कंपनी का लक्ष्य है ₹पेशकश के माध्यम से 148.50 करोड़, जो पूरी तरह से 1.50 करोड़ शेयरों का एक नया मुद्दा है। IPO मूल्य बैंड सेट किया गया है ₹94 को ₹99 प्रति शेयर। खुदरा निवेशक एक लॉट में न्यूनतम 150 शेयरों के लिए आवेदन कर सकते हैं और 13 लॉट तक के लिए आवेदन कर सकते हैं।
आईपीओ मूल्य बैंड के ऊपरी छोर पर, ₹99 अपीलीय, खुदरा निवेशकों को न्यूनतम निवेश करने की आवश्यकता होती है ₹14,850 प्रति बहुत।
आइए हम वीएमएस टीएमटी आरएचपी में उल्लिखित कुछ प्रमुख बिंदुओं पर एक नज़र डालें:
व्यवसाय अवलोकन: कंपनी भारत के भायला गांव में स्थित अपनी विनिर्माण सुविधा में थर्मो यांत्रिक रूप से उपचारित सलाखों के निर्माण में लगी हुई है। टीएमटी बार उच्च शक्ति वाले सुदृढीकरण स्टील हैं जो उनकी असाधारण ताकत, लचीलापन और संक्षारण प्रतिरोध के कारण निर्माण में व्यापक रूप से उपयोग किए जाते हैं।
गुजरात में व्यावसायिक एकाग्रता: यह मुख्य रूप से गुजरात राज्य में अपने व्यवसाय का संचालन करता है, जहां से यह वित्त वर्ष 2024 में संचालन से अपने राजस्व का 98% से अधिक है। वित्त वर्ष 2024 में संचालन से इसका राजस्व गुजरात में टीएमटी सलाखों की बिक्री से संचालन से कुल राजस्व का लगभग 94% है, जहां 80% और संस्थागत बिक्री का गठन किया गया है।
कामदेनू के साथ खुदरा लाइसेंसिंग समझौता: कंपनी के पास 7 नवंबर, 2022 को एक खुदरा लाइसेंस समझौता है, जो कि कामदीनू लिमिटेड के साथ है, जो इसे गैर-अनन्य आधार पर गुजरात राज्य के भीतर पारस्परिक रूप से सहमत शर्तों पर ब्रांड ‘कामदेनू एनएक्सटी’ के तहत अपने टीएमटी सलाखों को विपणन करने की अनुमति देता है।
उत्पादन क्षमता: वित्त वर्ष 2024, वित्त वर्ष 2023, और वित्त वर्ष 2022 के रूप में, इसमें प्रत्येक वर्ष के लिए प्रति वर्ष 2 लाख मीट्रिक टन की टीएमटी बार की कुल वार्षिक स्थापित क्षमता थी। वित्त वर्ष 2024, वित्त वर्ष 2023, और वित्त वर्ष 2022 में टीएमटी बार का उत्पादन क्रमशः 1.60 लाख एमटी, 1.61 लाख एमटी और 72,121 टन था।
पिछड़े एकीकरण और कच्चे माल सुरक्षा: कंपनी वर्तमान में अपने टीएमटी बार का उत्पादन करने के लिए गुजरात में स्थानीय रूप से बिलेट खरीदती है। हालांकि, पिछड़े एकीकरण को बढ़ाने और कच्चे माल की सुरक्षा को बढ़ाने के लिए, इसने हाल ही में टीएमटी बार के निर्माण के लिए तीस-टन इलेक्ट्रिक इंडक्शन भट्ठी और निरंतर ढलाईकार स्थापित किया है, साथ ही 22,000 केवीएएच वाले पावर सबस्टेशन के साथ।
इस परियोजना के हिस्से के रूप में, यह अपने TMT बार उत्पादन के लिए एक समेकित विनिर्माण प्रक्रिया के हिस्से के रूप में 216,000 mt प्रति वर्ष की स्थापित क्षमता के साथ बिलेट का निर्माण करेगा।
एमएस पाइपों में विविधीकरण: कंपनी ने एमएस पाइपों के उत्पादन और बिक्री को शामिल करने के लिए अपने संचालन में विविधता आई है। जुलाई 2024 में, इसने एमएस पाइपों और एमएस पाइपों के उत्पादन के परीक्षण चरण को 0.5 से 3 “व्यास में और 1 मिमी से 2 मिमी की मोटाई के साथ विनिर्देशों के साथ शुरू किया।
ऋण उधार की स्थिति: कंपनी के ऋण का स्तर उच्चतर रहता है, ऋण-से-इक्विटी और ऋण-से-ईबीटीडीए अनुपात के साथ 4.25 बार और 4.77 बार, वित्तीय वर्ष 2024 के लिए क्रमशः। हालांकि, ये आंकड़े वित्त वर्ष 2023 में 5.28 बार और 7.39 बार से एक महत्वपूर्ण सुधार का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो एक क्रमिक रूप से प्रचंड प्रवृत्ति का संकेत देते हैं।
31 अगस्त, 2024 तक, कुल उधार पर खड़े थे ₹25,251.83 लाख, सहित ₹16,454.01 लाख सुरक्षित उधार में और ₹असुरक्षित उधार में 8,797.82 लाख।
मुद्दे के उद्देश्य: कंपनी ने कंपनी द्वारा और सामान्य कॉर्पोरेट उद्देश्यों के लिए लाभ उठाए गए कुछ या कुछ उधारों के एक हिस्से में, पूर्ण या भाग में, पुनर्भुगतान/पूर्व भुगतान की ओर आय से धन का उपयोग करने का प्रस्ताव किया है।
प्रमुख जोखिम: कंपनी Kamdhenu Limited और कुछ प्रमुख ग्राहकों के साथ अपने रिटेल लाइसेंस समझौतों पर बहुत अधिक निर्भर है, जिसमें राजकोषीय 2024 में 80% से अधिक राजस्व के लिए शीर्ष तीन लेखांकन हैं। इन समझौतों की समाप्ति या प्रमुख ग्राहकों से खरीदारी में कमी/व्यापार और इसके वित्तीय प्रदर्शन को भौतिक रूप से प्रभावित कर सकती है।
आवंटन और सूची विवरण: 22 सितंबर, 2025 को शेयरों के आवंटन को अंतिम रूप देने की उम्मीद है, जिसमें बुधवार, 24 सितंबर, 2025 को बीएसई और एनएसई दोनों पर एक अस्थायी सूची है।
अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, न कि मिंट के। हम निवेशकों को किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों के साथ जांच करने की सलाह देते हैं।
