किसी के पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए विदेशी बाजारों में निवेश करना महत्वपूर्ण है। लेकिन इन वर्षों में, म्यूचुअल फंड जैसे निवेश के पारंपरिक तरीकों में प्रतिबंध हुए हैं, जबकि गिफ्ट सिटी में नए निवेश के रास्ते खुल गए हैं।
विदेश में निवेश करने के कई तरीके हैं, और बाजारों के गहरे होने के साथ, अधिक रास्ते उपलब्ध हो रहे हैं।
यहाँ दोनों पुराने और नए रास्ते, और विभिन्न निवेशक प्रोफाइल दोनों के फायदे और नुकसान पर एक नज़र है।
शेयरों की प्रत्यक्ष खरीद
ब्रोकिंग फर्म हैं, या तो बहुराष्ट्रीय फर्मों या भारतीय संस्थाओं के साथ विदेशों में ब्रोकिंग फर्मों के साथ टाई-अप के साथ, जो निष्पादन की सुविधा प्रदान करते हैं। विदेशों में शेयरों या बांडों में आपका निवेश उदारवादी प्रेषण योजना (LRS) प्रति वित्तीय वर्ष की $ 250,000 की सीमा के अधीन है। 86 प्रति डॉलर की रूपांतरण दर पर, यह है ₹प्रति वित्तीय वर्ष 2.15 करोड़।
बशर्ते आपको विदेश में पैसे, बच्चों की शिक्षा, या यात्रा के लिए कोई अन्य आवश्यकता न हो, आप इस सीमा का उपयोग कर सकते हैं। हालांकि, यहां एक मुद्दा स्टॉक चयन है। यदि आप एक अलग पेशे में हैं, तो स्टॉक का विश्लेषण करना, वह भी विदेशी स्टॉक, आपका फोर्ट नहीं है।
भारत में ऐसी संस्थाएं हैं जो स्टॉक की एक क्यूरेट टोकरी की पेशकश करती हैं, जिन्हें आप खरीद सकते हैं, और वे एक ब्रोकिंग इकाई के माध्यम से लेनदेन की सुविधा प्रदान करेंगे, जिसके साथ उनके पास एक टाई-अप है। हालांकि, उनके पास उन शेयरों के प्रदर्शन के लिए जवाबदेही नहीं है। आपको विदेशों में स्टॉक लेने पर मार्गदर्शन की आवश्यकता है। अन्यथा, इसमें उद्यम करना उचित नहीं है।
प्रबंधित वाहन – म्यूचुअल फंड
म्यूचुअल फंड रूट के माध्यम से, आपको न केवल पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने वाली पेशेवर फंड मैनेजमेंट टीम का लाभ मिलता है, बल्कि यह भी तथ्य है कि यह एलआरएस सीमा का हिस्सा नहीं है। एमएफ मार्ग का मुद्दा पूरी तरह से अलग है।
एमएफ उद्योग के लिए आरबीआई सीमाएं हैं, विदेश में निवेश के लिए $ 7 बिलियन और विदेश में ईटीएफ में निवेश के लिए $ 1 बिलियन। सीमाएं लगभग भरी हुई थीं, और एमएफएस को ताजा सदस्यता स्वीकार करना बंद कर देना था। हालांकि, विदेशों में निवेश करने वाले कुछ एमएफ समय -समय पर पैसा स्वीकार करते हैं।
मोचन हैं, जो ताजा पैसे स्वीकार करने की गुंजाइश खोलते हैं। इसलिए, आप एमएफ मार्ग से गुजर सकते हैं। आपको अपने पैसे का प्रबंधन करने वाले फंड मैनेजर का लाभ मिलता है, या विदेश में एक सूचकांक के बाद एक निष्क्रिय फंड, जहां आप फंड मैनेजर जोखिम (बेंचमार्क इंडेक्स को कम करने वाले फंड मैनेजर का जोखिम) से बच सकते हैं।
उपहार शहर के विकल्प
