लेकिन यहां असली सवाल यह है: क्या अधिक योजनाएं रखने से वास्तव में आपके पोर्टफोलियो में विविधता आती है – या इसे प्रबंधित करना कठिन हो जाता है?
पूछें कि क्या फंड मूल्य जोड़ता है
कोई अन्य फंड जोड़ने से पहले, जांच लें कि क्या यह वास्तव में आपके पोर्टफोलियो में योगदान देता है। एक ही श्रेणी में कई इक्विटी योजनाएं – जैसे लार्ज-कैप – अक्सर एक ही शीर्ष स्टॉक रखती हैं।
मनीवर्क्स फाइनेंशियल सर्विसेज के सीएफपी और संस्थापक निसरीन मामाजी कहते हैं, ”निवेशक अक्सर फंड की संख्या को विविधीकरण समझने की गलती करते हैं।” “जब एक ही श्रेणी की योजनाएं समान स्टॉक रखती हैं, तो आप जोखिम नहीं फैला रहे हैं – आप जोखिम की नकल कर रहे हैं। ओवरलैपिंग फोलियो के साथ अपने पोर्टफोलियो को अव्यवस्थित करने की तुलना में कुछ ऐसी योजनाओं का मालिक होना बेहतर है जो एक-दूसरे की पूरक हों।”
मामाजी कहते हैं कि अधिकांश निवेशक बड़े, मध्य और छोटे कैप श्रेणियों को कवर करने वाले मुट्ठी भर फंडों के साथ-साथ एक अंतरराष्ट्रीय फंड के साथ व्यापक निवेश प्राप्त कर सकते हैं।
एएसके वेल्थ एडवाइजर्स के मैनेजिंग पार्टनर और हेड-फैमिली ऑफिस निशांत अग्रवाल ने चेतावनी दी है कि अति-विविधीकरण रिटर्न को कुंद कर सकता है।
वे कहते हैं, “अति-विविधता प्रति-उत्पादक हो सकती है। कई इक्विटी फंड रखने से ऐसी स्थिति पैदा हो सकती है, जिसमें आपका पोर्टफोलियो बाजार को ही प्रतिबिंबित करेगा। इसलिए, आपके पोर्टफोलियो के बेंचमार्क सूचकांकों से बेहतर प्रदर्शन करने की संभावना कम है।”
इसे सरल रखें
वित्तीय योजनाकार अक्सर एक संरचित दृष्टिकोण की सलाह देते हैं।
मामाजी ने कहा, “इस पर निर्भर करते हुए कि आपके उद्देश्य लघु, मध्यम या दीर्घकालिक हैं, लगभग 8-10 अच्छी तरह से चुनी गई योजनाएँ पर्याप्त हैं।”
मिश्रण में दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए इक्विटी फंड और स्थिरता और अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए डेट फंड शामिल हो सकते हैं। हाइब्रिड फंड का उपयोग मध्यम अवधि के लक्ष्यों के लिए किया जा सकता है क्योंकि ये आमतौर पर विकास और स्थिरता को संतुलित करने के लिए इक्विटी: ऋण मिश्रण की पेशकश करते हैं। मुख्य बात यह है कि प्रत्येक निवेश को एक विशिष्ट लक्ष्य और समय सीमा के साथ संरेखित किया जाए।
उदाहरण के लिए, मल्टी-एसेट फंड, विविधीकरण की एक और परत जोड़ते हुए, सोने में निवेश की पेशकश भी करते हैं।
एक मजबूत कोर बनाएं
हर म्यूचुअल फंड श्रेणी का पीछा करने के बजाय, उन पर ध्यान केंद्रित करें जो वास्तव में आपके पोर्टफोलियो को सहारा देते हैं। इन फंडों को अपने मुख्य कलाकार के रूप में सोचें, जबकि अन्य सहायक भूमिकाएँ निभाएँ।
यदि आप सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड पसंद करते हैं, तो फ्लेक्सीकैप फंड से शुरुआत करें। ये फंड मैनेजरों को बाजार की स्थितियों के आधार पर लार्ज-, मिड- और स्मॉल-कैप में आवंटन स्थानांतरित करने की आजादी देते हैं – इसलिए आपको मार्केट-कैप एक्सपोजर के लिए समय निकालने या उसमें बदलाव करने की जरूरत नहीं है।
