इस बदलाव के बारे में एक विशेषज्ञ का क्या कहना है और निवेशक एक अस्थायी रिबाउंड से वास्तविक रिकवरी को कैसे अलग कर सकते हैं।
क्वांट मिड कैप फंड: विभिन्न समयावधियों में मिश्रित प्रदर्शन
| रिटर्न | 3 महीने | 6 महीने | 1 वर्ष | 3 वर्ष | 5 साल |
| क्वांट मिड कैप फंड | 18.18% | 7.07% | 1.26% | 16.95% | 17.93% |
| बेंचमार्क रिटर्न | 17.36% | 3.53% | 4.22% | 20.05% | 18.29% |
| प्रदर्शन | बेहतर प्रदर्शन किया | बेहतर प्रदर्शन किया | खराब प्रदर्शन किया | खराब प्रदर्शन किया | खराब प्रदर्शन किया |
*30 जून, 2026 तक सीएजीआर रिटर्न, डायरेक्ट प्लान, स्रोत: क्वांट म्यूचुअल फंड फैक्टशीट
बेंचमार्क के मुकाबले अपने प्रदर्शन की तरह, क्वांट मिड कैप फंड ने पिछले कुछ महीनों में श्रेणी के औसत से बेहतर प्रदर्शन किया है, लेकिन लंबी अवधि में पिछड़ गया है।
| रिटर्न | 3 महीने | 6 महीने | 1 वर्ष | 3 वर्ष | 5 साल |
| क्वांट मिड कैप फंड | 14.70% | 7.15% | 0.13% | 15.98% | 17.09% |
| श्रेणी औसत रिटर्न | 14.69% | 3.07% | 6.06% | 20.10% | 17.45% |
| प्रदर्शन | बेहतर प्रदर्शन किया | बेहतर प्रदर्शन किया | खराब प्रदर्शन किया | खराब प्रदर्शन किया | खराब प्रदर्शन किया |
*7 जुलाई, 2026 तक सीएजीआर रिटर्न, डायरेक्ट प्लान, स्रोत: वैल्यू रिसर्च
आनंद राठी वेल्थ के कार्यकारी निदेशक भरत राठौड़ ने कहा, “पिछले 1, 3 और 5 वर्षों में क्वांट मिड कैप फंड का अपेक्षाकृत कमजोर प्रदर्शन काफी हद तक स्टॉक चयन और पोर्टफोलियो पोजिशनिंग से प्रेरित प्रतीत होता है।”
उन्होंने कहा कि क्वांट एएमसी उच्च-विश्वास और उच्च पोर्टफोलियो टर्नओवर दृष्टिकोण के लिए जाना जाता है, जो अक्सर अपने निवेश ढांचे के आधार पर पोर्टफोलियो को नया आकार देता है।
उन्होंने कहा, “जब बाजार का रुझान फंड की स्थिति के अनुकूल नहीं होता है तो ऐसी रणनीति खराब प्रदर्शन कर सकती है, लेकिन जब ये स्थितियां काम करने लगती हैं तो इसमें मजबूत अल्फा उत्पन्न करने की भी क्षमता होती है।”
उनके अनुसार, फंड ने पिछले साल रिलायंस इंडस्ट्रीज में निवेश कम किया है, जबकि टाटा कम्युनिकेशंस और अरबिंदो फार्मा जैसे शेयरों में विश्वास बढ़ाया है। स्वास्थ्य देखभाल, बुनियादी सामग्री और प्रौद्योगिकी भी 6 महीने के प्रदर्शन में प्रमुख योगदानकर्ता के रूप में उभरे हैं।
उन्होंने कहा कि फरवरी 2025 में फंड मैनेजर में बदलाव ने भी संक्रमण चरण में योगदान दिया हो सकता है।
केवल हाल के प्रदर्शन के आधार पर किसी फंड में प्रवेश या निकास न करें
राठौड़ ने कहा कि निवेशकों को एक्सपोजर कम करने पर तभी विचार करना चाहिए जब मिड कैप पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा बन गया हो, जैसे कि इक्विटी आवंटन का 70% से 80%।
उन्होंने कहा कि निवेशक किसी फंड से तभी बाहर निकल सकते हैं, जब कई बाजार चक्रों में खराब प्रदर्शन बना रहता है, फंड मैनेजर या निवेश दर्शन में बदलाव होता है, या सहकर्मी लगातार बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न देते हैं।
उन्होंने कहा, “निवेशकों को हाल के रिटर्न के आधार पर प्रवेश या निकास का निर्णय लेने से बचना चाहिए, क्योंकि इससे अक्सर ऊंची खरीदारी और कम कीमत पर बिक्री होती है।”
मिड-कैप फंड में वास्तविक बदलाव के प्रमुख संकेत
राठौड़ ने कहा, “हाल के प्रदर्शन को कभी भी यह तय करने का आधार नहीं बनाया जाना चाहिए कि कोई मिड-कैप फंड वास्तव में ठीक हो गया है या नहीं।”
उन्होंने निवेशकों को अल्पकालिक रिटर्न से परे देखने और रोलिंग रिटर्न में निरंतरता, बेंचमार्क पर निरंतर अल्फा पीढ़ी, पोर्टफोलियो गुणवत्ता में सुधार और शार्प अनुपात और जेन्सेन के अल्फा जैसे मेट्रिक्स के माध्यम से मजबूत जोखिम-समायोजित प्रदर्शन पर ध्यान केंद्रित करने की सलाह दी।
अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, न कि मिंट के। हम निवेशकों को कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देते हैं।
लेखक के बारे में
शीतल गोयल लाइवमिंट में एक कंटेंट प्रोड्यूसर हैं, जहां वह कॉर्पोरेट विकास, व्यक्तिगत वित्त, व्यावसायिक रुझान, बाजार और सेबी से संबंधित अपडेट को कवर करती हैं। वह जटिल वित्तीय अवधारणाओं को सरल बनाने और उन्हें स्पष्ट, पाठक-अनुकूल तरीके से प्रस्तुत करने पर ध्यान केंद्रित करती है, जिससे दर्शकों को निवेश के रुझान, व्यक्तिगत वित्त और बाजार के विकास को बेहतर ढंग से समझने में मदद मिलती है। उनका लेखन स्पष्टता, सटीकता और प्रासंगिकता बनाए रखते हुए रोजमर्रा के पाठकों के लिए वित्त को अधिक सुलभ बनाने पर केंद्रित है।
उनके पास अर्थशास्त्र (ऑनर्स) की डिग्री के साथ-साथ वित्त में एमबीए की डिग्री है, जिससे उन्हें वित्तीय विश्लेषण, बाजार समझ और व्यवसाय रिपोर्टिंग में एक मजबूत आधार विकसित करने में मदद मिली है। पत्रकारिता में शामिल होने से पहले, उन्होंने वित्त और ब्रोकिंग फर्मों के साथ काम किया, जहां उन्होंने बाजार के विकास, निवेश रणनीतियों और उभरते उद्योग रुझानों का बारीकी से पालन किया। इस व्यावहारिक अनुभव ने वित्तीय बाज़ारों के बारे में उनकी समझ को मजबूत किया। उन्होंने यूट्यूब, लिंक्डइन और इंस्टाग्राम सहित कई प्रारूपों और प्लेटफार्मों पर भी सामग्री लिखी है।
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