भारतीय स्टॉक मार्केट आज 5% गैप-डाउन के साथ खोला गया, जिससे दलाल स्ट्रीट में शॉकवेव्स भेजे गए। मध्य-सत्र तक, निफ्टी 50 और सेंसक्स जैसे प्रमुख सूचकांक अभी भी 4% से कम कारोबार कर रहे थे, जो दस महीनों में सबसे अधिक एकल-दिन की गिरावट को चिह्नित कर रहे थे। इस दुर्लभ और अचानक दुर्घटना ने निवेशकों को परेशान कर दिया, मार्जिन कॉल को ट्रिगर किया, और क्षेत्रों में महत्वपूर्ण धन का सफाया कर दिया।
इस लेख में, हम बेचने के पीछे के प्रमुख कारणों को कवर करेंगे और अनुसंधान विश्लेषकों का सुझाव है कि निवेशकों को ऐसे अशांत समय में क्या करना चाहिए।
भारतीय बाजारों में निवेश करें और 5PAISA के साथ भविष्य की क्षमता को अनलॉक करें!आज बाजार दुर्घटना में क्या ट्रिगर हुआ?
एक। अमेरिकी टैरिफ और वैश्विक व्यापार युद्ध भय
अमेरिकी प्रशासन द्वारा अप्रत्याशित टैरिफ घोषणा आमतौर पर अमेरिकी सरकार द्वारा आयात पर टैरिफ को लागू करने या बढ़ाने के लिए अचानक, अप्रत्याशित निर्णयों को संदर्भित करती है, अक्सर महत्वपूर्ण बाजार व्यवधान पैदा करती है। उदाहरण के लिए, इस तरह की एक घटना मार्च 2018 में हुई जब राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने स्टील (25%) और एल्यूमीनियम (10%) आयात पर टैरिफ की घोषणा की, जिसमें से कई को आश्चर्यचकित किया गया।
वैश्विक बाजारों ने कैसे प्रतिक्रिया दी?
- बाजार की प्रतिक्रियाएं और घबराहट की बिक्री: घोषणा ने एक बड़े पैमाने पर बिक्री को कम कर दिया। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज ने दो दिनों में लगभग 3,910 अंकों की गिरावट की, महामारी की शुरुआत के बाद से इसकी सबसे महत्वपूर्ण गिरावट को चिह्नित किया। एसएंडपी 500 और नैस्डैक कम्पोजिट ने भी तेज बूंदों का अनुभव किया, प्रत्येक में लगभग 6%गिर गया। यह बिक्री-बंद बाजार मूल्य में लगभग $ 6.6 ट्रिलियन को मिटा दिया।
- सेक्टर-विशिष्ट प्रभाव: अंतर्राष्ट्रीय व्यापार पर बहुत अधिक निर्भर उद्योग, जैसे कि प्रौद्योगिकी, मोटर वाहन और विनिर्माण, विशेष रूप से प्रभावित थे। इन क्षेत्रों में कंपनियों को बढ़ी हुई लागत और बाधित आपूर्ति श्रृंखलाओं पर तत्काल चिंताओं का सामना करना पड़ा।
- प्रतिशोधी उपाय: चीन जैसे देशों ने तेजी से कृषि उत्पादों और प्रौद्योगिकी सहित अमेरिकी निर्यात को लक्षित करते हुए जवाब में अपने स्वयं के टैरिफ की घोषणा की। इस टाइट-फॉर-टैट एस्केलेशन ने एक पूर्ण पैमाने पर व्यापार युद्ध की आशंकाओं को बढ़ाया।
बी। क्रूड ऑयल प्राइस क्रैश एंड ओपेक+ सरप्राइज आउटपुट हाइक
ओपेक+ ने वैश्विक ऊर्जा बाजारों को स्थिर करने के प्रयास में तेल उत्पादन को बढ़ाने के लिए प्रति दिन 1 मिलियन बैरल बढ़ाने के लिए तेल उत्पादन को बढ़ाने का निर्णय लिया। इस कदम का उद्देश्य तेल की बढ़ती मांग को संबोधित करना था, विशेष रूप से महामारी और भू -राजनीतिक तनाव से आर्थिक सुधार के मद्देनजर।
