ICICI Prudential vs SBI Large Cap Fund: Returns, risk, expenses, and portfolio holdings compared

लार्ज कैप फंडों को अपनी संपत्ति का कम से कम 80% लार्ज-कैप शेयरों में निवेश करना आवश्यक है, जिससे वे अपेक्षाकृत कम अस्थिरता वाले स्थापित बाजार नेताओं के संपर्क में आने वाले निवेशकों के लिए एक लोकप्रिय विकल्प बन जाते हैं।

इस श्रेणी में दो बड़े नाम आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड और एसबीआई लार्ज कैप फंड हैं। मई 2026 तक, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड संपत्ति का प्रबंधन करता है ₹76,297 करोड़, जबकि एसबीआई लार्ज कैप फंड का एयूएम है ₹53,527 करोड़.

हालांकि ICICI प्रूडेंशियल की NAV पर कायम है ₹119.13 और एसबीआई लार्ज कैप फंड पर ₹104.31, एनएवी अकेले किसी फंड की गुणवत्ता या रिटर्न क्षमता का माप नहीं है। जोखिम को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करते हुए लगातार रिटर्न उत्पन्न करने की फंड की क्षमता अधिक मायने रखती है।

तो, जब प्रदर्शन, जोखिम-समायोजित रिटर्न और पोर्टफोलियो स्थिति की बात आती है, तो इन दो लार्ज कैप फंडों में से कौन आगे आता है? आइए जानें.

यदि आपने एकमुश्त राशि का निवेश किया था ₹एक साल पहले आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड में 1,00,000 रुपये, आपके निवेश का मूल्य घटकर हो गया होगा ₹99,720. दूसरी ओर, एसबीआई लार्ज कैप फंड में भी इतना ही निवेश बढ़ा होगा ₹1,03,550.

3 साल की अवधि में, ए ₹आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड में निवेश 1,00,000 रुपये तक बढ़ गया होगा ₹1,50,270, जबकि एसबीआई लार्ज कैप फंड में निवेश की गई इतनी ही राशि का मूल्य होगा ₹1,39,068.

5 वर्षों में आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड में निवेश बढ़ गया होगा ₹की तुलना में 1,93,472 है ₹एसबीआई लार्ज कैप फंड में 1,77,972।

10 साल की अवधि में, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड ने एक कोष बनाया होगा ₹की तुलना में 3,91,044 है ₹एसबीआई लार्ज कैप फंड के लिए 3,40,962।

तो, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड ने 3 साल, 5 साल और 10 साल की अवधि में एसबीआई लार्ज कैप फंड से बेहतर प्रदर्शन किया, जबकि एसबीआई लार्ज कैप फंड ने 1 साल की अवधि में बेहतर रिटर्न दिया।

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड ने एसबीआई लार्ज कैप फंड के 0.61 की तुलना में 3.33 का उच्च अल्फा उत्पन्न किया है, जो अपने बेंचमार्क से ऊपर रिटर्न देने की मजबूत क्षमता का संकेत देता है।

एसबीआई लार्ज कैप फंड के लिए फंड में 0.92 बनाम 0.94 का थोड़ा कम बीटा भी है, जो व्यापक बाजार आंदोलनों के प्रति थोड़ी कम संवेदनशीलता का सुझाव देता है। इसके अलावा, इसका मानक विचलन 13.51 एसबीआई लार्ज कैप फंड के 13.78 से कम है, जो अपेक्षाकृत कम अस्थिरता को दर्शाता है।

जोखिम-समायोजित प्रदर्शन के मामले में, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड 0.64 के शार्प अनुपात के साथ बढ़त पर है, जबकि एसबीआई लार्ज कैप फंड के लिए यह 0.44 है। यह एसबीआई लार्ज कैप फंड के 0.56 के मुकाबले 0.83 का उच्च सॉर्टिनो अनुपात भी पोस्ट करता है, जो नकारात्मक जोखिम के सापेक्ष बेहतर रिटर्न का संकेत देता है।

कुल मिलाकर, आंकड़ों से पता चलता है कि आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड अपेक्षाकृत कम जोखिम उठाते हुए अतिरिक्त रिटर्न उत्पन्न करने में अधिक कुशल रहा है। इसका उच्च अल्फा, कम अस्थिरता, और उच्च शार्प और सॉर्टिनो अनुपात एसबीआई लार्ज कैप फंड की तुलना में अधिक अनुकूल जोखिम-रिटर्न प्रोफ़ाइल की ओर इशारा करते हैं।

जब लागत और निवेश आवश्यकताओं की बात आती है, तो एसबीआई लार्ज कैप फंड का व्यय अनुपात आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड के 0.72% की तुलना में थोड़ा कम 0.67% है, जो निवेशकों को समय के साथ अपने रिटर्न का एक बड़ा हिस्सा बनाए रखने में मदद कर सकता है।

हालाँकि, न्यूनतम निवेश राशि और एसआईपी आवश्यकता के साथ, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड खुदरा निवेशकों के लिए अधिक सुलभ है ₹100. इसकी तुलना में, एसबीआई लार्ज कैप फंड को न्यूनतम एकमुश्त निवेश की आवश्यकता होती है ₹5,000 और न्यूनतम एसआईपी निवेश ₹500.

