जून में मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में निवेश महीने-दर-महीने (MoM) 22% से अधिक बढ़ गया। एसोसिएशन ऑफ म्यूचुअल फंड्स इन इंडिया (एएमएफआई) के आंकड़ों के मुताबिक, मल्टी-एसेट एलोकेशन फंडों ने आमद को आकर्षित किया ₹जून में 4,810.76 करोड़ से अधिक ₹मई में 3,928.51 करोड़, जो 22.46% MoM वृद्धि को दर्शाता है।
भू-राजनीतिक तनाव, विदेशी पूंजी के बहिर्वाह, मुद्रास्फीति पर बढ़ती चिंताओं, संभावित ब्याज दरों में बढ़ोतरी और इक्विटी, सोना और अन्य परिसंपत्ति वर्गों में तेज उतार-चढ़ाव के कारण बाजार में बढ़ी अस्थिरता के बीच मजबूत प्रवाह आया है, जिससे निवेशक तेजी से विविध निवेश रणनीतियों का पक्ष ले रहे हैं।
हालांकि कई बहु-परिसंपत्ति आवंटन फंडों ने बाजार में अस्थिरता के बावजूद पिछले छह महीनों में सकारात्मक रिटर्न दिया है, विशेषज्ञों ने चेतावनी दी है कि किसी योजना की परिसंपत्ति आवंटन रणनीति और मौजूदा बाजार स्थितियों के आधार पर प्रदर्शन व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है।
इक्विनॉमिक्स रिसर्च के संस्थापक और शोध प्रमुख जी चोकालिंगम ने कहा, “मल्टी एसेट एलोकेशन फंड इक्विटी परिसंपत्ति वर्ग से जोखिम को कम करते हैं और अल्फा निर्माण के लिए कीमती धातुओं जैसे अन्य परिसंपत्ति वर्गों से उत्पन्न होने वाले अवसरों का भी उपयोग करते हैं और इक्विटी बाजार के कठिन समय से गुजरने पर भी समग्र मध्यम रिटर्न सुनिश्चित करने के लिए निश्चित आय परिसंपत्तियों का उपयोग करते हैं।”
सेबी के नियमों के तहत, मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड को अपने पोर्टफोलियो का कम से कम 10% तीनों परिसंपत्ति वर्गों में से प्रत्येक में निवेश करना आवश्यक है। प्रबंधन के तहत परिसंपत्तियों के मामले में इस श्रेणी में सबसे बड़े फंडों में से एक निप्पॉन इंडिया मल्टी एसेट एलोकेशन फंड है।
एमएफ किंग के एमडी डीडी शर्मा के अनुसार, इन फंडों ने पिछले कुछ वर्षों में मजबूत रिटर्न दिया है और पिछले छह महीनों में भी सकारात्मक क्षेत्र में बने रहे हैं। इस श्रेणी के नेताओं में निप्पॉन इंडिया मल्टी एसेट एलोकेशन फंड डायरेक्ट ग्रोथ है, जिसने पिछले तीन वर्षों में लगभग 20% का वार्षिक रिटर्न उत्पन्न किया है। अन्य शीर्ष प्रदर्शन करने वाली योजनाओं में एसबीआई, आदित्य बिड़ला सन लाइफ और मोतीलाल ओसवाल के मल्टी-एसेट फंड शामिल हैं, जिन्होंने इसी अवधि के दौरान क्रमशः लगभग 17%, 17% और 14% का वार्षिक रिटर्न पोस्ट किया है।
पोर्टफोलियो विविधीकरण क्यों महत्वपूर्ण है?
जियोजित इन्वेस्टमेंट्स के मुख्य निवेश रणनीतिकार वीके विजयकुमार के अनुसार, मल्टी-एसेट फंड के पक्ष में सबसे मजबूत तर्क यह है कि वे विविधीकरण के माध्यम से निवेश में जोखिम को कम कर सकते हैं। चूंकि मल्टीपल-एसेट फंड इक्विटी, डेट और सोने जैसी वस्तुओं में निवेश करते हैं, इसलिए इन फंडों में अंतर्निहित विविधीकरण होता है।
विजयकुमार ने कहा, “मौजूदा समय में मल्टी-एसेट फंड अत्यधिक प्रासंगिक हैं, जिसमें इक्विटी में भारी अस्थिरता है। विशेष रूप से अब, सोना शिखर से काफी नीचे आ गया है, और इसलिए, नीचे की ओर जोखिम कम है। भले ही ऋण केवल मध्यम रिटर्न प्रदान करता है, सुरक्षित ऋण उपकरणों में निवेश बहुत कम जोखिम के साथ मुद्रास्फीति को मात देने वाला अच्छा रिटर्न दे सकता है।”
उन्होंने आगे कहा कि बहु-परिसंपत्ति निवेश का एक बड़ा लाभ यह है कि इसमें कर अग्रिम होता है। न्यूनतम 65% इक्विटी एक्सपोज़र वाले मल्टी-एसेट फंड को कराधान के लिए इक्विटी फंड के रूप में माना जाता है, जिसका अर्थ है कि दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ को कर से छूट दी गई है। ₹उन्होंने कहा, 1.25 लाख रुपये और उससे अधिक की आय पर केवल 12.5% कर लगता है।
अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। उपरोक्त विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, मिंट के नहीं। हम निवेशकों को कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देते हैं।