एमएफएस में एक और एवेन्यू है: हाल ही में, गिफ्ट सिटी में IFSCA (इंटरनेशनल फाइनेंशियल सर्विसेज सेंटर प्राधिकरण) के अधिकार क्षेत्र में एक फंड शुरू किया गया है। यह एक अलग क्षेत्राधिकार है, जो सामान्य आरबीआई या सेबी नियमों के अधीन नहीं है। अर्थात्, यह विदेश में निवेश या $ 7 बिलियन या $ 1 बिलियन के निवेश पर कैप के अधीन नहीं है। यह एक रिटेल फंड है, जिसमें $ 5,000 की न्यूनतम सदस्यता है ( ₹430,000) 86 की रूपांतरण दर पर।
रिटेल फंड में एक विशेष अर्थ है: यह IFSCA के तहत एक विशेष फंड संरचना है। यह फंड प्रति वर्ष $ 250,000 की LRS सीमा के अधीन है। इस संरचना की अपील यह है कि $ 5,000 में, टिकट का आकार अपेक्षाकृत सस्ती है। गिफ्ट सिटी (म्यूचुअल फंड के अलावा) में अन्य आउटबाउंड उत्पाद उपलब्ध हैं जहां टिकट का आकार अधिक है।
पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवाएँ
गिफ्ट सिटी में पीएमएस उपलब्ध हैं, जहां आप अपने पैसे को अपने सामान्य रुपये बैंक खाते से डॉलर में बदलते हैं और उपहार में रखे गए बैंक को भेजते हैं। टिकट का आकार आमतौर पर $ 75,000 है, जो है ₹64.5 लाख। यदि सेवा प्रदाता “मान्यता प्राप्त निवेशक” प्रदान करता है तो क्वांटम कम हो सकता है। आपके पोर्टफोलियो का प्रबंधन करने के लिए एक पेशेवर फंड मैनेजर है। उपहार क्षेत्राधिकार के लिए प्रेषित धन $ 250,000 की LRS सीमा का हिस्सा है।
वैकल्पिक निवेश निधि
ऐसे फंड मैनेजमेंट हाउस हैं जिनके पास IFSCA दिशानिर्देशों के तहत वैकल्पिक निवेश कोष (AIF) हैं। फंड को “IFSCA FM नियमों के तहत एक क्लोज-एंडेड श्रेणी III AIF के रूप में वर्गीकृत” एक प्रतिबंधित योजना (गैर-रिटेल) जैसी कुछ के रूप में संरचित किया जाएगा।
एक प्रतिबंधित योजना केवल मान्यता प्राप्त निवेशकों या निवेशकों के लिए एक निजी प्लेसमेंट प्रस्ताव के तहत एक है जो $ 150,000 से अधिक निवेश कर रही है, और इसमें 1,000 से अधिक निवेशक नहीं होंगे।
गिफ्ट सिटी रूट के बारे में जानने के लिए चीजें
- LRS के तहत किए गए भुगतानों के लिए स्रोत (TCS) पर 20% कर संग्रह निवेशक द्वारा हस्तांतरण के समय कटौती की जाती है, ऊपर, ऊपर ₹10 लाख।
- दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (LTCG) कर दो साल की होल्डिंग अवधि के बाद लागू होता है, जो 12.5% प्लस अधिभार और उपकर है। दो साल से कम समय के लिए, यह सीमांत स्लैब दर है।
- मान्यता प्राप्त निवेशकों के लिए, अधिकारियों द्वारा निर्धारित कुछ पात्रता स्थितियां हैं, उदाहरण के लिए प्रति वर्ष निवल मूल्य या आय। मान्यता प्राप्त iInvestors के लिए, उत्पाद निर्माता कम टिकट का आकार लिख सकता है।
- डॉलर में गिफ्ट सिटी बैंक खाते में आपके सामान्य बैंक खाते से रुपये में भेजा गया पैसा पहले से ही LRS सीमा का हिस्सा है। जब पैसा वास्तव में विदेश में निवेश किया जाता है, तो कोई अलग निहितार्थ नहीं होता है।
इसी तरह, जब विदेश में निवेश से छुटकारा मिल जाता है, लेकिन पैसा उपहार के भीतर रहता है, तो कोई LRS निहितार्थ नहीं है। आवश्यकता पड़ने पर इसे बाद में विदेश में भेजा जा सकता है।
जॉयदीप सेन एक कॉर्पोरेट ट्रेनर (वित्तीय बाजार) और लेखक हैं। दृश्य व्यक्तिगत हैं।
