भारत दुनिया का चौथा सबसे बड़ा देश है अर्थव्यवस्थाअंतरराष्ट्रीय अस्थिरता के प्रति इसकी भेद्यता को रेखांकित करता है, फिर भी इसका ऋण क्षेत्र डेटा-संचालित रणनीतियों और नियामक समर्थन के माध्यम से उल्लेखनीय लचीलापन प्रदर्शित करता है। 2025 में भारत की जीडीपी लगभग 4.18 ट्रिलियन अमेरिकी डॉलर तक पहुंच गई, जिसने जापान को पीछे छोड़ दिया और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखलाओं के साथ अपनी किस्मत को जोड़ लिया, जहां वित्त वर्ष 2025-26 में निर्यात 1 ट्रिलियन डॉलर तक पहुंचने का अनुमान है। आयातित तेल (खपत का 90%) पर भारी निर्भरता अर्थव्यवस्था को भू-राजनीतिक तनाव, टैरिफ बदलाव और कमोडिटी झटके के संपर्क में लाती है, जिससे मुद्रास्फीति, घरेलू मांग और क्रेडिट व्यवहार प्रभावित होता है। महामारी, युद्ध और व्यापार प्रतिबंध जैसी बाधाओं के बावजूद, मजबूत बुनियादी सिद्धांतों और आरबीआई की निगरानी ने सितंबर 2025 तक कम जीएनपीए अनुपात को 2.1% पर बरकरार रखा है।
भारत की डिजिटल क्रेडिट क्रांति
ऋण वृद्धि ने कई मायनों में भारत की अर्थव्यवस्था को सशक्त बनाने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। यह उपभोग को बढ़ा रहा है और विवेकाधीन तथा महत्वाकांक्षी उत्पादों पर रोजमर्रा के खर्च को बढ़ा रहा है। भारत में ऋण की मांग कार ऋण और गृह ऋण जैसे सुरक्षित ऋण उत्पादों द्वारा संचालित हुई है। जबकि असुरक्षित ऋण, जैसे छोटे टिकट ऋण, उपभोक्ता टिकाऊ ऋण और क्रेडिट कार्ड में ठोस दोहरे अंक की वृद्धि देखी गई। एमएसएमई पर केंद्रित ऋण ने बदले में छोटे व्यवसाय मालिकों को समर्थन दिया है, जिससे हमारी जीडीपी वृद्धि में वास्तविक गति आई है। एमएसएमई, जो हमारे विनिर्माण का लगभग आधा हिस्सा है और 11 करोड़ लोगों को रोजगार देता है, को ऋण देने की पहल और समय पर क्रेडिट गारंटी योजनाओं द्वारा समर्थित किया गया था। यह प्रवृत्ति पूरे भूगोल में स्पष्ट थी, छोटे शहरों तक भी पहुँच रही थी। उधार नकदी भंडार को कम किए बिना नई तकनीक और विस्तार में निवेश का समर्थन करके व्यवसाय को बढ़ने में सक्षम बनाता है। निर्यातक कार्यशील पूंजी का उपयोग विदेशों में अधिक माल का उत्पादन और निर्यात करने और ऋण अधिक सुलभ होने के कारण नौकरियां पैदा करने के लिए भी करते हैं। सितंबर 2025 में कुल क्रेडिट एक्सपोज़र पहुंच गया ₹47.5 लाख करोड़, 11% साल-दर-साल वृद्धि के साथ, छोटे और मध्यम खंडों के अग्रणी विस्तार के साथ, जैसा कि नवीनतम हाउ इंडिया लेंड्स रिपोर्ट में बताया गया है, द्वारा प्रकाशित सीआरआईएफ हाईमार्क.
