चीनी एआई डेवलपर दीपसेक और एशिया के पावरहाउस सेमीकंडक्टर फर्मों की सफलता से प्रोत्साहित किया गया, ऑलसप्रिंग ग्लोबल इन्वेस्टमेंट्स और गिब एसेट मैनेजमेंट जैसे एसेट मैनेजर एआई शेयरों में अपने पोर्टफोलियो को अधिक ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। यह एक विजेता व्यापार रहा है, एआई कंपनियों के साथ इस साल ब्लूमबर्ग के ईएम स्टॉक इंडेक्स में रैली में छह सबसे बड़े योगदानकर्ता हैं।
“यह प्रवृत्ति अगले 10 से 20 वर्षों तक चल सकती है,” एलिसन शिमदा ने कहा, ऑलस्प्रिंग में टोटल इमर्जिंग मार्केट्स इक्विटी के प्रमुख, जो $ 611 बिलियन की देखरेख करते हैं। “ईएम के भीतर स्थानीय आबादी पर प्रभाव परिवर्तनकारी होगा।”
जबकि एआई निवेश के अधिकांश उन्माद ने कुछ मुट्ठी भर सिलिकॉन वैली फर्मों पर ध्यान केंद्रित किया है, ईएम कंपनियां जो प्रौद्योगिकी का दोहन कर सकती हैं या महत्वपूर्ण घटकों की आपूर्ति कर सकती हैं, लाभान्वित हो रही हैं। उदाहरण के लिए, एआई सर्वर ताइवान के माननीय है प्रिसिजन इंडस्ट्री कंपनी के लिए मुख्य विकास चालक बन गए हैं, जिसे फॉक्सकॉन के रूप में जाना जाता है।
इस वर्ष ब्लूमबर्ग के ईएम स्टॉक इंडेक्स में शीर्ष योगदानकर्ता ताइवान सेमीकंडक्टर मैन्युफैक्चरिंग कंपनी, टेन्सेंट होल्डिंग्स लिमिटेड, अलीबाबा ग्रुप होल्डिंग लिमिटेड, सैमसंग इलेक्ट्रॉनिक्स कंपनी, एसके हीनिक्स इंक और ज़ियाओमी कॉरपोरेशन हैं, जो एक साथ सूचकांक की रैली के 37% के लिए लेखांकन हैं।
एआई के लिए अत्यधिक उजागर होने वाले उभरते-बाजार के शेयरों ने इस साल अब तक तथाकथित शानदार सात मेगाकैप टेक फर्मों को भी बेहतर बनाया है, जो कि सिटीग्रुप इंक में इक्विटी रणनीतिकारों के अनुसार है।
गिब एसेट मैनेजमेंट में ग्लोबल इमर्जिंग मार्केट्स इक्विटीज के लंदन स्थित सह-पोर्टफोलियो मैनेजर कुणाल देसाई ने कहा, “आप उभरते बाजारों में निवेश नहीं कर सकते हैं, जो इस एआई कहानी को कॉर्पोरेट आय के नजरिए से विकसित कर सकते हैं।”
देसाई ने कहा कि ताइवान और दक्षिण कोरिया अगले दो से तीन वर्षों में ईएम बाजार की कहानी के “केंद्रीय ड्राइवर” होंगे, जिसमें मलेशिया, चीन, भारत, लैटिन अमेरिका के कुछ हिस्सों और मध्य पूर्व के साथ एआई डेटा और अनुप्रयोगों के संपर्क में आने के कारण “असंगत लाभ” देखा जाएगा। उनके फंड ने हाल के बाजार डिप्स के दौरान एआई शेयरों में निवेश किया है, जिसमें भविष्यवाणी की गई है कि आने वाले वर्षों में एआई-संबंधित शेयरों से उभरते हुए बाजार रिटर्न का एक तिहाई रिटर्न आएगा।
ऐसे संकेत हैं कि गति जारी रहेगी क्योंकि एआई गोद लेना क्लाउड कंप्यूटिंग और इलेक्ट्रिकल वाहनों सहित खंडों में तेजी लाता है। ईएम टेक स्टॉक के लिए आगे 12 महीने की कमाई का औसत अनुमान वर्ष की शुरुआत के बाद से 15% बढ़ गया है, जबकि ईएम स्टॉक के लिए 6% की तुलना में।
यूबीएस ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट के एक उभरते बाजारों के रणनीतिकार जिंगचेन यू ने कहा, “प्रदर्शन के दृष्टिकोण से एआई योगदान का हिस्सा केवल यहां से बढ़ेगा।” “एआई और टेक का उदय धर्मनिरपेक्ष विकास की एक नई परत बना रहा है, विशेष रूप से उत्तर एशिया में।”
एआई क्रांति ईएम शेयरों को एक प्रमुख बाधा को दूर करने में मदद कर सकती है: आय प्रदर्शन। ब्लूमबर्ग द्वारा संकलित आंकड़ों के अनुसार, MSCI EM INDEX कंपनियों के साथ MSCI EM इंडेक्स कंपनियों ने सामूहिक रूप से लाभ की उम्मीदों को 12%से अधिक गायब कर दिया है।
लेकिन एआई-भारी सूचना-प्रौद्योगिकी क्षेत्र में फर्मों ने पिछले साल की चौथी तिमाही के बाद से लगातार कमाई के अनुमानों को पूरा किया है, जिससे निवेशकों के विश्वास को बढ़ावा मिला है।
पिक्टेट एसेट मैनेजमेंट लिमिटेड के वरिष्ठ निवेश प्रबंधक यंग जे ली ने कहा, “इस क्षेत्र में विस्फोटक रूप से बढ़ने की उम्मीद है और भविष्य में ऐसा करना जारी रहेगा,”
-जोर्गेलिना डो रोसारियो से सहायता के साथ।
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