आरआईएस क्या है?
संचय चरण के अंत में, एक एनपीएस ग्राहक को संचित राशि का 80% तक एकमुश्त निकालने की अनुमति होती है। सेवानिवृत्ति आय योजना (आरआईएस) एनपीएस ग्राहक को दो ड्रॉडाउन विकल्पों में से एक के माध्यम से संचित कोष की चरणबद्ध निकासी का चयन करने की सुविधा प्रदान करती है।
इसका उद्देश्य ड्रॉडाउन विकल्पों के माध्यम से डिक्यूम्यूलेशन (भुगतान) चरण के दौरान ग्राहकों को आवधिक भुगतान को अनुकूलित करना है। आरआईएस का लक्ष्य कॉर्पस प्रशंसा को निरंतर समर्थन के माध्यम से नकदी प्रवाह की भविष्यवाणी और कॉर्पस दीर्घायु को बढ़ाना है। यह ड्रॉडाउन अवधि समाप्त होने से पहले धन के जल्दी समाप्त होने के जोखिम को कम करता है।
ड्रॉडाउन विकल्प सरकारी ग्राहकों और अन्य ग्राहकों के लिए उपलब्ध हैं। भुगतान विकल्पों में 85 वर्ष की आयु तक या ग्राहक की पसंद के अनुसार मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक भुगतान शामिल है।
आरआईएस कैसे काम करता है?
आरआईएस कॉर्पस को एक जीवन चक्र योजना के माध्यम से प्रबंधित किया जाता है जो एनपीएस ग्राहकों को समय-समय पर भुगतान करता है। वर्तमान में, आरआईएस के तहत, आरआईएस स्टेडी संस्करण उपलब्ध है। आरआईएस स्टेडी योजना एनपीएस ग्राहकों के पैसे को 3 परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करती है: इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियां।
60 वर्ष की आयु में, ग्राहक इक्विटी (ई) के लिए 35% आवंटन, कॉर्पोरेट बॉन्ड (सी) के लिए 10% आवंटन और सरकारी प्रतिभूतियों (जी) के लिए 55% आवंटन के साथ शुरुआत करेंगे। हर गुजरते साल के साथ, इक्विटी आवंटन कम हो जाएगा, और कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी प्रतिभूतियों का आवंटन बढ़ जाएगा।
आरआईएस स्टेडी के तहत, उम्र के आधार पर एनपीएस ग्राहक के लिए परिसंपत्ति आवंटन इस प्रकार होगा।
|
आयु |
परिसंपत्ति वर्ग (ई) |
परिसंपत्ति वर्ग (सी) |
परिसंपत्ति वर्ग (जी) |
|
60 वर्ष तक |
35% |
10% |
55% |
|
61 वर्ष |
33% |
11% |
56% |
|
62 वर्ष |
31% |
12% |
57% |
|
63 वर्ष |
29% |
13% |
58% |
|
64 वर्ष |
27% |
14% |
59% |
|
65 वर्ष |
25% |
15% |
60% |
|
66 वर्ष |
23% |
16% |
61% |
|
67 वर्ष |
21% |
17% |
62% |
|
68 वर्ष |
19% |
18% |
63% |
|
69 वर्ष |
17% |
19% |
64% |
|
70 साल |
15% |
20% |
65% |
|
71 वर्ष |
14% |
20% |
66% |
|
72 साल |
13% |
20% |
67% |
|
73 वर्ष |
12% |
20% |
68% |
|
74 वर्ष |
11% |
20% |
69% |
|
75 वर्ष |
10% |
20% |
70% |
|
76 वर्ष |
10% |
19% |
71% |
|
77 वर्ष |
10% |
18% |
72% |
|
78 वर्ष |
10% |
17% |
73% |
|
79 वर्ष |
10% |
16% |
74% |
|
80 वर्ष और उससे अधिक |
10% |
15% |
75% |
(स्रोत: https://www.npscra.proteantech.in/)
जैसा कि उपरोक्त तालिका में दिखाया गया है, इक्विटी आवंटन हर साल 2% घटता है जब तक कि यह 70 वर्ष की आयु में 15% तक नहीं पहुंच जाता। अगले 5 वर्षों के लिए, इक्विटी आवंटन 1% घट जाता है, जब तक कि यह 10% तक नहीं पहुंच जाता। इसके बाद, इक्विटी आवंटन 10% पर स्थिर रहता है।
कॉर्पोरेट बॉन्ड आवंटन हर साल 1% बढ़ता है जब तक कि यह 70 साल की उम्र में 20% तक नहीं पहुंच जाता। अगले 5 वर्षों तक, यह 75 साल की उम्र तक 20% पर स्थिर रहता है। इसके बाद, यह हर साल 1% घटता जाता है जब तक कि यह 80 साल की उम्र में 15% तक नहीं पहुंच जाता।
सरकारी प्रतिभूतियों का आवंटन हर साल 1% बढ़ता है जब तक कि यह 80 वर्ष की आयु में 75% तक नहीं पहुंच जाता।
प्रत्येक वर्ष, ग्राहक के जन्मदिन पर, उपरोक्त तालिका में उल्लिखित उनकी उम्र के अनुसार, ड्रॉडाउन कॉर्पस की परिसंपत्ति पुनर्संतुलन (मौजूदा बाजार मूल्य के आधार पर) किया जाएगा।
ड्राडाउन विकल्प
