ओजास बिक्री में है और अपने अधिकांश शानदार कैरियर के लिए एक शीर्ष कलाकार रहा है, जो करीब आ रहा है। उनके पास कुछ निवेश हैं, लेकिन उन्होंने अपने व्यक्तिगत वित्त पर ज्यादा ध्यान नहीं दिया है। उनके बड़े भाई तेजस उनके निवेश का प्रबंधन कर रहे हैं।
एक बार जब वह सेवानिवृत्त हो जाता है, तो उसे अपने खर्चों को पूरा करने के लिए एक नियमित आय की आवश्यकता होगी। तेजस ने उन्हें कई विकल्पों जैसे कि फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी), बॉन्ड, नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर (एनसीडी), पोस्ट ऑफिस मासिक आय योजना, वरिष्ठ नागरिक बचत योजना के बारे में बताया है, जिसके माध्यम से वह सेवानिवृत्ति में नियमित आय अर्जित कर सकते हैं। ये सभी ओजास के लिए अच्छे विकल्पों की तरह लग रहे थे।
अपने सहयोगी अर्पित के साथ दोपहर का भोजन करते हुए, ओजास ने सेवानिवृत्ति में नियमित आय अर्जित करने की योजनाओं पर चर्चा की। अर्पित ने उसे म्यूचुअल फंड से नियमित रूप से पैसा निकालने के लिए कहा कि ऐसा करने का एक तरीका था, यह कहते हुए कि यह एक कर-कुशल और लचीला विकल्प था। ओजास को पता चला कि इस पद्धति को व्यवस्थित वापसी कहा जाता था। अर्पित ने सुझाव दिया कि वह अपने वित्तीय सलाहकार नरसिम्हन से इसके बारे में अधिक जानें।
व्यवस्थित निकासी को समझना
नरसिम्हन ने इस प्रकार अवधारणा को समझाया:
म्यूचुअल फंड निवेश से निकासी को मासिक, त्रैमासिक, आदि के लिए स्थापित किया जा सकता है। उन्हें किसी भी समय स्थापित किया जा सकता है, जब आवश्यकता नहीं होने पर रोक दी जाती है, और वापस ले ली गई राशि को आवश्यकतानुसार बढ़ाया या घटाया जा सकता है। यह बहुत अधिक लचीलापन प्रदान करता है।
जब आप किसी भी प्रकार के म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित रूप से वापसी कर सकते हैं, तो ऋण-उन्मुख फंड से करना सबसे अच्छा है कि लक्ष्य आय का एक नियमित प्रवाह स्थापित करना है। किसी भी चीज़ से अधिक, इस वाहन का मुख्य आकर्षण इसकी कर-दक्षता है।
एक कर-कुशल आय स्ट्रीम: म्यूचुअल फंड मोचन पर पूंजीगत लाभ कर के अधीन हैं। यह उपचार भुगतान किए जाने वाले प्रभावी कर को कम करता है और अर्जित प्रभावी ब्याज में सुधार करता है। दूसरी ओर एफडी और बॉन्ड आयकर के अधीन हैं, जो बहुत अधिक है।
पूंजीगत लाभ कर को समझना: नरसिम्हन ने इसे एक उदाहरण के साथ समझाया। आप निवेश करते हैं ₹एक ऋण म्यूचुअल फंड और एक एफडी में प्रत्येक 10 लाख। सादगी के लिए, और जैसे की तरह की तुलना करने के लिए, हम एक वर्ष में 8% की एक समान वापसी मानते हैं। मान लीजिए कि निकासी त्रैमासिक बनाई जाती है।
एफडी के मामले में, 2% ब्याज होगा ₹20,000 और कर (30%माना जाता है; इस समय सेस और अधिभार की अनदेखी) होगा ₹6,000, जिसका अर्थ है कि बनाए रखा राशि होगी ₹14,000। प्रभावी रिटर्न इस प्रकार प्रति वर्ष 5.6% होगा। नरसिम्हन ने बताया कि यह कर ओजास पर लागू नहीं होगा यदि उनकी आय कर योग्य सीमा से नीचे थी।
म्यूचुअल फंड के मामले में, भी, अर्जित रिटर्न होगा ₹20,000। वापस ले ली गई इकाइयों पर लाभ की गणना करने के लिए, आइए मान लें कि म्यूचुअल फंड यूनिट को 100 रुपये की शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) पर खरीदा गया था। एक के लिए इकाइयों की संख्या ₹10-लाख निवेश 10,000 होगा।
एक चौथाई के बाद, ₹10 लाख बन जाएगा ₹10.2 लाख। इकाइयाँ स्थिर होने के नाते, NAV तक चली गई होगी ₹102 प्रतिबिंबित करने के लिए ₹तिमाही में 20,000 कमाई।
वापस ली गई इकाइयों की संख्या 196.08 होगी ( ₹20,000/102)। उनकी मूल लागत थी ₹19,608 (196.08 x 100)। इस प्रकार पूंजीगत लाभ है ₹392 ( ₹20,000 – ₹19,608)। 30% पर इस पर कर होगा ₹118। बरकरार रखी गई राशि होगी ₹20,000 – ₹118, या ₹19,882। इसका मतलब है कि प्रभावी रिटर्न एक वर्ष में 7.95% होगा!
नरसिम्हन ने ओजास को यह भी बताया कि एफडी पर ब्याज, एक बार स्थापित किया गया था, म्यूचुअल फंड से व्यवस्थित निकासी के साथ, रोका नहीं जा सका। लचीलेपन की यह कमी अनावश्यक कर भुगतान में अनुवाद कर सकती है।
कुछ लोग हाइब्रिड या यहां तक कि इक्विटी फंड से व्यवस्थित निकासी स्थापित करते हैं। अस्थिरता के बावजूद, यह ठीक है अगर निकासी छोटी है। हालांकि, नरसिम्हन ने कहा कि वह आमतौर पर व्यवस्थित निकासी के लिए केवल ऋण निधि की सिफारिश करते हैं क्योंकि वे इक्विटी फंड की तुलना में कम अस्थिर हैं।
नरसिम्हन की अंतर्दृष्टि ने ओजास पर एक मजबूत छाप छोड़ी। वह विशेष रूप से अनुकूल पूंजीगत लाभ कर उपचार से मारा गया था और यह उनके रिटर्न में कितना सुधार कर सकता है। रणनीति सेवानिवृत्ति योजना के लिए अपनाने के लिए एक प्रभावी उपकरण की तरह लग रही थी, और उन्होंने अपने भाई के साथ इस मूल्यवान टिप को साझा करने के लिए एक मानसिक नोट बनाया।
यह एक काल्पनिक मामला है।
सुरेश सदगोपन लैडर 7 वेल्थ प्लानर्स में निदेशक और प्रिंसिपल ऑफिसर हैं और ‘इफ गॉड वंड योर फाइनेंशियल प्लानर’ के लेखक हैं।
