FY26 की दूसरी तिमाही के लिए, कंपनी ने शुद्ध लाभ दर्ज किया ₹खुदरा स्वास्थ्य बीमा क्षेत्र में मजबूत मांग और वाहन बिक्री में उछाल से समर्थित, साल-दर-साल 18% की वृद्धि के साथ 820 करोड़ रुपये।
खुदरा स्वास्थ्य खंड के प्रीमियम में सालाना 50% की वृद्धि हुई, जबकि कॉर्पोरेट स्वास्थ्य खंड में लगभग 14% की वृद्धि हुई। भारत में बढ़ती चिकित्सा लागत और बढ़ती जागरूकता के बीच स्वास्थ्य बीमा की मांग लगातार बढ़ रही है, खासकर COVID-19 महामारी के बाद से।
मोटर खंड में प्रीमियम लगभग 10% बढ़ गया ₹कुछ महीनों की सुस्ती के बाद तिमाही के अंत में कर कटौती के कारण 2,730 करोड़ रुपये की ऑटो मांग में बढ़ोतरी हुई।
मोतीलाल ओसवाल ने एक नोट में कहा, “कंपनी के खुदरा स्वास्थ्य खंड ने अपनी मजबूत गति जारी रखी है, जो प्रभावी ग्राहक अधिग्रहण और इसके ‘एलिवेट’ उत्पाद के लिए महत्वपूर्ण आकर्षण से प्रेरित है, जिससे बाजार हिस्सेदारी में बढ़ोतरी हुई है।”
मोटर पक्ष पर, ब्रोकरेज ने कहा कि आईसीआईसीआई लोम्बार्ड ने मजबूत अंडरराइटिंग अनुशासन के कारण मूल्य निर्धारण दबाव के बावजूद लाभप्रदता के मामले में उद्योग से बेहतर प्रदर्शन किया। कंपनी का संयुक्त अनुपात, अंडरराइटिंग लाभप्रदता का एक प्रमुख उपाय, 105.1% था, जो एक साल पहले के 104.5% से थोड़ा अधिक था, लेकिन विश्लेषकों के अनुमान के अनुरूप था।
100% से नीचे का अनुपात इंगित करता है कि एक बीमाकर्ता दावों और खर्चों पर खर्च करने की तुलना में प्रीमियम में अधिक कमाता है।
विश्लेषकों का मानना है कि आईसीआईसीआई लोम्बार्ड जनरल इंश्योरेंस के शेयर की कीमत में बढ़ोतरी हो सकती है ₹2,340
वित्त वर्ष 26 की दूसरी तिमाही में मजबूत प्रदर्शन के बाद ब्रोकरेज फर्मों ने आईसीआईसीआई लोम्बार्ड जनरल इंश्योरेंस पर सकारात्मक दृष्टिकोण बनाए रखा, जिसमें अधिकांश ने स्वास्थ्य और मोटर क्षेत्रों में निरंतर वृद्धि की उम्मीदों पर अपने लक्ष्य मूल्य बढ़ा दिए।
एचएसबीसी ने लक्ष्य मूल्य के साथ अपना ‘खरीदें’ कॉल दोहराया ₹2,250, मजबूत प्रतिधारण और निवेश आय द्वारा संचालित 5% पीएटी बीट का हवाला देते हुए, हालांकि इसने एक उच्च संयुक्त अनुपात को चिह्नित किया और तदनुसार आय अनुमानों में कटौती की।
मॉर्गन स्टेनली ने मूल्य लक्ष्य के साथ ‘समान वजन’ रेटिंग बनाए रखी ₹2,035, उच्च निवेश आय लेकिन कमजोर अंडरराइटिंग परिणामों पर पीएटी के बेहतर प्रदर्शन को ध्यान में रखते हुए, यह कहते हुए कि स्टॉक के समृद्ध मूल्यांकन को देखते हुए निरंतर वृद्धि महत्वपूर्ण बनी हुई है।
मोतीलाल ओसवाल ने मोटर सेगमेंट में विकास को बढ़ावा देने वाले जीएसटी से संबंधित लाभों से प्रेरित होकर वित्त वर्ष 26, वित्त वर्ष 27 और वित्त वर्ष 28 के लिए आईसीआईसीआई लोम्बार्ड के लिए अपने शुद्ध अर्जित प्रीमियम (एनईपी) अनुमान को 6%, 7% और 7% तक बढ़ा दिया है। हालाँकि, मोटर व्यवसाय में उच्च संयुक्त अनुपात के कारण ईपीएस अनुमानों को उसी अवधि में केवल 1%, 2% और 3% तक संशोधित किया गया था।
ब्रोकरेज ने लक्ष्य मूल्य के साथ ‘खरीदें’ रेटिंग दोहराई है ₹2,300, 30x सितंबर’27ई ईपीएस पर आधारित।
एलारा कैपिटल ने स्टॉक को ‘एक्युमुलेट’ से ‘खरीदें’ में अपग्रेड किया और इसका मूल्य लक्ष्य बढ़ा दिया ₹2,250 से ₹1,960, जो 18% सालाना पीएटी वृद्धि, मजबूत खुदरा स्वास्थ्य कर्षण और मजबूत रिटर्न अनुपात को उजागर करता है। उसे उम्मीद है कि स्वास्थ्य और मोटर मांग के साथ वित्त वर्ष 26 की दूसरी छमाही में वृद्धि बढ़ेगी, जीएसटी से संबंधित लाभों से सहायता मिलेगी और वित्त वर्ष 27ई तक संयुक्त अनुपात में 101-102% तक सुधार होगा।
नुवामा ने मूल्य लक्ष्य के साथ अपनी ‘खरीदें’ रेटिंग बरकरार रखी ₹2,340, मामूली 1.6% जीडब्ल्यूपी वृद्धि और 105.1% (103.8% एक्स-सीएटी) का संयुक्त अनुपात ध्यान में रखते हुए। इसने अपने सकारात्मक रुख को बनाए रखते हुए और सितंबर-FY27E तक वैल्यूएशन को आगे बढ़ाते हुए, ठोस निवेश आय और 18% की PAT वृद्धि पर प्रकाश डाला।
अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, न कि मिंट के। हम निवेशकों को कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देते हैं।
