IDCW विकल्प निवेशकों को एक म्यूचुअल फंड से आवधिक भुगतान प्राप्त करने की अनुमति देता है, जो लाभांश या प्रतिभूतियों की बिक्री से उत्पन्न हो सकता है। चूंकि पेआउट उपलब्ध अधिशेष पर निर्भर करते हैं, इसलिए वे तय नहीं किए जाते हैं, और फंड का नेट एसेट वैल्यू (NAV) वितरित राशि के अनुपात में आता है।
Parag Parikh Flexi Cap Fund में IDCW सुविधा 31 अक्टूबर 2025 को शुरू होगी।
IDCW के तहत, दो विकल्प होंगे: 1) भुगतान और 2) पुनर्निवेश।
मौजूदा निवेशकों के लिए, डिफ़ॉल्ट विकल्प ‘विकास’ होगा, जहां भुगतान वितरित नहीं किया जाता है और उन्हें पुनर्निवेश किया जाता है। जबकि नए निवेशक सीधे IDCW विकल्प का चयन कर सकते हैं, मौजूदा निवेशकों को स्विच करने के लिए बाहर निकलना और पुनर्निवेश करना चाहिए, जिससे पूंजीगत लाभ कर ट्रिगर हो सकता है।
“यह वरिष्ठ नागरिकों, सेवानिवृत्त लोगों के साथ -साथ यूनिथोलर्स के लिए है, जिनकी कुल आय से अधिक नहीं है ₹पीपीएफएएस एसेट मैनेजमेंट प्राइवेट लिमिटेड में कार्यकारी उपाध्यक्ष और फंड मैनेजर-इक्विटी राज मेहता ने कहा, “12 लाख या 5% और 10% के कम कर कोष्ठक में हैं।
“यह वित्त मंत्रालय से कर स्लैब पर हाल की घोषणाओं के कारण आया था। कुल आय तक ₹4 लाख छूट है, और आय के लिए ₹ 4 लाख और ₹12 लाख, आपको धारा 87A के तहत एक छूट का दावा करना चाहिए, जिसे केवल सामान्य आय पर अनुमति दी जाती है (लाभांश सहित लेकिन पूंजीगत लाभ को छोड़कर)। इस अंतर को पाटने के लिए, हम इसे योजना में एक अतिरिक्त सुविधा के रूप में पेश कर रहे हैं। मौजूदा निवेशकों को अपने निवेश के बारे में कोई कार्रवाई करने की आवश्यकता नहीं है। वृद्धिशील निवेश के लिए, वे इस विकल्प को चुन सकते हैं यदि वे इसे फिट करते हैं। “
उन्होंने कहा कि निवेश दर्शन में कोई बदलाव नहीं होगा और फंड को कैसे प्रबंधित किया जाता है।
यह काम किस प्रकार करता है
नए कर शासन के तहत, यदि किसी निवेशक की वार्षिक आय है ₹12 लाख, उन्हें किसी भी कर का भुगतान करने से छूट दी गई है, जैसा कि 2025 के बजट में घोषित किया गया है।
भले ही कर से ऊपर आय पर लगाया जाता है ₹4 लाख बुनियादी छूट सीमा, तक की कर योग्य आय वाले व्यक्ति ₹12 लाख धारा 87 ए के तहत एक छूट का दावा कर सकते हैं, प्रभावी रूप से अपने कर आउटगो को शून्य तक कम कर सकते हैं।
दूसरी ओर, इक्विटी म्यूचुअल फंड और शेयरों से उत्पन्न होने वाले पूंजीगत लाभ पर 12.5% पर कर लगाया जाता है यदि आय स्तर की परवाह किए बिना 12 महीने की होल्डिंग अवधि या 20% के बाद बेचा जाता है। हालांकि, IDCW भुगतान को स्लैब दर के तहत सामान्य आय के रूप में कर दिया जाता है और इसलिए यह निवेशकों के कुछ वर्गों को लाभान्वित कर सकता है।
मान लीजिए कि व्यक्ति की वेतन आय है ₹11 लाख प्रति वर्ष और एक एमएफ पोर्टफोलियो ₹10 लाख जो हर साल 10% रिटर्न देता है। यह मानते हुए कि वह विकास योजना का विरोध करता है, उसका पोर्टफोलियो मूल्य होगा ₹पांच साल बाद 16.5 लाख। यदि वह पांच साल बाद अपने निवेश को बेचने का फैसला करता है, तो उसे भुगतान करना होगा ₹12.5% LTCG टैक्स के रूप में 65,600 ₹6.5 लाख राजधानी लाभ। संदर्भ के लिए, पूंजीगत लाभ ₹ ₹एक वर्ष में 1.25 लाख कर-मुक्त हैं।
