उनके सभी इक्विटी निवेश सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध, ओपन-एंडेड इंस्ट्रूमेंट्स में हैं। वह क्षेत्रीय, विषयगत या शैली-आधारित दांव से बचता है। उनके पोर्टफोलियो में 8-10 म्यूचुअल फंड स्कीम शामिल हैं, जो श्रेणियों और बाजार पूंजीकरण में विविधतापूर्ण हैं, कर-मुक्त यौगिक करने के लिए वर्षों से अछूता छोड़ दिया गया है। उन्होंने अतीत में रणनीतिक रूप से कर्मचारी प्रोविडेंट फंड (ईपीएफ) और पब्लिक प्रोविडेंट फंड (पीपीएफ) योगदान को अधिकतम कर दिया है।
के साथ एक साक्षात्कार में टकसालजैन अपनी निवेश यात्रा और दर्शन साझा करता है। संपादित अंश:
अपने बचपन से कोई सबक?
मेरे पिता अपने व्यक्तिगत वित्त के साथ बेहद संगठित थे। उन्होंने हर वित्तीय वर्ष के लिए एक फाइल बनाए रखी, जिसमें बड़े करीने से दशकों से रिकॉर्ड किए गए रिकॉर्ड थे। उन्होंने उन्हें हर हफ्ते व्यवस्थित रूप से अपडेट किया। जब वह जनवरी 2022 में पास हुआ, तो उसकी फाइलें दिसंबर 2021 तक अद्यतित थीं।
एक अन्य घटना का स्थायी प्रभाव पड़ा। एक बच्चे के रूप में, मैंने एक बार फल खरीदा था और विक्रेता को बताया था कि मैं बाद में भुगतान करूंगा। मेरे पिता उग्र थे और मुझे कभी उधार लेने के लिए कहा। उसने मुझे सिखाया: “जेitni chaadar ho utna hi pair pasaro” – अपने साधनों के भीतर और उत्तोलन से बचें।
हमें अपने करियर और निवेश यात्रा के बारे में बताएं
मैंने 2000 में कोलकाता में आईटीसी लिमिटेड के साथ एक प्रबंधन प्रशिक्षु के रूप में शुरुआत की, फिर 2003 में सिटी में स्थानांतरित हो गया। शुरुआती वर्षों में, मेरे माता -पिता के साथ रहने के बाद, मेरे पास कम से कम खर्च हुआ था, इसलिए मेरे पास एक सभ्य निवेश योग्य अधिशेष था। फिर भी, मैंने केवल 2005 में इक्विटीज में निवेश करना शुरू किया। हेंडसाइट में, मुझे पहले शुरू करना चाहिए था।
आपका वर्तमान पोर्टफोलियो आवंटन क्या है?
यह 63% इक्विटी, 35% ऋण और 2% नकद में विभाजित है। इक्विटी के भीतर, 82% म्यूचुअल फंड में और प्रत्यक्ष शेयरों में 18% है। अधिकांश ऋण जोखिम ईपीएफ में है, कुछ पीपीएफ और सुकन्या समृद्धि योजना में मेरी बेटी के लिए।
मैं 8-10 सक्रिय रूप से विविध इक्विटी म्यूचुअल फंडों को प्रबंधित करता हूं-कोई विषयगत या क्षेत्रीय फंड नहीं, क्योंकि वे मेरी खरीद-और-पकड़ रणनीति के साथ संरेखित नहीं करते हैं। मेरा मानना है कि “बाजार में समय” समय से अधिक मायने रखता है। मैं शायद ही कभी अपने पोर्टफोलियो में फेरबदल करता हूं, और वार्षिक मंथन 5%से कम है।
मेरा निवेश दृष्टिकोण सरल है, और मैं हाइब्रिड उत्पादों से बचता हूं क्योंकि मैं अपनी संपत्ति आवंटन करता हूं।
कर्ज में आपके पसंदीदा निवेश क्या हैं?
मेरे ऋण निवेश का एक बड़ा हिस्सा ईपीएफ में है, जिसमें पीपीएफ में शेष है। मैंने 25 वर्षों में अपने EPF और PPF दोनों को निर्बाध रूप से जाने दिया है। ईपीएफ में 8.25% कर-मुक्त ब्याज दर आकर्षक है। मैंने कुछ वर्षों में भी EPF को अधिकतम कर दिया है, IE ने 2020 में EPF के लिए 88% मूल का योगदान दिया है। ये ऋण निवेश सभी अव्यवस्थित हैं, लेकिन तरलता उद्देश्यों के लिए मेरे पास एक बड़ा इक्विटी बफर है।
क्या आपने कोई अचल संपत्ति खरीदी है?
हाँ। मैंने 2010 में बेंगलुरु में एक घर खरीदा था। उस समय, किराये की उपज 6.5% थी और होम लोन की ब्याज दर 8.5% थी। तो, यह एक आकर्षक सौदा था। लेकिन मैंने इसे एक और घर के साथ बेच दिया और सूचकांक लाभ के कारण पूंजी हानि बुक की। मैंने अपने कुछ इक्विटी निवेशों पर ऑफ-सेटिंग लाभ द्वारा कर-बचत के लिए इस नुकसान का उपयोग किया।
2021 में, मैंने मुंबई में एक और संपत्ति खरीदी, जिसे मैं अब अपने प्राथमिक निवास के रूप में उपयोग करता हूं। अभी कोई बकाया होम लोन नहीं है। एक होम लोन ओवरड्राफ्ट (OD) है जिसे मैंने सक्रिय रखा है, लेकिन जब से मैंने खाते में पूरे प्रिंसिपल को पार्क किया है, सभी व्यावहारिक उद्देश्यों के लिए इसे भुगतान किया जाता है।
आपके पोर्टफोलियो ने कैसा प्रदर्शन किया है?