जो लोग अलग-अलग मार्केट कैप में निश्चित निवेश चाहते हैं, उनके लिए मल्टी-कैप फंड उपयुक्त हैं। इन्हें बड़े, मध्य और छोटे-कैप शेयरों में से प्रत्येक को कम से कम 25% आवंटित करना होगा, 25% लचीला छोड़ना होगा। हालाँकि, इस तरह का पूर्व-निर्धारित एक्सपोज़र उन्हें बाज़ार के उतार-चढ़ाव के दौरान अधिक अस्थिर बना सकता है।
हाइब्रिड पक्ष पर, संतुलित लाभ फंड या मल्टी-एसेट फंड पर विचार करें – दोनों आपके दीर्घकालिक, मुख्य पोर्टफोलियो के लिए उपयुक्त हैं। ये सेवानिवृत्ति या घर खरीदने जैसे बड़े-टिकट लक्ष्यों के लिए अच्छी तरह से काम करते हैं, जिन्हें जमा करने के लिए लंबे समय तक निवेश क्षितिज की आवश्यकता होगी।
स्मार्ट विविधीकरण
विविधीकरण का अर्थ केवल अधिक धनराशि जोड़ना नहीं है – यह शैली में विविधता जोड़ना है।
एक्सिओम फाइनेंशियल सर्विसेज के सीईओ और निदेशक दीपक छाबड़िया कहते हैं, “म्यूचुअल फंड में विविधता लाने का एक स्मार्ट तरीका विपरीत निवेश शैलियों के साथ प्रबंधित फंडों में निवेश करना है। उदाहरण के लिए, एक ही श्रेणी में, निवेशक विकास निवेश शैली और मूल्य निवेश शैली वाले फंड पर विचार कर सकता है।”
किसी फंड मैनेजर के दृष्टिकोण को समझने के लिए, फंड की फैक्टशीट और टिप्पणियों की समीक्षा करें – वे अक्सर निवेश शैली और दृढ़ विश्वास को प्रकट करते हैं। विभिन्न दृष्टिकोणों के साथ फंडों के संयोजन से सभी चक्रों में रिटर्न को सुचारू बनाने में मदद मिलती है।
एक अंतरराष्ट्रीय फंड जोड़ने से आपके पोर्टफोलियो का दायरा और बढ़ सकता है। ऐतिहासिक डेटा इसका समर्थन करता है: एसएंडपी डॉव जोन्स इंडेक्स के एक अध्ययन में पाया गया कि अमेरिका के एसएंडपी 500 और भारत के एसएंडपी बीएसई सेंसेक्स को मिलाकर एक पोर्टफोलियो ने अकेले की तुलना में बेहतर दीर्घकालिक परिणाम दिए – खासकर जब नियमित रूप से पुनर्संतुलित किया गया।
विविधीकरण म्यूचुअल फंड श्रेणियों के साथ नहीं रुकता। परिसंपत्ति वर्गों – इक्विटी, ऋण, सोना और नकद समकक्षों में आवंटन – आपके पोर्टफोलियो को बाजार के झटकों से बचा सकता है।
उदाहरण के लिए, वैश्विक संकट के दौरान, निवेशक अक्सर इक्विटी से सोने की ओर रुख करते हैं, जिससे शेयरों में गिरावट के बावजूद इसकी कीमत बढ़ जाती है। इस तरह की विभिन्न परिसंपत्तियों का एक्सपोजर घाटे को कम करता है और आर्थिक उथल-पुथल के दौरान पोर्टफोलियो को स्थिर रखता है।
विषयगत विकर्षणों से बचें
जबकि क्षेत्रीय और विषयगत फंड – जैसे कि प्रौद्योगिकी, बुनियादी ढांचा, या जलवायु-केंद्रित – आकर्षक लग सकते हैं, विशेषज्ञ उन्हें आपके पोर्टफोलियो की परिधि तक सीमित रखने की सलाह देते हैं।
मामाजी कहते हैं, ”सेक्टर या विषयगत फंड उच्च जोखिम, उच्च-इनाम वाले दांव हैं।” “वे अस्थिर हो सकते हैं और लक्ष्य-आधारित निवेश के लिए उपयुक्त नहीं हैं।”
यदि आप प्रयोग करना चाहते हैं, तो बोनस या अधिशेष नकदी से केवल छोटी राशि आवंटित करें। आपका मुख्य पोर्टफोलियो आपके लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के अनुरूप विविध इक्विटी, हाइब्रिड और ऋण योजनाओं पर आधारित रहना चाहिए।
जमीनी स्तर
अधिक फंड रखने का मतलब यह नहीं है कि आप बेहतर विविधीकृत हैं – इसका मतलब बस अधिक अव्यवस्था हो सकता है।
सोच-समझकर चुनी गई 8-10 योजनाओं पर टिके रहें जो प्रमुख परिसंपत्ति वर्गों, शैलियों और भौगोलिक क्षेत्रों को कवर करती हैं।
जब म्यूचुअल फंड की बात आती है, तो कम – लेकिन होशियार – अधिक होता है।