IDCW का उपयोग करके कर सहेजें
यदि वे IDCW विकल्प चुनते हैं, तो व्यक्ति कर पर बचा सकता है, क्योंकि उनकी कुल वार्षिक आय, IDCW भुगतान सहित, नीचे है ₹12 लाख।
यदि वह पुनर्निवेश विकल्प को चुना जाता तो गणित कैसे काम करता है। मान लीजिए कि वह एमएफ को हर साल आईडीसीडब्ल्यू पेआउट्स के रूप में 5% वितरित कर रहा था (10% का आधा वार्षिक पोर्टफोलियो वृद्धि)। उस स्थिति में, वह प्राप्त करेगा ₹प्रत्येक वर्ष कर-मुक्त भुगतान के रूप में 50,000, क्योंकि उसकी कुल आय कर योग्य सीमा से नीचे रहती है ₹12 लाख। जैसा कि उन्होंने पुनर्निवेश योजना को चुना है, ₹हर साल 50,000 का उपयोग एक ही योजना के तहत अतिरिक्त इकाइयों को खरीदने के लिए किया जाएगा।
पांच साल के बाद, जब वह अपने निवेश को वापस लेने के लिए जाता है, तो उसे केवल पूंजीगत लाभ मिलेगा ₹4 लाख बनाम ₹6.5 लाख (विकास योजना में)। याद रखें कि विकास योजना में, भुगतान वितरित नहीं किया गया था और निवेश मूल्य में जोड़ा गया था, जबकि निवेशक को प्राप्त हुआ था ₹IDCW योजना में हर साल 50,000, और तब आय को उसी योजना में फिर से स्थापित किया गया था।
इसलिए, पांच साल बाद पूंजीगत लाभ राशि होगी ₹34,000, के लिए समायोजन के बाद ₹पूंजीगत लाभ पर 1.25 लाख छूट।
यदि श्री ए ने IDCW पेआउट विकल्प चुना होता, तो वह प्राप्त होता ₹बिना किसी कर का भुगतान किए 50,000, क्योंकि पूरे वर्ष के लिए उसकी कुल कर योग्य आय अभी भी नीचे होगी ₹12 लाख।
मुंबई स्थित चार्टर्ड अकाउंटेंट, नितेश बुद्धुदेव ने कहा कि IDCW भुगतान विकल्प उन वरिष्ठ नागरिकों के लिए उपयुक्त है जिनके पास कम या नगण्य आय है, क्योंकि वे एक व्यवस्थित वापसी योजना के माध्यम से वापस लेने के बजाय कर गणना के लिए स्लैब दर का उपयोग करने से कम कराधान का आनंद ले सकते हैं, जिसमें केस के बावजूद कैपिटल गेन टैक्स लागू होता है।
हालांकि, उन्होंने चेतावनी दी कि भुगतान तय नहीं किया गया है और केवल एक निकासी योजना को पूरा कर सकता है, बजाय एक एसडब्ल्यूपी रणनीति को पूरी तरह से बदलने के।
पंजीकृत निवेश सलाहकार और सहज मनी के संस्थापक अभिषेक कुमार ने कहा कि यदि वार्षिक लाभांश से अधिक ₹10,000, कर को स्रोत पर काट दिया जाता है, भले ही आय नीचे हो ₹12 लाख। इससे बचने के लिए, उन्होंने कहा कि निवेशक एएमसी को फॉर्म 15 जी/15 एच जमा कर सकते हैं।
दिल्ली स्थित चार्टर्ड एकाउंटेंट, आशीष करुंडिया ने कहा कि IDCW भुगतान विकल्प वरिष्ठ नागरिकों के लिए कर-कुशल तरीका प्रदान करते हैं, जिनके पास कोई सक्रिय आय नहीं है। ₹12 लाख। हालांकि, उन्होंने लोगों को टैक्स हैक के रूप में उपयोग करने के खिलाफ चेतावनी दी, क्योंकि IDCW भुगतान राशि अप्रत्याशित है और इससे अधिक हो सकती है ₹कुछ वर्षों में 12 लाख।
टिप्पणी: यह सलाह दी जाती है कि आप अपनी आवश्यकताओं के लिए सबसे उपयुक्त विकल्प का चयन करने से पहले एक योग्य कर विशेषज्ञ से परामर्श करें। उपरोक्त संख्याएँ उदाहरण के उद्देश्यों के लिए हैं।
