ये अंतर इस बात को प्रभावित करते हैं कि निवेशक अपनी कर देनदारी की गणना कैसे करते हैं और अपने रिटर्न में ऐसी आय की रिपोर्ट कैसे करते हैं। इन श्रेणियों में लागू कर दरें, होल्डिंग अवधि और कर उपचार अलग-अलग होते हैं, जिससे आयकर रिटर्न (आईटीआर) दाखिल करते समय प्रत्येक प्रकार की आय को सही ढंग से वर्गीकृत करना महत्वपूर्ण हो जाता है।
भारत में बोनस शेयरों पर कैसे कर लगाया जाता है?
आम तौर पर आवंटन के समय शेयरों पर कर नहीं लगाया जाता है। यह सिद्धांत बोनस शेयरों पर भी समान रूप से लागू होता है। हालाँकि, कर विशेषज्ञों के अनुसार, यदि आप उन शेयरों को बेचते हैं तो कराधान उत्पन्न होता है।
एमजीए के प्रबंध भागीदार गौरव मखीजानी ने कहा, “गणना के प्रयोजन के लिए, बोनस शेयरों के अधिग्रहण की लागत को शून्य माना जाता है और तदनुसार, संपूर्ण बिक्री पर पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।”
उन्होंने बताया कि बोनस शेयरों के हस्तांतरण के संबंध में पूर्ण और विशेष रूप से किए गए किसी भी व्यय को कटौती के रूप में दावा किया जा सकता है। हालाँकि, ऐसे खर्च आम तौर पर इतने महत्वपूर्ण नहीं होते हैं कि समग्र कर देनदारी पर भौतिक प्रभाव डाल सकें।
नियमों के अनुसार, लागू कर की दर इस बात पर निर्भर करती है कि शेयर दीर्घकालिक या अल्पकालिक पूंजीगत संपत्ति के रूप में योग्य हैं या नहीं। STCG पर लागू स्लैब दरों पर कर लगाया जाता है, जबकि LTCG पर 12.5% कर लगाया जाता है ₹इक्विटी पर 1.25 लाख की छूट. होल्डिंग की अवधि की गणना बोनस शेयरों के आवंटन की तारीख से की जाती है।
लाभांश के लिए कराधान नियम
मखीजानी के अनुसार, बहुत लंबे समय तक, भारत ने लाभांश वितरण कर (डीडीटी) लगाया, जिसके तहत लाभांश घोषित करने वाली कंपनी कर का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी थी, और आय शेयरधारकों के हाथों में छूट थी। हालाँकि, इस व्यवस्था को 2020 में समाप्त कर दिया गया था, और लाभांश अब निवेशकों के लिए पूरी तरह से कर योग्य है।
“इस बदलाव से विशेष रूप से विदेशी निवेशकों को लाभ हुआ है। पहले के शासन के तहत, शेयरधारकों को कर संधि के लाभों से प्रभावी रूप से वंचित कर दिया गया था, क्योंकि कर वितरण कंपनी द्वारा वहन किया जाता था। अब लाभांश पर शेयरधारक स्तर पर कर लगाया जाता है, संधि लाभ अब उपलब्ध हैं। कई मामलों में, लाभांश पर संधि दरें लगभग 10% हैं, जबकि पहले के डीडीटी शासन के तहत लगभग 20% की प्रभावी कर घटना थी, “उन्होंने कहा।
करदाताओं को ध्यान देना चाहिए कि कानून के तहत लाभांश पर कर की दर सभी निवेशकों के लिए समान है। हालाँकि, अधिभार प्रावधानों के कारण प्रभावी कर बोझ काफी भिन्न होता है।
“निवेशक ऊपर कमा रहे हैं ₹1 करोड़ सालाना अपनी लाभांश आय पर अतिरिक्त 15% अधिभार का भुगतान करते हैं, ”बैंकबाजार के सीईओ आदिल शेट्टी ने कहा, 30% स्लैब में एक उच्च निवल मूल्य वाला व्यक्ति (HNI) प्रभावी रूप से लाभांश पर 34.5% कर (30% + 15% अधिभार) का भुगतान करता है, जबकि 15% स्लैब में एक खुदरा निवेशक केवल 15% का भुगतान करता है।
शेट्टी ने कहा, “संरचनात्मक अंतर लाभांश कराधान में नहीं है, यह अधिभार में है जो अधिक कमाई करने वालों पर लागू होता है।”
भारत में बायबैक पर कैसे कर लगाया जाता है?