मेरे इक्विटी पोर्टफोलियो ने लगभग 20 वर्षों में 17-18% सीएजीआर दिया है।
आपके सेवानिवृत्ति के लक्ष्य क्या हैं?
मैं 55 पर सेवानिवृत्त होने की योजना बना रहा हूं। मैं वर्तमान में 48 हूं। मैं सेवानिवृत्ति कवर के रूप में अपने वार्षिक खर्चों को 40 गुना लक्षित कर रहा हूं। मैं वर्तमान में इसके करीब हूं। मैं अपनी बेटी के शिक्षा लक्ष्य को शामिल नहीं कर रहा हूं, जो अभी चल रहा है। मैंने इसके लिए पहले ही अलग से प्रदान किया है। लोग 25 बार कवर पर विचार करते हैं, लेकिन यह मेरे लिए पर्याप्त नहीं है। मैं अपने सेवानिवृत्ति कवर पर अधिक रूढ़िवादी बनूंगा।
क्या आप कुछ निवेश रणनीतियों को साझा कर सकते हैं जो आपने उपयोग किए हैं?
मोटे तौर पर चार चीजें – 1) अनुशासित निवेश – मैंने 20 वर्षों के लिए एसआईपीएस (व्यवस्थित निवेश योजनाओं) के माध्यम से इक्विटी में व्यवस्थित रूप से निवेश किया है। 2) मैं आम तौर पर शेयर बाजार के डिप्स होने पर इक्विटी में अधिक जोड़ता हूं। मुझे हमेशा यह सही नहीं लगता है, लेकिन कुल मिलाकर इससे मुझे अपने रिटर्न में सुधार करने में मदद मिली है। उदाहरण के लिए, मैंने इक्विटीज को जोड़ा जब 2008 के वैश्विक वित्तीय संकट के दौरान बाजारों ने सही किया और हाल ही में 2020 में कोविड -19 दुर्घटना के बीच। 3) लंबी अवधि के लिए रहना एक और रणनीति है जिसने मेरे लिए काम किया है। वैश्विक वित्तीय संकट के दौरान, मेरे शुरुआती निवेशों ने टैंक दिया, लेकिन निवेशित रहने और डिप्स पर आगे खरीदने से मेरे रिटर्न बढ़ गए। मैं दीर्घकालिक और बाजारों के लिए अंततः बरामद हो गया। 4) सभी अपने करियर के माध्यम से, मेरे पास उच्च बचत दर आमतौर पर 30%से अधिक है। मेरा ध्यान इस बात पर है कि मैं रिटर्न की तुलना में क्या नियंत्रित कर सकता हूं।
सबसे बड़ी शिक्षा बाद के वर्षों में कंपाउंडिंग की शक्ति है और यह कैसे किक करता है। मेरी 25 साल की निवेश यात्रा में, पिछले पांच वर्षों में मेरे पोर्टफोलियो ट्रिपल को देखा गया है।
अन्य रणनीति, जो जरूरी नहीं कि निवेश से संबंधित हो, लेकिन मैंने उपयोग किया है एक होम ओवरड्राफ्ट सुविधा रख रहा है। मैंने इससे कुछ भी वापस नहीं लिया है, लेकिन मैंने इसे सक्रिय रखा है, बस अगर मुझे इसकी आवश्यकता है। इसे कुछ और वर्षों के लिए सक्रिय रखेंगे क्योंकि यह एक आपातकालीन कैश पूल के रूप में कार्य करता है जिसे मैं कभी भी डुबो सकता हूं।
आपका बीमा कवर क्या है?
मेरे पास जीवन बीमा कवर है ₹3 करोड़, जो 60 साल का होने तक जारी रहेगा। इसके अलावा, मेरे पास एक स्वास्थ्य कवर है ₹50 लाख और सुपर टॉप-अप ₹1 करोड़। यह नियोक्ता स्वास्थ्य कवर के ऊपर और ऊपर है।
क्या कोई अन्य निवेश है जिसे आप तलाशना चाहते हैं?
REITs (रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट) और आमंत्रित (इन्फ्रास्ट्रक्चर इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट) के रूप में, पैदावार वहां आकर्षक लगती है और महत्वपूर्ण पोर्टफोलियो विविधीकरण प्रदान करती है। मैं अपना वैश्विक आवंटन भी बढ़ाना चाहूंगा। विदेशी एक्सचेंजों पर सूचीबद्ध इक्विटी में निवेश करें क्योंकि विदेशी इक्विटी के लिए म्यूचुअल फंड मार्ग काफी हद तक बंद हो गया है।
क्या आपने अनलस्टेड स्टॉक में निवेश किया है या कोई उद्यम पूंजी निवेश किया है?
अभी तक नहीं।
आपके अन्य लक्ष्य क्या हैं?
ब्रिटेन में मेरी बेटी की शिक्षा जारी है, और मैंने पहले ही अलग -अलग धनराशि निर्धारित की है। बाद में जीवन में, मैं और अधिक यात्रा करना चाहूंगा।
