इसके लिए मुख्य कारण RIAS के लिए बहुत बड़ा अनुपालन बोझ और पेशेवर वित्तीय सलाह के लिए भुगतान करने के लिए भारतीयों के बीच इच्छा की कमी है। सेबी क्वालीफाइंग मानदंडों को कम करने और अधिक लोगों को आरआईए लाइसेंस के लिए आवेदन करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए कदम उठा रहा है, लेकिन अब वे एक मरने वाली नस्ल हैं।
यह दुर्भाग्यपूर्ण है, क्योंकि रिटर्न उत्पन्न करना केवल एक आरआईए की नौकरी का हिस्सा है। अन्य भाग, समान रूप से यदि अधिक महत्वपूर्ण नहीं है, तो वित्तीय अनुशासन को स्थापित करके अपने लक्ष्यों को पूरा करने के लिए अपने ग्राहकों को ट्रैक पर रख रहा है।
दिल्ली से 51 वर्षीय आईटी पेशेवर विशाल शर्मा की कहानी, और 10 से अधिक वर्षों के उनके आरआईए को पूरी तरह से दिखाया गया है।
समुद्र में खोना
2014 में, शर्मा के पोर्टफोलियो का 72% रियल एस्टेट में था। उन्होंने छह बंदोबस्ती बीमा पॉलिसियों के रूप में भी आयोजित किया, उनके खराब रिटर्न से अनजान। वह इक्विटी या म्यूचुअल फंड के बारे में बहुत कम जानता था।
एक दिन एक दोस्त जो चार साल के लिए एनएस धन से जुड़ा था, ने उसे निवेश सलाहकार फर्म के संस्थापक नितिन सावंत से मिलने का आग्रह किया। उसी समय के आसपास उनके बच्चे के जन्म ने शर्मा को वित्तीय योजना को गंभीरता से लेने का कारण बना दिया, इसलिए उन्होंने सावंत से मिलने का फैसला किया।
अब, एक दशक से अधिक समय बाद, वह पहले ही अपने कुछ वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त कर चुका है और अपनी सेवानिवृत्ति को हासिल करने के लिए अच्छी तरह से ट्रैक पर है। शर्मा ने कहा, “मैं अपने सभी वित्तीय अनुशासन को श्रेय देता हूं।”
पोर्टफोलियो क्लीन-अप
उनकी पहली बैठक में, जो एक घंटे से अधिक समय तक चली, सावंत ने उन्हें अपने निवेश में अब तक की कमियों को समझाया। शर्मा ने केवल रियल एस्टेट और बीमा पॉलिसियों में निवेश किया था। उन्हें अपनी रियल एस्टेट होल्डिंग्स को कम करना था, कम उपज बीमा पॉलिसियों को खोदना था, और धन उत्पन्न करने के लिए एक इक्विटी पोर्टफोलियो बनाना था।
“मैं तुरंत संपत्तियों को नहीं बेच सकता था। हमने उन सभी को एक एक्सेल शीट पर अलग-अलग लाइन आइटम के रूप में सूचीबद्ध किया और प्रत्येक का वर्तमान बाजार दर, दृष्टिकोण, संपत्ति की आवश्यकता, और निवेश-से-किराए के अनुपात के संदर्भ में विश्लेषण किया। हम प्रत्येक संपत्ति के लिए एक योजना के साथ आए। हमने एक जोड़े से छुटकारा पाने का फैसला किया और मेरे बच्चे की शिक्षा और शादी के लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए कुछ सौंपा।”
समय के साथ, रियल एस्टेट अपने पोर्टफोलियो के 72% से 43% तक चली गई।