पिछले अनुभाग में, हमने समझा कि ड्रॉडाउन कॉर्पस का निवेश कैसे किया जाएगा और आरआईएस स्टेडी के तहत हर साल परिसंपत्ति का पुनर्संतुलन कैसे किया जाएगा। अब, आइए भुगतान विकल्पों को समझें और वे कैसे काम करेंगे। एनपीएस ग्राहक भुगतान के लिए निम्नलिखित 2 विकल्पों में से एक चुन सकता है:
- व्यवस्थित भुगतान दर (एसपीआर)
- व्यवस्थित इकाई मोचन (SUR)
व्यवस्थित भुगतान दर (एसपीआर)
एसपीआर डिफ़ॉल्ट विकल्प होगा. एसपीआर के तहत, संचित राशि का एक विशिष्ट प्रतिशत ग्राहक को भुगतान किया जाएगा। व्यवस्थित भुगतान दर (एसपीआर) की गणना ग्राहक की वर्तमान आयु और ड्रॉडाउन समाप्ति आयु के आधार पर की जाती है। किसी दिए गए वर्ष के लिए व्यवस्थित भुगतान की गणना ग्राहक की जन्म तिथि पर ड्रॉडाउन कॉर्पस के बाजार मूल्य पर ग्राहक की वर्तमान आयु पर लागू एसपीआर का उपयोग करके की जाती है।
आइए एसपीआर गणना को एक उदाहरण से समझें। अजय 60 साल की उम्र में एनपीएस से बाहर निकलते हैं। उन्होंने 85 साल की उम्र तक एसपीआर के माध्यम से ड्रॉडाउन भुगतान के साथ आरआईएस स्टेडी का विकल्प चुना। हर साल, अजय के लिए एसपीआर नीचे दी गई तालिका के अनुसार होगी।
|
आयु |
भुगतान दर |
|
60 |
4.00% |
|
61 |
4.17% |
|
62 |
4.35% |
|
63 |
4.55% |
|
64 |
4.76% |
|
65 |
5.00% |
|
66 |
5.26% |
|
67 |
5.56% |
|
68 |
5.88% |
|
69 |
6.25% |
|
70 |
6.67% |
|
71 |
7.14% |
|
72 |
7.69% |
|
73 |
8.33% |
|
74 |
9.09% |
|
75 |
10.00% |
|
76 |
11.11% |
|
77 |
12.50% |
|
78 |
14.29% |
|
79 |
16.67% |
|
80 |
20.00% |
|
81 |
25.00% |
|
82 |
33.33% |
|
83 |
50.00% |
|
84 |
100.00% |
(स्रोत: https://www.npscra.proteantech.in/)
एसपीआर रीसेट के साथ प्रत्येक वर्ष ग्राहक के जन्मदिन पर व्यवस्थित भुगतान रीसेट किया जाएगा। ग्राहक भुगतान की आवृत्ति मासिक, त्रैमासिक या वार्षिक के रूप में चुन सकता है।
व्यवस्थित इकाई मोचन (SUR)
सिस्टमैटिक यूनिट रिडेम्पशन (एसयूआर) भुगतान विकल्प के तहत, चयनित ड्रॉडाउन अवधि के दौरान, भुगतान आवृत्ति के अनुसार, समान संख्या में इकाइयों को भुनाया जाएगा। उदाहरण के लिए, डेक्यूम्यूलेशन चरण की शुरुआत में, मान लीजिए कि एनपीएस ग्राहक के पास रुपये के शुद्ध संपत्ति मूल्य (एनएवी) के साथ 8,00,000 इकाइयां हैं। 10 प्रति यूनिट, जिसके परिणामस्वरूप रु. 80 लाख का कोष. ग्राहक ने मासिक भुगतान के साथ 25 साल की ड्रॉडाउन अवधि का विकल्प चुना है।
इस मामले में, 25 साल की ड्राडाउन अवधि में 300 मासिक भुगतान (25 वर्ष X 12 महीने) होंगे। प्रति माह भुनाई गई इकाइयाँ 2,666.67 (8 लाख इकाइयाँ/300 भुगतान) होंगी। ग्राहक को 2,666.67 यूनिट X NAV प्रति यूनिट का मासिक भुगतान प्राप्त होगा।
इकाइयों के मोचन के समय प्रति यूनिट एनएवी के आधार पर मासिक भुगतान राशि अलग-अलग होगी। मोचन के समय, यदि प्रति यूनिट एनएवी पिछले महीने की तुलना में अधिक है, तो ग्राहक को अधिक भुगतान राशि प्राप्त होगी। इसी तरह, मोचन के समय, यदि प्रति यूनिट एनएवी पिछले महीने की तुलना में कम है, तो ग्राहक को कम भुगतान राशि प्राप्त होगी।
एनपीएस ग्राहकों के लिए आरआईएस फायदेमंद है
पीएफआरडीए की नवीनतम पहल का उद्देश्य एनपीएस ग्राहकों को आरआईएस के माध्यम से कॉर्पस प्रशंसा का समर्थन जारी रखते हुए डेक्यूम्यूलेशन चरण के दौरान अधिक लचीला आवधिक भुगतान प्रदान करना है। जबकि ग्राहक को समय-समय पर भुगतान मिलता है, शेष राशि निवेशित रहती है और बढ़ती रहती है। आरआईएस ग्राहक को 85 वर्ष की आयु तक भुगतान कर सकता है, जो लगभग 72 वर्ष की हमारी वर्तमान जीवन प्रत्याशा को देखते हुए एक अच्छी समयसीमा है। हालाँकि, यदि कोई व्यक्ति 85 वर्ष से अधिक जीवित रहता है, तो उसे अन्य आय स्रोतों पर विचार करने की आवश्यकता होगी।
