वेल्थी.इन के सह-संस्थापक, आदित्य अग्रवाल के अनुसार, “यदि किसी निवेशक के पास पहले से ही 3-5 एसआईपी हैं, तो असली सवाल यह नहीं है कि क्या एक और फंड जोड़ा जाए, बल्कि यह है कि पोर्टफोलियो में प्रत्येक फंड एक अलग उद्देश्य की पूर्ति कर रहा है या नहीं।”
आइए उन प्रमुख जांचों पर एक नज़र डालें जिन पर निवेशकों को विचार करने की आवश्यकता है।
प्रत्येक एसआईपी की एक परिभाषित भूमिका होनी चाहिए
अग्रवाल निवेशकों को यह सुनिश्चित करने की सलाह देते हैं कि प्रत्येक एसआईपी का एक स्पष्ट उद्देश्य हो। तीन से पांच एसआईपी का पोर्टफोलियो तभी अच्छा काम करता है जब हर फंड एक अलग भूमिका निभाता है, जैसे:
- स्थिरता के लिए एक लार्ज-कैप या फ्लेक्सी-कैप फंड
- विकास के लिए एक मिड-कैप या स्मॉल-कैप फंड
- विविधीकरण के लिए एक हाइब्रिड, ऋण, अंतर्राष्ट्रीय या स्वर्ण कोष
उन्होंने कहा, “अगर दो एसआईपी दोनों लार्ज-कैप फंड हैं, तो निवेशक इसमें विविधता लाने के बजाय एक्सपोजर की नकल कर सकता है।”
अलग-अलग एएमसी का मतलब हमेशा बेहतर विविधीकरण नहीं होता है
विभिन्न परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी) से फंड रखने से स्वचालित रूप से एक विविध पोर्टफोलियो नहीं बनता है।
अग्रवाल ने कहा, “अलग-अलग एएमसी का एक लार्ज-कैप फंड और एक फ्लेक्सी-कैप फंड अभी भी रिलायंस इंडस्ट्रीज, एचडीएफसी बैंक, आईसीआईसीआई बैंक, इंफोसिस और भारती एयरटेल जैसे शीर्ष शेयरों को समान भार में रख सकता है।”
यदि दो फंड होल्डिंग्स में 50% से 60% ओवरलैप करते हैं, तो वह पोर्टफोलियो की समीक्षा करने की सलाह देते हैं, क्योंकि निवेशक समान एक्सपोज़र के लिए दो बार भुगतान कर सकते हैं।
पोर्टफोलियो जोखिम आपके वित्तीय लक्ष्यों से मेल खाना चाहिए
बाज़ार की रैलियाँ अक्सर निवेशकों को उनके समग्र परिसंपत्ति आवंटन का पुनर्मूल्यांकन किए बिना अधिक मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड जोड़ने के लिए प्रेरित करती हैं। जैसे-जैसे इक्विटी एक्सपोज़र बढ़ता है, पोर्टफोलियो मूल अपेक्षा से अधिक जोखिम भरा हो सकता है।
अग्रवाल ने कहा, “पांच साल के लक्ष्य वाले निवेशक, जैसे कि घर के डाउन पेमेंट के लिए बचत, को बहुत देर से पता नहीं चलना चाहिए कि उनके एसआईपी कॉर्पस का 70% उच्च-अस्थिरता वाले मिड- और स्मॉल-कैप फंड में है।”
वह एक सरल प्रश्न पूछने का सुझाव देते हैं। “एक व्यावहारिक नियम यह पूछना है: यदि बाजार 25-30% गिरता है, तो क्या यह लक्ष्य अभी भी पटरी पर रहेगा? यदि उत्तर नहीं है, तो एसआईपी मिश्रण उस लक्ष्य के लिए बहुत आक्रामक है,” उन्होंने कहा।
बहुत सारे छोटे एसआईपी जटिलता बढ़ा सकते हैं
“निवेशक अक्सर एसआईपी जोड़ते रहते हैं ₹1,000- ₹2,000 लॉट क्योंकि यह विविधतापूर्ण लगता है। लेकिन बहुत सारे फंडों में फैले बहुत छोटे एसआईपी परिणामों में सुधार किए बिना जटिलता पैदा करते हैं,” अग्रवाल ने कहा।
उदाहरण के लिए, ए ₹यदि प्रत्येक फंड एक अलग उद्देश्य पूरा करता है तो 25,000 मासिक एसआईपी को पांच फंडों में समान रूप से विभाजित करना अच्छा काम कर सकता है। हालाँकि, समान राशि को 10 फंडों में फैलाना ₹2,500 प्रत्येक अक्सर पोर्टफोलियो ओवरलैप की ओर ले जाता है, जिससे प्रदर्शन ट्रैकिंग अधिक बोझिल हो जाती है और थोड़ा विविधीकरण लाभ मिलता है।
पोर्टफोलियो स्तर पर सफलता को मापें
व्यक्तिगत एसआईपी के रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करने के बजाय, निवेशकों को यह आकलन करना चाहिए कि क्या समग्र पोर्टफोलियो उन्हें अपने वित्तीय लक्ष्य हासिल करने में मदद कर रहा है।
अग्रवाल ने कहा, “असल सवाल यह है कि क्या संयुक्त पोर्टफोलियो वह प्रदान कर रहा है जो उसे करना चाहिए था: धन सृजन, कर दक्षता और स्वीकार्य अस्थिरता के साथ वित्तीय लक्ष्यों की दिशा में प्रगति।”
वह यह सुनिश्चित करने के लिए हर छह से बारह महीने में पोर्टफोलियो की समीक्षा करने की सलाह देते हैं कि यह निवेश उद्देश्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप बना रहे।
अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, न कि मिंट के। हम निवेशकों को कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देते हैं।
लेखक के बारे में
शीतल गोयल लाइवमिंट में एक कंटेंट प्रोड्यूसर हैं, जहां वह कॉर्पोरेट विकास, व्यक्तिगत वित्त, व्यावसायिक रुझान, बाजार और सेबी से संबंधित अपडेट को कवर करती हैं। वह जटिल वित्तीय अवधारणाओं को सरल बनाने और उन्हें स्पष्ट, पाठक-अनुकूल तरीके से प्रस्तुत करने पर ध्यान केंद्रित करती है, जिससे दर्शकों को निवेश के रुझान, व्यक्तिगत वित्त और बाजार के विकास को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलती है। उनका लेखन स्पष्टता, सटीकता और प्रासंगिकता बनाए रखते हुए रोजमर्रा के पाठकों के लिए वित्त को अधिक सुलभ बनाने पर केंद्रित है।
उनके पास अर्थशास्त्र (ऑनर्स) की डिग्री के साथ-साथ वित्त में एमबीए की डिग्री है, जिससे उन्हें वित्तीय विश्लेषण, बाजार समझ और व्यवसाय रिपोर्टिंग में एक मजबूत आधार विकसित करने में मदद मिली है। पत्रकारिता में शामिल होने से पहले, उन्होंने वित्त और ब्रोकिंग फर्मों के साथ काम किया, जहां उन्होंने बाजार के विकास, निवेश रणनीतियों और उभरते उद्योग रुझानों का बारीकी से पालन किया। इस व्यावहारिक अनुभव ने वित्तीय बाज़ारों के बारे में उनकी समझ को मजबूत किया। उन्होंने यूट्यूब, लिंक्डइन और इंस्टाग्राम सहित कई प्रारूपों और प्लेटफार्मों पर भी सामग्री लिखी है।
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