क्रेडिट किस प्रकार उपभोग, एमएसएमई और आर्थिक गति को शक्ति प्रदान कर रहा है
सार्वजनिक-निजी भागीदारी ने अपेक्षाकृत कम अवधि में भारत को वैश्विक वित्तीय नवाचार मानचित्र पर स्थापित करने में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। भारत ने लगभग सार्वभौमिक डिजिटल पहचान कवरेज हासिल कर लिया है, जिसमें आधार 90% से अधिक वयस्क आबादी को कवर करता है, जबकि अधिकांश विकसित अर्थव्यवस्थाएं खंडित या स्वैच्छिक पहचान प्रणालियों पर भरोसा करना जारी रखती हैं। व्यापक बैंकिंग और एनबीएफसी नेटवर्क द्वारा समर्थित जेएएम ट्रिनिटी – जन धन, आधार और मोबाइल पहुंच, भारत के ऋण विकास में एक प्रमुख प्रवर्तक रही है। भारत में, लगभग 85.5 प्रतिशत परिवारों के पास कम से कम एक स्मार्टफोन है, और समान अनुपात में घरेलू परिसर के भीतर इंटरनेट तक पहुंच है। बड़े सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों ने अपने मजबूत शाखा नेटवर्क के माध्यम से गहरी भौगोलिक पैठ प्रदान की है, जबकि निजी क्षेत्र के बैंकों ने नवाचार को प्रेरित किया है। फिनटेक और टेकफिन खिलाड़ियों ने सही मायने में डिजिटलीकरण को और तेज किया है। सीआरआईएफ हाईमार्क द्वारा प्रकाशित नवीनतम हाउ इंडिया लेंड्स रिपोर्ट के अनुसार, व्यक्तिगत ऋण, जो मुख्य रूप से डिजिटल चैनलों के माध्यम से प्राप्त होते हैं, वित्त वर्ष 26 की दूसरी तिमाही में लगभग 425.7 लाख ऋणों के साथ मूल मात्रा में सबसे बड़े थे।
इन संस्थाओं ने मिलकर काम किया है, सही उधारकर्ता खंडों और विकास के अवसरों के लिए प्रतिस्पर्धा की है, साथ ही सतत विकास के लिए आवश्यक प्रौद्योगिकी और बुनियादी ढांचे के निर्माण में सहयोग किया है। प्रौद्योगिकी प्रदाताओं ने सत्यापन, दस्तावेज़ सत्यापन, धोखाधड़ी नियंत्रण और लगभग तुरंत क्रेडिट वितरण में प्रगति को सक्षम करने के लिए बैंकों और बड़े एनबीएफसी के साथ साझेदारी की है। एपीआई-आधारित पहचान और आय सत्यापन और स्वचालित अंडरराइटिंग के साथ ई-केवाईसी, ई-साइन और डिजीलॉकर के माध्यम से पेपरलेस ऑनबोर्डिंग ने भारत में क्रेडिट उत्पत्ति के समय और लागत को काफी कम कर दिया है। पूरी तरह से डिजिटल और इंटरऑपरेबल लेंडिंग स्टैक द्वारा सक्षम, भारत में विश्व स्तर पर लघु-टिकट ऋण शुरू करने की सबसे कम सीमांत लागत में से एक है।
एक लचीले ऋण देने वाले पारिस्थितिकी तंत्र का निर्माण
भारत में ऋण देने का पारिस्थितिकी तंत्र मजबूत नियामक रेलिंग द्वारा निर्देशित है। कोविड अवधि के दौरान और उसके बाद, और भू-राजनीतिक संघर्षों और वैश्विक व्यापार पर उनके प्रभाव से उत्पन्न वैश्विक प्रतिकूलताओं के बावजूद, भारत ने मजबूत विकास और एक स्वस्थ, टिकाऊ ऋण पोर्टफोलियो का प्रदर्शन जारी रखा। यह लचीलापन ऋणदाताओं द्वारा स्थापित मजबूत मूलभूत ढांचे द्वारा सक्षम किया गया था, जो स्पष्ट और सुसंगत नियामक मार्गदर्शन के तहत काम कर रहा था। भारतीय ऋण उद्योग ने बाहरी अस्थिरता से प्रभावित हुए बिना कई वैश्विक आर्थिक व्यवधानों के बावजूद अपनी पकड़ बनाए रखी।
