स्पष्ट तुलना के लिए, निप्पॉन इंडिया ईटीएफ गोल्ड बीईएस, प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) के साथ भारत का सबसे बड़ा गोल्ड ईटीएफ है। ₹56,755 करोड़, और एसबीआई निफ्टी 50 ईटीएफ, एयूएम के साथ सबसे बड़ा निफ्टी 50 ईटीएफ ₹2,05,278 करोड़ पर विचार किया गया है।
सेबी नियमों के तहत, ईटीएफ को अपनी संपत्ति का कम से कम 95% अंतर्निहित सूचकांक या उनके द्वारा ट्रैक की जाने वाली कमोडिटी में निवेश करना आवश्यक है। तदनुसार, निप्पॉन इंडिया ईटीएफ गोल्ड बीईएस घरेलू सोने की कीमतों को प्रतिबिंबित करता है, जबकि एसबीआई निफ्टी 50 ईटीएफ निफ्टी 50 कुल रिटर्न इंडेक्स (टीआरआई) को ट्रैक करता है, जो उन्हें सोने और निफ्टी 50 के प्रदर्शन की तुलना करने के लिए उपयुक्त प्रॉक्सी बनाता है।
आइए जानें कि कौन विजेता बनकर उभरा: सोना या निफ्टी 50।
निप्पॉन इंडिया गोल्ड ईटीएफ बनाम एसबीआई निफ्टी 50 ईटीएफ: पिछला प्रदर्शन
| अवधि | निप्पॉन इंडिया ईटीएफ गोल्ड बीईएस | अंतिम राशि चालू ₹1 Lakh Invested | एसबीआई निफ्टी 50 ईटीएफ | अंतिम राशि चालू ₹1 Lakh Invested |
| 1 वर्ष | 42.61% | ₹1,42,610 | -3.54% | ₹96,460 |
| 3 वर्ष | 32.27% | ₹2,31,411 | 10.01% | ₹1,33,136 |
| 5 साल | 22.91% | ₹2,80,502 | 9.90% | ₹1,60,320 |
| 10 वर्ष | 14.72% | ₹3,94,813 | 12.77% | ₹3,32,610 |
*25 जून, 2026 तक का डेटा, नियमित योजनाएं, स्रोत: वैल्यू रिसर्च
यदि आपने एकमुश्त राशि का निवेश किया था ₹एक साल पहले निप्पॉन इंडिया ईटीएफ गोल्ड बीईएस में 1 लाख रुपये तक आपका निवेश बढ़ गया होगा ₹1.43 लाख. दूसरी ओर, एसबीआई निफ्टी 50 ईटीएफ में समान निवेश में गिरावट आई होगी ₹96,460.
ए ₹पांच साल पहले गोल्ड ईटीएफ में किया गया 1 लाख का निवेश अब फायदेमंद होगा ₹की तुलना में 2.81 लाख रु ₹निफ्टी 50 ईटीएफ में 1.60 लाख.
10 साल की अवधि में, प्रदर्शन अंतर कम हो जाता है। ए ₹निप्पॉन इंडिया गोल्ड ईटीएफ में निवेश बढ़कर 1 लाख रुपये हो जाएगा ₹3.95 लाख, जबकि एसबीआई निफ्टी 50 ईटीएफ में इतना ही निवेश लायक होगा ₹3.33 लाख.
इस विश्लेषण से पता चलता है कि अल्पावधि में, विशेषकर पिछले एक से पांच वर्षों में, सोने ने निफ्टी 50 से बेहतर प्रदर्शन किया है। लेकिन लंबी निवेश अवधि के दौरान यह अंतर कम हो जाता है। 10 वर्षों में, सोना और निफ्टी 50 दोनों ने मोटे तौर पर समान दीर्घकालिक रिटर्न दिया है।
निप्पॉन इंडिया गोल्ड ईटीएफ बनाम एसबीआई निफ्टी 50 ईटीएफ: जोखिम मेट्रिक्स
रिटर्न का विश्लेषण करने के बाद, आइए दोनों ईटीएफ के जोखिम मेट्रिक्स की तुलना करें।
| अनुपात | निप्पॉन इंडिया ईटीएफ गोल्ड बीईएस | एसबीआई निफ्टी 50 ईटीएफ |
| अल्फा | -0.48 | -1.34 |
| बीटा | 0.97 | 0.95 |
| मानक विचलन | 18.60 | 13.80 |
| शार्प भाग | 1.43 | 0.30 |
*31 मई, 2026 तक का डेटा, नियमित योजनाएं, स्रोत: वैल्यू रिसर्च
- हालांकि दोनों ईटीएफ का अल्फा नकारात्मक है, लेकिन गोल्ड ईटीएफ ने इस मीट्रिक पर निफ्टी 50 ईटीएफ से बेहतर प्रदर्शन किया है, जो इसके बेंचमार्क के मुकाबले कम प्रदर्शन का संकेत देता है।
- दोनों ईटीएफ का बीटा 1 के करीब है, जो दर्शाता है कि वे मोटे तौर पर अपने संबंधित बेंचमार्क के अनुरूप चलते हैं।
- गोल्ड ईटीएफ में निफ्टी 50 ईटीएफ की तुलना में अधिक मानक विचलन है। इससे पता चलता है कि इस अवधि में गोल्ड ईटीएफ अधिक अस्थिर रहा है।
- गोल्ड ईटीएफ का शार्प अनुपात 1.43 है, जो निफ्टी 50 ईटीएफ के 0.30 से काफी अधिक है। यह इंगित करता है कि गोल्ड ईटीएफ ने बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न दिया, जिससे जोखिम की प्रत्येक इकाई के लिए अधिक रिटर्न उत्पन्न हुआ।
इन ईटीएफ के प्रदर्शन के आधार पर, अल्प से मध्यम अवधि में सोने ने निफ्टी 50 द्वारा प्रतिनिधित्व किए जाने वाले इक्विटी बाजार से बेहतर प्रदर्शन किया। सोने ने उच्च रिटर्न और बेहतर जोखिम-समायोजित प्रदर्शन दिया, लेकिन उच्च अस्थिरता के साथ। हालाँकि, लंबी अवधि में, प्रदर्शन अंतर काफी कम हो गया, दोनों परिसंपत्ति वर्गों ने मोटे तौर पर समान संपत्ति बनाई।
अस्वीकरण: यह पूरी तरह शैक्षिक/सूचना संबंधी उद्देश्यों के लिए है और इसे किसी निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा सेबी-पंजीकृत सलाहकार से परामर्श लें।