सावंत ने यह भी बताया कि उन्हें अपनी बंदोबस्ती बीमा पॉलिसियों से छुटकारा पाने की आवश्यकता क्यों है। उन्होंने उसे दिखाया कि नीतियों की वापसी की आंतरिक दर जिसके लिए उन्हें 20-35 वर्षों के लिए प्रीमियम का भुगतान करना होगा, उनकी लंबी अवधि को देखते हुए बहुत खराब थी। “यह मेरे लिए एक बड़ा रहस्योद्घाटन था। मैंने हमेशा सोचा था कि मैंने अपने बच्चे के भविष्य को उन नीतियों के साथ सुरक्षित कर लिया है,” उन्होंने कहा।
अगला कदम एक इक्विटी पोर्टफोलियो का निर्माण करना था। Sawant ने एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ETF) और प्रत्यक्ष स्टॉक के साथ शुरुआत की। उन्होंने कहा, “हमारे पास सेबी-पंजीकृत अनुसंधान विश्लेषकों के साथ टाई-अप है जो हमारे ग्राहकों को प्रत्यक्ष इक्विटी में निवेश करने में मदद करते हैं। हमारे लिए, हम अपने ग्राहकों के लिए गुणवत्ता सक्रिय म्यूचुअल फंड चुनते हैं और उनकी समीक्षा करते रहते हैं,” उन्होंने कहा। फर्म ग्राहकों को बॉन्ड और गोल्ड में निवेश करने में भी मदद करता है।
अपने लक्ष्यों से चिपके रहना जितना लगता है उससे अधिक कठिन है
लक्ष्य वित्तीय नियोजन की नींव हैं। विभिन्न प्रकार के निवेश उत्पादों के लिए उन्हें मैप करना स्पष्टता ला सकता है। “अगर बाजार ऊपर जाते हैं, तो मैं अधिक खरीदने के लिए लुभाता हूं और जब यह नीचे जाता है, तो यह मुझे आश्चर्य होता है कि क्या मुझे अपने नुकसान को शामिल करने के लिए बेचना चाहिए,” शर्मा ने कहा।
ऐसे दिनों में, सावंत उससे पूछता है कि क्या उसे तुरंत धन की आवश्यकता है। “मैं कहता हूं कि नहीं। वह मुझे शांत रहने और योजना का पालन करने की सलाह देता है। लक्ष्य-लिंक किए गए निवेश आपको यह समझते हैं कि आपको बाजार में समय नहीं देना है। आपको बस चीजों को अच्छी तरह से योजना बनाने की आवश्यकता है ताकि आप अपने लक्ष्यों को बाजार के चक्रों के बावजूद पूरा करें,” उन्होंने कहा।
क्रिप्टो जैसे सनक निवेश के बारे में क्या? “कौन त्वरित, भारी वापसी पसंद नहीं करता है? लेकिन नकारात्मक पक्ष नींद खो रहा है। मैं इसे पैसे के मामलों में सुरक्षित खेलता हूं क्योंकि मैं अपने परिवार का एकमात्र कमाई सदस्य हूं।”
शर्मा ने अपने अधिकांश लक्ष्यों को पहले ही हासिल कर लिया है, जैसे कि आपातकालीन निधि और अपने बच्चे के स्नातक और शादी के लिए पैसा। उनका सेवानिवृत्ति लक्ष्य प्रगति पर एक काम है – उन्होंने अब तक इसका 72% हासिल किया है। “मेरे ईपीएफ योगदान और एक मासिक एसआईपी को इस घाटे को उस समय तक पाटना चाहिए जब तक मैं 55 साल का हो जाऊं। यह विचार आर्थिक रूप से मुक्त होना है और न केवल घर पर बैठना है। यह मुझे वह करने की स्वतंत्रता देगा जो मुझे पसंद है, न कि मुझे क्या करना है।”
बीमा एक सुरक्षा जाल है
