कुछ समय पहले तक, ऐसे निवेशकों को $ 150,000 अलग सेट करना पड़ा ( ₹1.32 करोड़) इनबाउंड गिफ्ट सिटी वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफएस) के माध्यम से भारत में निवेश करने के लिए। लेकिन रिटेल फंड के लॉन्च ने इस बाधा को कम कर दिया है।
टाटा इंडिया डायनेमिक इक्विटी फंड, गिफ्ट सिटी में एक रिटेल फंड, एक रिटेल फंड, $ 500 के टिकट का आकार स्वीकार करता है, जो घरेलू इक्विटी म्यूचुअल फंड और टाटा एसेट मैनेजमेंट कंपनी के एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडों में फ़ीड करेगा। फंड 50% और 100% के बीच बड़े, मध्य-, छोटे, बहु-और फ्लेक्सी-कैप स्कीमों में निवेश करेगा और 0% से 50% सेक्टर और आवासों को आवंटित करेगा।
एक अन्य गिफ्ट सिटी रिटेल इनबाउंड फंड, एनजे इंडिया के अवसर निधि, भारत में एनजे फ्लेक्सी कैप फंड में फ़ीड करता है, लेकिन न्यूनतम निवेश $ 10,000 है।
एनआरआईएस और विदेशियों के अलावा, भारत के विदेशी नागरिक (OCIS) भी ऐसे उपहार शहर के रिटेल इनबाउंड फंड में निवेश कर सकते हैं। हालांकि, यूएस और कनाडाई नागरिकों और क्षेत्रों के निवेशकों को वित्तीय एक्शन टास्क फोर्स (एफएएफटी) द्वारा ब्लैक/ग्रे-सूचीबद्ध किया गया है, ऐसे फंडों में निवेश करने से प्रतिबंधित हैं। इसके अलावा, भारतीयों को राउंड-ट्रिपिंग को रोकने के लिए इनबाउंड फंड में निवेश करने की अनुमति नहीं है।
अधिकांश अन्य फीडर फंड (जो निवेशकों से पैसे में पूल) के विपरीत, जिनके पास अंतर्निहित फंड से एक अलग कुल व्यय अनुपात (टीईआर) है, टाटा गिफ्ट इनबाउंड फंड में एक अधिकतम टेर कैप है, जिसमें फीडर की लागत और फंड शामिल है। यह प्रत्यक्ष निवेश के लिए प्रत्यक्ष निवेश के लिए 1.75% है। इस फंड में कोई प्रविष्टि या निकास लोड नहीं है।
“टाटा इंडिया डायनेमिक इक्विटी फंड गिफ्ट IFSC से तीन प्रमुख कारणों से बाहर खड़ा है: USD 500 का न्यूनतम टिकट आकार, गैर-निवासियों के लिए महत्वपूर्ण कर लाभ (न्यायालयों के वर्तमान नियमों के अधीन), और वैश्विक निवेशकों के लिए एक गेटवे की पेशकश करने की हमारी क्षमता-दोनों बड़े और छोटे से सीधे भारत की वृद्धि की कहानी में भाग लेते हैं। लिमिटेड
“फंड गतिशील रूप से बाजार की स्थितियों के आधार पर परिसंपत्तियों को आवंटित करेगा। वर्तमान परिदृश्य में, यह व्यापक-आधारित फंडों के लिए एयूएम (प्रबंधन के तहत संपत्ति) का 50-100% आवंटित करेगा और इष्टतम लचीलापन बनाए रखते हुए भारत की विकास क्षमता तक विविध पहुंच सुनिश्चित करेगा।”
कर उपचार
यदि एक इनबाउंड फंड प्रत्यक्ष इक्विटी में फ़ीड करता है, तो लंबी अवधि के पूंजीगत लाभ कर 12.5% और 20% का अल्पकालिक पूंजीगत लाभ कर लागू होता है। चूंकि टाटा इंडिया डायनेमिक इक्विटी फंड भारत में म्यूचुअल फंड और ईटीएफ में फीड करेगा, इसलिए यह भारत में एनआरआई के लिए पूरी तरह से कर-मुक्त है।