चुनौतीपूर्ण कोविड अवधि के दौरान, बड़े सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों के साथ-साथ निजी क्षेत्र के बैंकों ने भी अपने ग्राहक आधार को संचालित और सेवा प्रदान की, जबकि एनबीएफसी और फिनटेक ने डिजिटल प्रक्रियाओं को अधिक लचीला और सुचारू बनाने के लिए तकनीकी ढांचे को मजबूत करने में निवेश किया। लॉकडाउन और निर्यात प्रतिबंधों से प्रभावित व्यवसायों को सरकारी गारंटी योजनाओं और स्थगन के माध्यम से समर्थन दिया गया, जिससे चुनौतीपूर्ण आर्थिक अवधि के दौरान भी निरंतरता बनी रही। स्टांप शुल्क में कटौती के साथ-साथ मुद्रास्फीति प्रबंधन जैसे उपायों के माध्यम से, सुरक्षित संपत्तियों के लिए ऋण देना जारी रहा। कई विकसित अर्थव्यवस्थाओं के विपरीत, जहां ऋण देने का झुकाव असुरक्षित, उपभोग-आधारित उत्पादों की ओर हो गया, भारत में अपराध और परिसंपत्ति गुणवत्ता संकेतक सीमित दायरे में रहे। इसे पोर्टफोलियो विभाजन, सक्रिय ग्राहक जुड़ाव, ऋण पुनर्गठन और संभावित चूक का अनुमान लगाने और प्रबंधित करने के लिए प्रारंभिक चेतावनी प्रणालियों के विकास जैसे प्रभावी उपायों के माध्यम से हासिल किया गया था।
पिछले एक दशक में, भारत में क्रेडिट ब्यूरो ऋण देने वाले संस्थानों के लिए विश्वसनीय भागीदार के रूप में उभरे हैं, जिन्होंने अपनी भूमिका को ऋण पहुंच को सक्षम करने से कहीं आगे बढ़ाया है। हाल के वर्षों में इनका महत्व काफी बढ़ गया है। क्रेडिट स्कोर और ब्यूरो अंतर्दृष्टि उधारदाताओं को डेटा-संचालित, अंतर्दृष्टि-आधारित क्रेडिट रणनीतियों का निर्माण करने में मदद करती है जो संपूर्ण ग्राहक जीवनचक्र और कई ग्राहक यात्राओं को कवर करती हैं। आज, क्रेडिट ब्यूरो खुफिया जानकारी प्रदान करता है जो ऋणदाताओं को उन उधारकर्ताओं की पहचान करने में सक्षम बनाता है जो न केवल ऋण लेने की संभावना रखते हैं बल्कि लंबी अवधि में ऋण के योग्य, टिकाऊ और लाभदायक भी हैं। इसके अलावा, क्रेडिट ब्यूरो पूर्व-चेतावनी, डेटा-आधारित अंतर्दृष्टि और पोर्टफोलियो विश्लेषण प्रदान करते हैं जो उधारदाताओं को उनके मौजूदा पोर्टफोलियो के भीतर जोखिम का प्रबंधन करने में मदद करते हैं। ऋणदाताओं को समर्थन देने के अलावा, भारत में क्रेडिट ब्यूरो उधारकर्ता की शिक्षा और ऋण जागरूकता में भी सक्रिय भूमिका निभा रहे हैं। भारत में क्रेडिट ब्यूरो कई वैश्विक समकक्षों की तुलना में अधिक सक्रिय और पारिस्थितिकी तंत्र-सक्षम भूमिका निभाते हैं, जो उधारकर्ताओं को पतली-फ़ाइल से मोटी-फ़ाइल क्रेडिट प्रोफ़ाइल में संक्रमण का समर्थन करते हैं। भारतीय क्रेडिट ब्यूरो ने एमएसएमई और नए-क्रेडिट उधारकर्ताओं के कवरेज में उल्लेखनीय रूप से विस्तार किया है, जिससे पहले से बाहर किए गए समूहों को औपचारिक क्रेडिट पारिस्थितिकी तंत्र में एकीकृत करने में मदद मिली है।
