सेबी ने अपने सर्कुलर में कहा, “बाजार सहभागियों से मिले फीडबैक के आधार पर और व्यापार करने में आसानी की दिशा में एक कदम के रूप में, पीएआईए के लिए एक हल्का एनआईएसएम प्रमाणन मॉड्यूल निर्दिष्ट करने का निर्णय लिया गया है, जैसे कि बिक्री कर्मचारी, रिलेशनशिप मैनेजर और अन्य कर्मचारी, जो केवल बिक्री और अन्य गैर-प्रमुख सेवाएं प्रदान करते हैं।”
इसमें कहा गया है कि इन कर्मचारियों का ग्राहक के साथ संपर्क होता है, लेकिन वे निवेश सलाह से संबंधित पहलुओं से सीधे तौर पर जुड़े या शामिल नहीं होते हैं।
इस परिपत्र के प्रावधान तत्काल प्रभाव से लागू होंगे।
कैसे काम करेगा नया सिस्टम?
नियामक ने कहा, “पीएआईए जो केवल बिक्री और अन्य गैर-प्रमुख सेवाएं प्रदान करता है, उसे ‘एनआईएसएम सीरीज-एक्सएक्सवी-बी’ पास करके एनआईएसएम से प्रमाणन प्राप्त करना होगा।”
पीएआईए, बिक्री और अन्य गैर-प्रमुख सेवाएं करने वालों के अलावा, निम्नलिखित उत्तीर्ण करके एनआईएसएम से प्रमाणन प्राप्त करना जारी रखेगा:
- ‘एनआईएसएम सीरीज-एक्सए: निवेश सलाहकार (स्तर 1) प्रमाणन परीक्षा’
- ‘एनआईएसएम सीरीजएक्स-बी: निवेश सलाहकार (स्तर 2) प्रमाणन परीक्षा।
एनआईएसएम प्रमाणन परीक्षा उत्तीर्ण करने से डोमेन ज्ञान और पेशेवर तैयारी सुनिश्चित होती है।
ये दो परीक्षाएं व्यापक हैं और निवेश सलाहकार सिद्धांतों के गहन तकनीकी ज्ञान का परीक्षण करने के लिए डिज़ाइन की गई थीं – जिसमें वित्तीय नियोजन, परिसंपत्ति आवंटन, उत्पाद ज्ञान, नियामक ढांचा, नैतिकता और जोखिम प्रोफाइलिंग शामिल हैं। कठोरता का यह स्तर किसी ऐसे व्यक्ति के लिए पूरी तरह से मायने रखता है जो वास्तव में किसी ग्राहक को निवेश सलाह तैयार कर रहा है और वितरित कर रहा है।
