास्तव में कैसे काम करते हैं।
प्रत्येक वित्तीय उत्पाद एक विशिष्ट उद्देश्य के लिए डिज़ाइन किया गया है। उदाहरण के लिए, एक स्थिर मासिक आय की तलाश कर रहे एक सेवानिवृत्त व्यक्ति को निश्चित आय वाले साधन अधिक उपयुक्त लग सकते हैं, जबकि सेवानिवृत्ति कोष बनाने के लिए निवेश करने वाले 30 वर्षीय व्यक्ति को बाजार से जुड़े निवेश मिलेंगे जो लंबी अवधि में मुद्रास्फीति को मात देने वाले रिटर्न उत्पन्न करने की क्षमता रखते हैं।
मुद्रास्फीति, कराधान और तरलता की अनदेखी
कई निवेशक आमतौर पर स्थिरता पर ध्यान केंद्रित करते हैं और परिणामस्वरूप, उन्हें केवल नाममात्र का रिटर्न मिलता है। ज्यादातर मामलों में, यह मुद्रास्फीति और करों को मात देने के लिए अपर्याप्त होगा। उदाहरण के लिए, 7% वार्षिक ब्याज देने वाली बैंक एफडी पहली नज़र में आकर्षक लगेगी। लेकिन अगर आयकर और मुद्रास्फीति को ध्यान में रखा जाए, तो वास्तविक रिटर्न काफी कम होगा।
मुद्रास्फीति लगातार क्रय शक्ति को कम कर रही है, खासकर 15-20 वर्षों की लंबी अवधि में। इसलिए, निवेशकों के लिए यह आकलन करना आवश्यक है कि क्या उनका निवेश वास्तव में उन्हें वास्तविक रूप से धन बनाने में मदद कर रहा है। घोत्रा ने कहा, “कई निवेशक अपनी कुल संपत्ति पर मुद्रास्फीति और करों के प्रभाव को नजरअंदाज करते हुए नाममात्र रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करते हैं।”
निवेश में तरलता भी एक महत्वपूर्ण कारक होना चाहिए। निवेशकों को ऐसे उत्पाद चुनने चाहिए जो अत्यधिक तरल हों और आपात्कालीन समय में उपयोग किए जा सकें। घोत्रा ने कहा, “निवेशक अक्सर अपनी बचत का एक बड़ा हिस्सा पर्याप्त आपातकालीन निधि बनाए रखे बिना लॉक-इन अवधि वाले उत्पादों में निवेश करते हैं। चिकित्सा आपातकाल या अप्रत्याशित वित्तीय आवश्यकता की स्थिति में, समय से पहले निकासी के परिणामस्वरूप जुर्माना लग सकता है या निवेशकों को प्रतिकूल बाजार स्थितियों के दौरान संपत्ति बेचने के लिए मजबूर होना पड़ सकता है।”
वित्तीय लक्ष्यों के बजाय हाल के प्रदर्शन के आधार पर उत्पादों का चयन करना
निवेशकों द्वारा की जाने वाली एक सामान्य व्यवहारिक गलती उन उत्पादों का पीछा करना है जिन्होंने हाल ही में उच्च रिटर्न अर्जित किया है। हालांकि पिछला प्रदर्शन अच्छी अंतर्दृष्टि प्रदान कर सकता है, लेकिन निवेश निर्णय लेने के लिए यह कभी भी एकमात्र मानदंड नहीं होना चाहिए।
निवेशकों को लक्ष्य-आधारित निवेश दृष्टिकोण अपनाना चाहिए। प्रत्येक वित्तीय लक्ष्य का एक अलग निवेश क्षितिज और जोखिम प्रोफ़ाइल होता है। अगले तीन वर्षों के भीतर योजनाबद्ध घर खरीदने के लिए 25-30 वर्षों की सेवानिवृत्ति योजना की तुलना में एक अलग निवेश रणनीति की आवश्यकता होती है।
यदि कोई व्यक्ति बच्चे की उच्च शिक्षा के लिए बचत कर रहा है जिसके लिए 15 वर्षों के बाद धन की आवश्यकता होगी, तो उन्हें शुरुआती वर्षों के दौरान इक्विटी-उन्मुख निवेश के लिए एक बड़ा हिस्सा आवंटित करना चाहिए और लक्ष्य के करीब आने पर धीरे-धीरे इसे अधिक स्थिर ऋण साधनों की ओर स्थानांतरित करना चाहिए।
यदि आपको अगले दो वर्षों के भीतर धन की आवश्यकता है, तो बैंक एफडी और ऋण-केंद्रित एमएफ जैसे अपेक्षाकृत कम जोखिम वाले निवेश उत्पादों में निवेश करना बेहतर है। बाजार के रुझान के बजाय वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश का मिलान करना एक विवेकपूर्ण रणनीति है।
विविधीकरण का अभाव और एक परिसंपत्ति वर्ग पर अत्यधिक निर्भरता
किसी एकल वित्तीय उत्पाद या परिसंपत्ति वर्ग पर निवेश केंद्रित करना एक और प्रमुख खतरे का संकेत है। यदि आप सुरक्षा के लिए अपनी पूरी बचत को बैंक एफडी में लगाते हैं या तेजी के बाजार के दौरान पूरी तरह से इक्विटी में निवेश करते हैं, तो आपका पोर्टफोलियो असंतुलित हो जाता है, जिससे आप अनावश्यक जोखिम में पड़ जाते हैं।
विविधता अनिश्चितता को प्रबंधित करने के सबसे प्रभावी तरीकों में से एक है। घोत्रा ने कहा, “विभिन्न परिसंपत्ति वर्ग आर्थिक चक्रों में अलग-अलग प्रदर्शन करते हैं। जबकि इक्विटी ने ऐतिहासिक रूप से बेहतर दीर्घकालिक विकास दिया है, निश्चित आय उपकरण बाजार की अस्थिरता की अवधि के दौरान स्थिरता प्रदान करते हैं। इसी तरह, सोना अक्सर आर्थिक अनिश्चितता के दौरान बचाव के रूप में काम करता है।”
लंबी अवधि के निवेश क्षितिज वाले युवा वेतनभोगी पेशेवर के पोर्टफोलियो में इक्विटी म्यूचुअल फंड का अनुपात अधिक होना चाहिए। पोर्टफोलियो में स्थिरता के लिए निश्चित आय वाले उत्पाद और विविधीकरण के लिए सोना भी होना चाहिए। जैसे-जैसे वित्तीय लक्ष्य विकसित होते हैं, परिसंपत्ति आवंटन की भी समीक्षा की जानी चाहिए और समय-समय पर पुनर्संतुलन किया जाना चाहिए। अंततः, सफल निवेश उच्चतम-रिटर्न उत्पाद खोजने के बारे में नहीं है, बल्कि एक ऐसा पोर्टफोलियो बनाने के बारे में है जो विकास, स्थिरता, तरलता और जोखिम को संतुलित करता है।