हालांकि, निवेशकों को अपने देश में कर देयता का सामना करना पड़ सकता है। यूएई, सिंगापुर और मॉरीशस के निवेशक शून्य कर का भुगतान करेंगे क्योंकि इन देशों में कोई पूंजीगत लाभ कर नहीं है।
विशेषज्ञ क्या कहते हैं
फिसडोम में शोध के प्रमुख निरव कर्केरा के अनुसार, एक बॉक्स में टाटा एएमसी प्रस्ताव के रूप में पेशकश के बारे में सोचें। कम प्रवेश टिकट का आकार और अनुकूल कराधान महत्वपूर्ण हैं, उन्होंने कहा।
“यह एनआरआई और विदेशी निवेशों को आकर्षित कर सकता है जो सीमित मात्रा में और कम परिचालन उपद्रव के साथ भारत के जोखिम की मांग कर सकता है। एएमसी के पास विविध इक्विटी, विषयगत धन और ऋण प्रसाद के अच्छे मिश्रण के साथ उत्पादों का एक अच्छा गुलदस्ता है,” कार्केरा ने कहा। “फंड हाउस में बाजार के चक्रों में गतिशील रूप से आवंटन का प्रबंधन करने की कुछ प्रदर्शन योग्य क्षमता है।”
जबकि कर्करा के अनुसार, उनके आवंटन मॉडल की प्रभावकारिता का पता लगाने में समय लगेगा, “नींव अच्छी तरह से निर्मित दिखती है”। “दूसरों के बीच, इस प्रस्ताव को हल करने के लिए सबसे बड़ी चुनौती यह है कि विदेशी और एनआरआई निवेशकों के लिए भारतीय इक्विटी कहानी में निवेश करने और भाग लेने के लिए घर्षण है।”
वेंचुरा सिक्योरिटीज के निदेशक जुज़र गबजुला ने कहा कि दहलीज को कम करने से निवेशकों को भारतीय इक्विटी बाजारों का स्वाद लेने के लिए आमंत्रित किया जाएगा। एक बड़ा फायदा यह है कि “आपको पैन कार्ड या बैंक खाते की आवश्यकता नहीं है”, उन्होंने कहा। “केक पर एक आइसिंग भारत में कोई कर नहीं है; केवल निवास के देश में कर, और यदि आप यूएई या सिंगापुर से हैं, यहां तक कि यह शून्य है। केवल विदेशी मुद्रा जोखिम जोखिम, जो कि उपहार शहर मार्ग के बिना निवेश करते समय भी होगा।”
निवेश कैसे करें
यहां टाटा इंडिया डायनेमिक इक्विटी फंड में निवेश के लिए चरण-दर-चरण प्रक्रिया है। फंड अक्टूबर में सदस्यता के लिए खुलने की संभावना है।
1) टाटा एसेट मैनेजमेंट-एम्पेनेल्ड डिस्ट्रीब्यूटर या डायरेक्ट रूट के माध्यम से आवेदन करें।
2) एप्लिकेशन फॉर्म, KYC (अपने ग्राहक को जानें) और अन्य दस्तावेजों को उपहार शहर की शाखा या CAMS (ईमेल/भौतिक) के लिए सबमिट करें।
3) CAMS मैनुअल डेटा प्रविष्टि, KYC, एंटी-मनी लॉन्ड्रिंग (AML), और विदेशी खाता कर अनुपालन (FATCA) चेक करता है।
4) सफल चेक के बाद शून्य बैलेंस फोलियो खोला गया।
5) निवेशक को एक खाते के उद्घाटन पर एक ईमेल प्राप्त होता है; उसके बाद योजना संग्रह खाते में धन का प्रेषण शुरू किया जा सकता है।
6) एक बार धन प्राप्त हो जाने के बाद, योजना इकाइयों को आवंटित करती है और खाता (SOA) का बयान जारी करती है।