शर्मा ने एक ₹1 करोड़ की अवधि बीमा योजना जिसके लिए वह एक वार्षिक प्रीमियम का भुगतान करता है ₹15,141। उनका स्वास्थ्य कवर लगभग उसी राशि का योग करता है, जो उनके नियोक्ता की आधार नीति का संयोजन करता है ₹8 लाख और एक निजी सुपर टॉप-अप योजना ₹95 लाख के साथ ₹के प्रीमियम पर 5 लाख कटौती योग्य ₹11,230। नियोक्ता नीति अपने जीवनसाथी और बच्चे को भी कवर करती है। शर्मा और उनके जीवनसाथी को भी गंभीर बीमारी कवर हैं ₹50 लाख और ₹25 लाख, जो लागत ₹18,710 और ₹क्रमशः 8,021 एक वर्ष।
उनके नाम पर व्यक्तिगत स्वास्थ्य योजना क्यों नहीं है? सावंत ने कहा, “हमने नियोक्ता कवरेज खोने के मामले में सुपर टॉप-अप कटौती योग्य को पूरा करने के लिए उनके लिए एक पर्याप्त स्वास्थ्य सेवा निधि का निर्माण किया है।” अपनी मां के लिए, जो नियोक्ता नीति द्वारा कवर नहीं की गई है, परिवार ने एक निजी आधार योजना और एक सुपर टॉप-अप खरीदा है।
दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए दीर्घकालिक संबंध
सलाहकारों को अपने वित्तीय लक्ष्यों को प्राप्त करने में मदद करने के लिए अपने ग्राहकों के रूप में एक ही पृष्ठ पर होना चाहिए। “ऐसा नहीं है कि हम कभी असहमत नहीं हैं। कई बार, मुझे लगता है कि वह मुझे अनावश्यक रूप से आगे बढ़ा रहा है। आखिरकार, यह मेरा पैसा और मेरे लक्ष्य है, इसलिए मुझे अंतिम कहना चाहिए, सही है? लेकिन वह अपने दृष्टिकोण को स्पष्ट रूप से समझाता है, एक तरह से मैं संबंधित कर सकता हूं, कि हम हमेशा काम करने का प्रबंधन करते हैं।”
एक उदाहरण के रूप में, शर्मा ने एक पोस्ट-रिटायरमेंट वेकेशन गोल सेट करना चाहते हैं ₹1 करोड़। “क्यों ₹1 करोड़? आप इसे कैसे फंड करेंगे? उन्होंने मुझे इसे तोड़ने और इसे यथार्थवादी बनाने में मदद की, “शर्मा ने हंसी के साथ कहा।
एक अन्य उदाहरण में, शर्मा नकारात्मक पोर्टफोलियो रिटर्न पर बहस करने के लिए तैयार था और वे क्यों नहीं बेच रहे थे। “हम बहस करते हैं। यह गर्म हो सकता है, लेकिन हमेशा सम्मानपूर्वक,” उन्होंने स्वीकार किया।
सावंत के लिए, शर्मा उनके सबसे जटिल ग्राहकों में से एक है। “मेरे आरआईए लाइसेंस के बाद वह मेरे पहले लोगों में से थे। उनके पास वित्तीय अवधारणाओं को संसाधित करने का एक अनूठा तरीका है। उनके सवालों को संभालने से मुझे ग्राहक मनोविज्ञान के बारे में बहुत कुछ सिखाया गया है। यह हमें सलाहकारों के रूप में बढ़ने में मदद करता है,” सॉंट ने कहा।
शर्मा ने भुगतान करना शुरू कर दिया ₹सलाहकार शुल्क के रूप में 18,000 प्रति वर्ष और अब सलाहकार के तहत 1% संपत्ति का भुगतान करता है। उन्होंने कहा, “पहले दिन से, सावंत ने विभिन्न तरीकों से समझाया कि वित्तीय पेशेवर अपनी आय अर्जित करते हैं। सलाह के लिए भुगतान करना मेरे लिए समझ में आया। मैं अपने सलाहकार पर भरोसा कर सकता हूं कि वह हितों के टकराव के बारे में चिंता किए बिना,” उन्होंने कहा।