एग्जिट लोड के संदर्भ में, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड निवेश के एक महीने के भीतर इकाइयों को भुनाने पर 1% शुल्क लेता है। एसबीआई लार्ज कैप फंड में अधिक वर्गीकृत निकास लोड संरचना है, जो 30 दिनों के भीतर रिडेम्प्शन के लिए 0.25% और 30 दिनों के बाद लेकिन 90 दिनों के भीतर रिडेम्पशन के लिए 0.1% चार्ज करता है।

कुल मिलाकर, एसबीआई लार्ज कैप फंड की लागत में थोड़ी बढ़त है, जबकि आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड बहुत कम प्रवेश बाधा प्रदान करता है, जिससे यह पहली बार निवेशकों के लिए अधिक सुलभ हो जाता है।

आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल बनाम एसबीआई लार्ज कैप फंड: पोर्टफोलियो होल्डिंग्स

दोनों फंडों की पोर्टफोलियो संरचना उनकी निवेश रणनीतियों में कुछ प्रमुख अंतरों पर प्रकाश डालती है।

दोनों फंडों को मुख्य रूप से शासनादेश के अनुसार इक्विटी में निवेश किया जाता है, एसबीआई लार्ज कैप फंड ने आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड के लिए 94.77% की तुलना में अपनी संपत्ति का 96.93% इक्विटी में आवंटित किया है। हालाँकि, आईसीआईसीआई फंड ने एसबीआई लार्ज कैप फंड के लिए 2.29% की तुलना में 4.44% पर थोड़ा अधिक नकद आवंटन बनाए रखा है।

मार्केट-कैप एक्सपोज़र के संदर्भ में, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड का लार्ज-कैप आवंटन अधिक है, इसके पोर्टफोलियो का 91.62% लार्ज-कैप शेयरों में निवेश किया गया है। एसबीआई लार्ज कैप फंड का मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयरों में क्रमशः 13.25% और 3.18% का अपेक्षाकृत अधिक निवेश है, जो विकास क्षमता को बढ़ा सकता है लेकिन अस्थिरता भी बढ़ा सकता है।

दोनों फंडों का वित्तीय क्षेत्र में महत्वपूर्ण निवेश है, हालांकि एसबीआई लार्ज कैप फंड इस क्षेत्र में अधिक केंद्रित है, इसके पोर्टफोलियो में वित्तीय हिस्सेदारी 33.94% है, जबकि आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड के लिए यह 28.98% है। वित्तीय क्षेत्र से परे, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल के पास उपभोक्ता विवेकाधीन और ऊर्जा और उपयोगिताओं के लिए उल्लेखनीय जोखिम है, जबकि एसबीआई के पास औद्योगिक और सामग्री के लिए बड़ा आवंटन है।

दोनों फंड एचडीएफसी बैंक, आईसीआईसीआई बैंक, रिलायंस इंडस्ट्रीज और लार्सन एंड टुब्रो सहित कई सामान्य शीर्ष होल्डिंग्स साझा करते हैं। हालाँकि, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड की शीर्ष पांच होल्डिंग्स में एक्सिस बैंक शामिल है, जबकि एसबीआई लार्ज कैप फंड की शीर्ष होल्डिंग्स में एशियन पेंट्स शामिल है।

कुल मिलाकर, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल लार्ज कैप फंड अधिक लार्ज-कैप केंद्रित और अपेक्षाकृत रक्षात्मक दृष्टिकोण का पालन करता प्रतीत होता है, जबकि एसबीआई लार्ज कैप फंड मिड-कैप और स्मॉल-कैप शेयरों में थोड़ा अधिक जोखिम लेता है, जो बेहतर विकास के अवसर प्रदान कर सकता है लेकिन संभावित रूप से उच्च जोखिम के साथ।

अस्वीकरण: यह पूरी तरह शैक्षिक/सूचना संबंधी उद्देश्यों के लिए है और इसे किसी भी प्रकार की निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा सेबी-पंजीकृत सलाहकार से परामर्श लें।