हालांकि, घोषणा के कारण तेल की कीमतों में तेज गिरावट आई क्योंकि बाजार के प्रतिभागियों ने क्रूड के ओवरसुप्ली का अनुमान लगाया। निवेशकों को डर था कि उत्पादन में वृद्धि वैश्विक मांग से आगे निकल जाएगी, संभवतः तेल आविष्कारों का निर्माण और कीमतों पर नीचे की ओर दबाव।
दिनों के भीतर, तेल की कीमतों में लगभग 5-7%की गिरावट आई, जिसमें ब्रेंट क्रूड और डब्ल्यूटीआई जैसे प्रमुख बेंचमार्क काफी गिर गए। इस निर्णय ने ओपेक+की मांग के साथ उत्पादन को संतुलित करने की क्षमता के बारे में भी चिंताओं को ट्रिगर किया, जिससे ऊर्जा बाजार में और अनिश्चितता पैदा हुई।
ब्रेंट क्रूड की कीमतों में मुद्रास्फीति और भारत के लिए राजकोषीय दृष्टिकोण पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ सकता है। जैसे -जैसे ब्रेंट क्रूड की कीमतें गिरती हैं, भारत के लिए तेल आयात की लागत कम हो जाती है, जो सीधे पेट्रोल और डीजल सहित ईंधन की कीमतों को कम करती है। चूंकि भारत तेल का एक प्रमुख आयातक है, इसलिए ईंधन की लागत में यह कमी मुद्रास्फीति के दबाव को कम करने में मदद कर सकती है, विशेष रूप से परिवहन और विनिर्माण लागतों पर, जो समग्र मुद्रास्फीति के प्रमुख घटक हैं।
सी। कमजोर वैश्विक संकेत और एफआईआई बिक्री
वैश्विक इक्विटी बाजारों ने हाल ही में मिश्रित रुझानों को दिखाया है, जो आर्थिक सुधार, भू -राजनीतिक तनाव और बाजार की अनिश्चितता के संयोजन को दर्शाता है। अमेरिका, यूरोप और जापान जैसे विकसित बाजारों में, इक्विटी ने बढ़ती मुद्रास्फीति, केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दर में वृद्धि और वैश्विक व्यापार व्यवधानों के चल रहे प्रभाव पर चिंताओं के कारण अस्थिरता का अनुभव किया है।
दूसरी ओर, उभरते बाजारों ने मुद्रा में उतार -चढ़ाव, वैश्विक तरलता को कसने और स्थानीय राजनीतिक अनिश्चितताओं से चुनौतियों का सामना किया है। कुछ बाजार, विशेष रूप से एशिया और लैटिन अमेरिका में, वैश्विक आर्थिक बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशील रहे हैं, जिसमें तेल की कीमतों में उतार -चढ़ाव और आपूर्ति श्रृंखला के व्यवधान शामिल हैं।
भारत में, एफआईआई के बहिर्वाह विशेष रूप से उल्लेखनीय रहे हैं, निवेशकों ने शेयर बाजार से अरबों डॉलर निकालने के साथ, भारतीय इक्विटी पर नीचे की ओर दबाव डाला। ये बहिर्वाह वैश्विक आर्थिक मंदी, संभावित ब्याज दर में वृद्धि और एक कमजोर वैश्विक विकास दृष्टिकोण के प्रभाव पर चिंताओं से प्रेरित हैं।