जोखिम मूल्यांकन से परे, भारत में क्रेडिट ब्यूरो ने उधारकर्ता शिक्षा और वित्तीय जागरूकता को बढ़ावा देने, पूरे पारिस्थितिकी तंत्र में जिम्मेदार क्रेडिट व्यवहार को मजबूत करने में सक्रिय रूप से महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। कई विकसित बाजारों में, क्रेडिट ब्यूरो मुख्य रूप से निष्क्रिय डेटा रिपॉजिटरी के रूप में कार्य करते हैं, जबकि भारत में, वे तेजी से विकास प्रवर्तक के रूप में कार्य करते हैं और टिकाऊ और समावेशी क्रेडिट विस्तार के लिए भागीदारों की सहायता करते हैं। इससे उधारकर्ताओं को अपने अधिकारों के साथ-साथ जिम्मेदारियों की बेहतर समझ में मदद मिली है, जब भी वे बैंकों, एनडीएफसी आदि जैसे औपचारिक संस्थानों से ऋण प्राप्त कर रहे हैं। सतत और मजबूत ऋण वृद्धि अंततः अनुशासित और जिम्मेदार उधारकर्ता व्यवहार पर निर्भर है, एक ऐसी नींव जिसे क्रेडिट ब्यूरो तेजी से मजबूत करने में मदद कर रहे हैं।
पिछले कुछ दशकों में, भारत ने वित्तीय समावेशन के मामले में महत्वपूर्ण प्रगति की है और बड़े पैमाने पर ऋण समावेशन को आगे बढ़ाना जारी रखा है। दुनिया की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्थाओं में से एक बनने की भारत की आकांक्षा के लिए ऋण और वित्त तक पहुंच मुख्य फोकस क्षेत्र बना हुआ है। मार्च के अंत में घरेलू ऋण सकल घरेलू उत्पाद का 41.3 प्रतिशत था 2025अधिकांश विकसित अर्थव्यवस्थाओं में देखी गई 65-100% सीमा से काफी कम है, जो कम प्रणालीगत उत्तोलन को दर्शाता है। यह ऋण पहुंच और वित्तीय समावेशन को मजबूत, व्यापक और गहरा करने का पर्याप्त अवसर प्रस्तुत करता है। स्वच्छ डेटा, उन्नत विश्लेषण और एआई-संचालित जोखिम मॉडल की उपलब्धता ऋणदाताओं को इस अंतर को अधिक प्रभावी ढंग से संबोधित करने में सक्षम बना रही है। ये क्षमताएं न केवल संस्थानों को ऋण तक पहुंच का निरंतर विस्तार करने में मदद कर रही हैं, बल्कि यह तेजी से, व्यापक और अधिक लचीले समावेशन की दिशा में भी प्रगति कर रही हैं। आगे बढ़ते हुए, मजबूत क्रेडिट भारत को 2030 और उससे आगे तक दुनिया की तीसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था, बुनियादी ढांचे, विनिर्माण और नौकरियों को बढ़ावा देगा। तेजी से उत्तोलन पर जिम्मेदारी को प्राथमिकता देकर, भारत दुनिया भर में उभरते बाजारों के लिए एक खाका तैयार करता है।
अस्वीकरण: इस लेख में दी गई जानकारी केवल सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और यह वित्तीय, कानूनी या पेशेवर सलाह नहीं है। हालांकि सटीकता सुनिश्चित करने के लिए हर संभव प्रयास किया गया है, पाठकों को वित्तीय निर्णय लेने से पहले विवरणों को स्वतंत्र रूप से सत्यापित करना चाहिए और संबंधित पेशेवरों से परामर्श करना चाहिए। व्यक्त किए गए विचार वर्तमान उद्योग रुझानों और नियामक ढांचे पर आधारित हैं, जो समय के साथ बदल सकते हैं। इस सामग्री पर आधारित किसी भी निर्णय के लिए न तो लेखक और न ही प्रकाशक जिम्मेदार है।
सचिन सेठ, अध्यक्ष सीआरआईएफ हाई मार्क और क्षेत्रीय एमडी सीआरआईएफ भारत और दक्षिण एशिया