बजट 2026 में पेश किए गए बदलावों के बाद भारत में बायबैक पर अब निवेशकों के लिए कर लगाया जाता है। पहले, कंपनियां बायबैक टैक्स का भुगतान करती थीं, और निवेशकों को कर-मुक्त आय प्राप्त होती थी। संशोधित ढांचे के तहत, बायबैक से प्राप्त लाभ को पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है।
सूचीबद्ध शेयरों के लिए, यदि 12 महीने या उससे कम समय के लिए रखा जाता है तो लाभ पर 20% की समान दर से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है, या 12 महीने से अधिक समय तक रखे जाने पर 12.5% की दर से दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में कर लगाया जाता है।
सेंट्रिकिटी वेल्थटेक के उत्पाद प्रमुख और संस्थापक टीम विनायक मगोत्रा ने कहा, गैर-सूचीबद्ध शेयरों के लिए, यदि 24 महीने से अधिक समय तक रखा जाए तो लाभ को दीर्घकालिक के रूप में वर्गीकृत किया जाता है और 12.5% की एकसमान दर से कर लगाया जाता है, जबकि अल्पकालिक लाभ पर निवेशक की लागू कर स्लैब दर पर कर लगाया जाता है। मगोत्रा ने कहा, “दोनों मामलों में, कर का भुगतान कुल प्राप्त राशि के बजाय केवल लाभ (बायबैक मूल्य घटाकर खरीद लागत) पर किया जाता है।”
प्रमोटर शेयरधारकों के लिए, हालांकि, कर की दरें अलग-अलग हैं: लंबी और छोटी अवधि के लाभ पर घरेलू कंपनियों के लिए 22% और अन्य प्रमोटरों के लिए 30% कर लगाया जाता है, मखीजानी ने कहा।
आईटीआर में लाभांश, बोनस और बायबैक आय की रिपोर्ट कैसे करें?
चूंकि लाभांश को अब वार्षिक सूचना विवरण (एआईएस) में ट्रैक किया जाता है, शेट्टी के अनुसार, उन्हें सटीक लाभांश राशि और कंपनी के नाम के साथ “अन्य स्रोतों से आय” (आईटीआर फॉर्म की अनुसूची 128) के तहत रिपोर्ट किया जाना चाहिए।
इस बीच, बोनस शेयरों को आवंटन के समय आय रिपोर्टिंग की आवश्यकता नहीं होती है। हालाँकि, जब कोई व्यक्ति बाद में संपत्ति बेचता है, तो पूरी आय को संबंधित अनुसूची के तहत पूंजीगत लाभ के रूप में रिपोर्ट किया जाना चाहिए, अधिग्रहण की तारीख को बोनस आवंटन तिथि के रूप में माना जाना चाहिए, उन्होंने समझाया।
बायबैक आय को पूंजीगत लाभ के रूप में रिपोर्ट किया जाना चाहिए, बायबैक मूल्य और मूल खरीद लागत के बीच का अंतर स्पष्ट रूप से बताया जाना चाहिए। यदि स्रोत पर एकत्रित कर (टीसीएस) काटा गया है, तो इसे भुगतान किए गए कर के रूप में दिखाया जाना चाहिए। उन्होंने कहा, “महत्वपूर्ण बिंदु स्थिरता है: सुनिश्चित करें कि आपके आईटीआर आंकड़े आपके बैंक और आयकर विभाग को दी गई ब्रोकरेज रिपोर्ट के एआईएस डेटा से मेल खाते हों।”