चूंकि FII भारतीय बाजारों के लिए अपने जोखिम को कम करते हैं, इसलिए भारतीय रुपये को भी नीचे की ओर दबाव का सामना करना पड़ा है, जिससे बाजार में अस्थिरता में योगदान होता है। तेज बहिर्वाह ने उभरती हुई बाजार मुद्राओं और इक्विटी में अस्थिरता को बढ़ा दिया है, क्योंकि वैश्विक जोखिम भावना सतर्क रहती है।
डी। मुद्रा में उतार-चढ़ाव: रुपया का 3 महीने का उच्च स्तर
भारतीय रुपये को मजबूत करना निर्यातकों को नकारात्मक रूप से प्रभावित कर सकता है, क्योंकि यह भारतीय सामान और सेवाओं को विदेशी बाजारों में अधिक महंगा बनाता है। जब रुपया अमेरिकी डॉलर जैसी प्रमुख मुद्राओं के खिलाफ सराहना करता है, तो भारतीय निर्यात की लागत विदेशी खरीदारों के लिए बढ़ जाती है, संभावित रूप से मांग को कम करता है। निर्यातकों के लिए, इसका मतलब है कि कम लाभ मार्जिन, क्योंकि वे निर्यात से अर्जित विदेशी मुद्रा की समान राशि के लिए कम रुपये प्राप्त करते हैं।
कुल मिलाकर, जबकि एक मजबूत रुपये आयात की लागत को कम करके उपभोक्ताओं को लाभान्वित कर सकते हैं, यह निर्यातकों के लिए हेडविंड बनाता है, विशेष रूप से एक वैश्विक बाजार में जहां मूल्य संवेदनशीलता अधिक है।
₹ 84.99 का स्तर व्यापक बाजार की चिंताओं को दर्शाता है और मुद्रा में उतार -चढ़ाव और इक्विटी बाजार की अस्थिरता के बीच संबंध को उजागर करता है। जैसा कि मुद्रा बाजार वैश्विक अनिश्चितता के लिए प्रतिक्रिया करते हैं, इक्विटी में निवेशक भी अधिक जोखिम वाले हो जाते हैं, जिससे शेयरों में बिकोड़ और आगे बढ़ने वाले बाजार घबराहट होती है।
क्षेत्रों में बाजार की भावना
आईटी, ऑटो और मेटल्स सेक्टर सभी मुद्रा में उतार -चढ़ाव से प्रभावित होते हैं, प्रत्येक का सामना करना पड़ता है, अद्वितीय चुनौतियों का सामना करता है: यह उच्च रूपांतरण लागत के साथ संघर्ष करता है, ऑटो निर्माता निर्यात की मांग को कम करते हैं, और धातु कंपनियों को उच्च इनपुट लागत का सामना करना पड़ता है और प्रतिस्पर्धा कम होती है।
- Infosys: सबसे बड़ी आईटी कंपनियों में से एक, इन्फोसिस ने मार्च के बाद से 20-23% की गिरावट देखी, जो कि एक मजबूत रूप से रुपये के बीच, जिसने अपने डॉलर-निर्धारित राजस्व को नकारात्मक रूप से प्रभावित किया और मार्जिन दबावों पर चिंताओं को बढ़ाया।
- टाटा मोटर्स: ऑटोमोबाइल दिग्गज, जो निर्यात पर बहुत अधिक निर्भर करता है, ने मार्च से आज तक अपने शेयर मूल्य में लगभग 22-25% की गिरावट देखी। रुपये की मजबूतता ने अपने वाहनों को विदेशी बाजारों में अधिक महंगा बना दिया, जिससे निर्यात की मांग में कमी के बारे में चिंता हुई।
- JSW स्टील: धातु क्षेत्र में एक प्रमुख खिलाड़ी के रूप में, JSW स्टील ने उच्च कच्चे माल की लागत और मुद्रा में उतार-चढ़ाव के कारण निर्यात प्रतिस्पर्धा में कमी के कारण अपने स्टॉक मूल्य में 8-9% की गिरावट का अनुभव किया।
विशेषज्ञ अंतर्दृष्टि: अब निवेशकों को क्या करना चाहिए?
