एक के लिए ₹20 वर्षों में 50 लाख का होम लोन, ब्याज में 0.25% की कटौती से भी वार्षिक भुगतान लगभग कम हो सकता है ₹5,500- ₹शुरुआती दर और ऋण संरचना के आधार पर 14,000। पूरे कार्यकाल के दौरान, वह मामूली आधार-बिंदु कटौती सार्थक दीर्घकालिक बचत और बेहतर सामर्थ्य में तब्दील हो जाती है।
कई भारतीय परिवारों के लिए, जहां ईएमआई पहले से ही आय का एक बड़ा हिस्सा खर्च कर लेती है, यह अंतर अक्सर वित्तीय तनाव और राहत की गुंजाइश के बीच की रेखा को चिह्नित करता है। लेकिन वास्तविक मूल्य स्वयं कटौती से नहीं आता है – यह उससे आता है कि उधारकर्ता आगे क्या करना चाहता है।
ईएमआई बनाम कार्यकाल
जब भी ब्याज दरें गिरती हैं, उधारकर्ताओं को राह में मुश्किलों का सामना करना पड़ता है। एक रास्ता समान अवधि के साथ कम ईएमआई की ओर जाता है। दूसरा ईएमआई अपरिवर्तित रखता है लेकिन ऋण अवधि कम कर देता है। दोनों वैध प्रतिक्रियाएं हैं-लेकिन आर्थिक रूप से, वे बहुत अलग परिणाम देते हैं।
अधिकांश ऋणदाता उधारकर्ताओं को कोई भी विकल्प चुनने की अनुमति देते हैं। विशुद्ध रूप से गणितीय दृष्टिकोण से, ईएमआई को स्थिर रखने और कार्यकाल को कम करने से लगभग हमेशा कम ईएमआई का आनंद लेने की तुलना में अधिक कुल ब्याज बचत होती है।
उदाहरण के लिए, ए पर ₹20 वर्षों के लिए लगभग 9% पर 50 लाख का ऋण, एक विश्लेषण से पता चलता है कि दर में कटौती के बाद कार्यकाल में कमी का चयन करने से लगभग बचत होती है ₹की तुलना में लगभग 9.45 लाख रुपये का ब्याज मिलेगा ₹यदि उधारकर्ता ने केवल ईएमआई कम की तो 3.83 लाख से अधिक का अंतर ₹5.6 लाख.
व्यवहार मायने रखता है
यह केवल एक स्प्रेडशीट निर्णय नहीं है; यह एक व्यवहारिक है.
उच्च ऋण-से-आय अनुपात या अनिश्चित आय वाले नकदी-प्रवाह तनाव के तहत उधारकर्ताओं के लिए मासिक बजट को स्थिर करने और डिफ़ॉल्ट जोखिम को कम करने के लिए ईएमआई में कटौती का विकल्प चुनना बेहतर हो सकता है।
स्थिर अधिशेष नकदी प्रवाह और दीर्घकालिक धन-निर्माण मानसिकता वाले उधारकर्ताओं को आम तौर पर जीवनशैली में कमी का विरोध करना चाहिए, ईएमआई को अपरिवर्तित रखना चाहिए, और कार्यकाल को कम करने और ऋण-मुक्त होने की अपनी यात्रा में तेजी लाने के लिए दर में कटौती का उपयोग करना चाहिए।
एक सरल निर्णय रूपरेखा. अपनी पसंद को निदान के रूप में सोचें, डिफ़ॉल्ट के रूप में नहीं।
ईएमआई कटौती चुनें यदि:
• आपका ईएमआई-से-आय अनुपात पहले से ही असुविधाजनक है या आपके जोखिम सीमा से ऊपर है।
• आप तेजी से ऋण बंद होने की तुलना में निकट अवधि के खर्चों (शिक्षा, चिकित्सा, नौकरी की अनिश्चितता) और तरलता को महत्व देने की उम्मीद करते हैं।
• आप जानते हैं कि अन्यथा आप क्रेडिट कार्ड या व्यक्तिगत ऋण का उपयोग करके क्षतिपूर्ति करेंगे – जो कहीं अधिक महंगे हैं।
कार्यकाल में कमी चुनें यदि:
• आपका नकदी प्रवाह आपको बिना तनाव के आराम से पुरानी ईएमआई का भुगतान करने की अनुमति देता है।
• आप शीघ्र ऋण-मुक्त होने को प्राथमिकता देते हैं और ऋण के पूर्ण जीवनचक्र में ब्याज व्यय को कम करना चाहते हैं।
• आप पहले से ही दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए अलग से निवेश कर रहे हैं, इसलिए आप बचत को मुक्त करने के लिए ईएमआई कटौती पर निर्भर नहीं हैं।
कार्यकाल के अनुसार बचत कैसे भिन्न होती है
तर्क को स्थिर रखते हुए, छोटे मूल कार्यकाल स्वाभाविक रूप से कम ब्याज देते हैं; लंबी अवधि दर या ईएमआई में किसी भी बदलाव के प्रभाव को बढ़ा देती है।
पर 0.25% की कटौती ₹50 लाख का ऋण 10 वर्षों में सबसे कम रुपये की बचत देगा, 15 में अधिक, और 20 में उच्चतम – लेकिन ईएमआई कटौती पर अवधि में कटौती को चुनने का सापेक्ष लाभ लंबी अवधि के साथ भी बढ़ता है, क्योंकि भविष्य में ईएमआई को कम करने के लिए और अधिक राशि होती है।
स्मार्ट चेकलिस्ट
वास्तविक लाभ दर में कटौती का समय नहीं है, बल्कि जब वे आते हैं तो समझदारी से प्रतिक्रिया देना है।
• सबसे पहले, ट्रांसमिशन को सत्यापित करें: जांचें कि क्या आपके ऋणदाता ने पॉलिसी में कटौती के अनुरूप आपके होम लोन की दर को संशोधित किया है; सभी इसे तुरंत नहीं देते।
• दूसरा, अपनी दर को बेंचमार्क करें: प्रतिस्पर्धी उधारदाताओं के साथ अपनी संशोधित दर की तुलना करें; यदि आपका प्रसार अभी भी अधिक है, तो पुनर्वित्त या शेष हस्तांतरण दर में कटौती की तुलना में अधिक बचत प्रदान कर सकता है।
• तीसरा, अपनी रणनीति चुनें: यदि आपका लक्ष्य सुरक्षा और तरलता है, तो ईएमआई में कटौती करें; यदि आपका लक्ष्य धन अनुकूलन है, तो ईएमआई रोकें और कार्यकाल कम करें।
• चौथा, अनुशासित रहें: यदि आप ईएमआई कम करते हैं, तो मासिक बचत को विवेकाधीन खर्च में गायब करने के बजाय लक्ष्य से जुड़े एसआईपी में स्वत: निवेश करने पर विचार करें।
अंत में, 0.25% दर में कटौती छोटी नहीं है। यह बिल्कुल शांत है. जो उधारकर्ता इसे निष्क्रिय रूप से लेते हैं उन्हें मामूली राहत मिलेगी। जो लोग जानबूझकर इसके साथ जुड़ते हैं वे लाखों बचा सकते हैं और अपने वित्तीय जीवन के वर्षों को पुनः प्राप्त कर सकते हैं। ब्याज दरें धन पैदा नहीं करतीं। निर्णय करते हैं.
अनुज शर्मा IMGC (इंडिया मॉर्टगेज गारंटी कॉर्पोरेशन) में मुख्य परिचालन अधिकारी हैं