इस तरह के बाजार सुधार अस्थिर हैं, लेकिन पूरी तरह से अपरिचित नहीं हैं। सचिन गुप्ता के अनुसार, 5PAISA में वरिष्ठ अनुसंधान विश्लेषक, “इस तरह के घुटने-झटका प्रतिक्रियाएं, जबकि चिंता करते हुए, अक्सर गुणवत्ता वाले शेयरों में दीर्घकालिक खरीद के अवसर प्रदान करती हैं।”
वह कहते हैं कि जब अस्थिरता निकट अवधि में बनी रह सकती है, तो निवेशकों को तकनीकी सहायता क्षेत्रों पर नजर रखनी चाहिए। “निफ्टी और सेंसक्स के लिए प्रमुख समर्थन स्तरों को ट्रैक करें-यदि वैश्विक संकेतों को स्थिर किया जाता है तो एक उछाल-पीठ की उम्मीद की जा सकती है।”
आवेगपूर्ण रूप से प्रतिक्रिया करने के बजाय, यह एक मापा दृष्टिकोण लेने के लिए समझदार है – किसी के पोर्टफोलियो की समीक्षा करना, उत्तोलन से बचना, और नीचे के समय से आग्रह का विरोध करना।
वाष्पशील समय में निवेश की रणनीति
- नीचे की कोशिश मत करो। कंपित प्रविष्टियों का उपयोग करें – निरपेक्ष बाजार को पकड़ने की कोशिश करना जोखिम भरा है और यह चूक के अवसरों को जन्म दे सकता है। इसके बजाय, आप जोखिम का प्रबंधन करने और लागत को औसत करने के लिए कंपित प्रविष्टियों या एसआईपी का उपयोग करके धीरे -धीरे निवेश कर सकते हैं।
- मौलिक रूप से मजबूत स्टॉक या म्यूचुअल फंड पर ध्यान दें – दीर्घकालिक सफलता के लिए, ठोस बैलेंस शीट, लगातार कमाई और कम ऋण वाली कंपनियों पर विचार करें। आप एक मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड और अनुभवी फंड प्रबंधकों के साथ म्यूचुअल फंड योजनाओं का विकल्प भी चुन सकते हैं जो अस्थिरता को नेविगेट कर सकते हैं।
- परिसंपत्ति वर्गों में विविधता – सोना, ऋण, इक्विटी – विविधीकरण जोखिम को कम करने में मदद करता है। जबकि इक्विटी विकास की पेशकश करते हैं, सोना अनिश्चित समय के दौरान एक बचाव के रूप में कार्य करता है, और ऋण स्थिरता और स्थिर रिटर्न प्रदान करता है।
- हेज एक्सपोज़र पर विचार करें यदि बाजार अस्थिर रहते हैं – यदि बाजार के झूलों को जारी रखा जाता है, तो कुछ हेज एक्सपोज़र को जोड़ना – जैसे कि इंडेक्स खरीदना या एफएमसीजी या फार्मा जैसे रक्षात्मक क्षेत्रों में निवेश करना – अपने पोर्टफोलियो की सुरक्षा में मदद कर सकता है।
आज के बाजार दुर्घटना को अप्रत्याशित अमेरिकी टैरिफ, तेल की कीमतों में तेज गिरावट, विदेशी निवेशक की बिक्री और मुद्रा में उतार -चढ़ाव जैसे वैश्विक कारकों के संयोजन से ट्रिगर किया गया था। जबकि इस तरह की अस्थिरता आत्मविश्वास को हिला सकती है, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि बाजारों ने पहले भी इसी तरह के तूफानों का सामना किया है।
5PAISA में वरिष्ठ अनुसंधान विश्लेषक के रूप में, सचिन गुप्ता ने बताया, इस तरह के सुधार अक्सर दीर्घकालिक अवसरों के लिए दरवाजे खोलते हैं। भावनात्मक रूप से प्रतिक्रिया करने के बजाय, निवेशकों को शांत रहना चाहिए, निवेशित रहना चाहिए, और रणनीतिक रूप से बाजार का संपर्क करना चाहिए।
