हालाँकि, चल रहे भू-राजनीतिक युद्धों और व्यापार युद्धों के कारण, शेयर बाजार नीचे की ओर अस्थिर हो गया है। पिछले एक महीने में, यूएस-इज़राइल-ईरान युद्ध और इसके आसपास चल रही अनिश्चितता के कारण निफ्टी 50 इंडेक्स में 8% से अधिक की गिरावट आई है। आपको डर है कि अगर बाजार तेजी से नीचे चला गया, तो आपके रिटायरमेंट फंड का एक बड़ा हिस्सा खत्म हो जाएगा, और निर्धारित समय से पहले ही इसके खत्म होने का जोखिम रहेगा।
इस लेख में हम समझेंगे कि आपको निवेश कैसे करना चाहिए सेवानिवृत्ति निधि ताकि आप अपने नियमित खर्चों के लिए मासिक निकासी कर सकें, जबकि शेष राशि को निवेशित रहने दें और बिना तनाव के बढ़ने दें।
अपनी सेवानिवृत्ति निकासी रणनीति कैसे डिज़ाइन करें?
लोग अपनी सेवानिवृत्ति निधि का उपयोग करने और उससे मासिक निकासी शुरू करने के लिए विभिन्न तरीके अपनाते हैं। कुछ लोग अपने पूरे सेवानिवृत्ति कोष को निश्चित आय वाले उपकरणों में स्थानांतरित कर देते हैं और फिर मासिक निकासी करते हैं। कॉर्पस सुरक्षा के दृष्टिकोण से, यह एक अच्छी रणनीति है। हालाँकि, कोष धीमी गति से बढ़ सकता है। विकास दर मुद्रास्फीति दर को मात दे भी सकती है और नहीं भी, और कर-कुशल भी नहीं हो सकती है।
कुछ लोग दूसरे चरम छोर पर हैं. वे अपना रखते हैं सेवानिवृत्ति निधि को इक्विटी में ही जमा करें और उससे मासिक निकासी शुरू करें। जब बाज़ार अच्छा प्रदर्शन कर रहा हो, तो यह एक अच्छी रणनीति की तरह लग सकता है। हालाँकि, यदि बाजार अस्थिर हो जाता है और गिर जाता है, जैसा कि वर्तमान में अमेरिका-ईरान युद्ध और कच्चे तेल की कीमतों में वृद्धि के कारण हो रहा है, तो यह आपके सेवानिवृत्ति कोष का एक अच्छा हिस्सा नष्ट कर सकता है।
यदि आपकी सेवानिवृत्ति के पहले कुछ वर्षों में शेयर बाजार कम म्यूचुअल फंड एनएवी पर गिरता है, तो आप बाजार स्थिर या बढ़ते समय की तुलना में कहीं अधिक संख्या में इकाइयां भुनाएंगे। ऐसे परिदृश्य में, आप अपनी सेवानिवृत्ति निधि समाप्त होने का जोखिम उठाते हैं। उस स्तर पर, वित्तीय सहायता के लिए दूसरों पर निर्भर रहना अच्छा विचार नहीं होगा।
तो, अपनी सेवानिवृत्ति निधि को तैनात करने के लिए आपकी रणनीति क्या होनी चाहिए? अपनी सेवानिवृत्ति की शुरुआत में, क्या आपको संपूर्ण धनराशि निश्चित-आय वाले उपकरणों में स्थानांतरित करनी चाहिए या इसे इक्विटी में रखना जारी रखना चाहिए या कोई अन्य तरीका अपनाना चाहिए?
तीन बाल्टी रणनीति
कुछ वित्तीय विशेषज्ञ उपरोक्त दोनों रणनीतियों में से किसी की भी अनुशंसा नहीं करते हैं। वे एक पूरी तरह से अलग रणनीति की अनुशंसा करते हैं जो उपरोक्त दो रणनीतियों में से सर्वोत्तम को अपनाती है। तीन-बकेट रणनीति में आपके सेवानिवृत्ति कोष को निम्नानुसार तीन अलग-अलग बकेट में विभाजित करना शामिल है।
सुरक्षा बाल्टी
सेफ्टी बकेट में आप एक से तीन साल के खर्च के बराबर फंड रख सकते हैं। इस पैसे को आप सेविंग अकाउंट या लिक्विड फंड में रख सकते हैं. बचत खाते की धनराशि यूपीआई, डेबिट कार्ड, एटीएम निकासी, फंड ट्रांसफर आदि के माध्यम से तुरंत पहुंच योग्य है।
कई लिक्विड फंड ‘इंस्टा-रिडेम्पशन’ या इसी तरह की अवधि के माध्यम से तत्काल तरलता भी प्रदान करते हैं। इस सुविधा के अनुसार, निवेशक को आमतौर पर अधिकतम तक भुनाने की अनुमति होती है ₹50,000 या फंड मूल्य का 90%, जो भी कम हो। मोचन सीमा आम तौर पर प्रति दिन, प्रति निवेशक, प्रति योजना होती है। मोचन राशि 30 मिनट के भीतर निवेशक के बैंक खाते में स्थानांतरित कर दी जाती है।
सेफ्टी बकेट में मौजूद पैसे को बचत बकेट से वार्षिक आधार पर या आवश्यकतानुसार पूरा किया जा सकता है। प्रत्येक वर्ष की शुरुआत में, आप सुरक्षा बकेट में शेष राशि की समीक्षा कर सकते हैं। पूरे वर्ष के लिए उपलब्ध शेष राशि और अनुमानित खर्च के आधार पर, आप बचत बकेट से सुरक्षा बकेट में धनराशि स्थानांतरित कर सकते हैं।
सेफ्टी बकेट में रखे गए पैसे का उपयोग नियमित मासिक खर्चों, चिकित्सा व्यय, यात्रा, उपहार देने, घर की मरम्मत, दान आदि के लिए किया जा सकता है। सेफ्टी बकेट में पैसे रखने का प्राथमिक उद्देश्य तरलता और आसान पहुंच है। रिटर्न कम होगा, जो ठीक है।
बचत बाल्टी
सेविंग बकेट में आप वह पैसा रख सकते हैं जिसे तीन से सात साल तक निवेशित रखा जा सकता है। आप इस पैसे को हाइब्रिड म्यूचुअल फंड, जैसे बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड, डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड या मल्टी-एसेट एलोकेशन फंड में रख सकते हैं। बचत बकेट स्थिरता और विकास का मिश्रण प्रदान करता है। इससे आपका पैसा स्थिर दर से बढ़ेगा।
सुरक्षा बकेट आपके पैसे को शुद्ध इक्विटी फंडों की तुलना में धीमी गति से बढ़ा सकता है। लेकिन, साथ ही, यह आपको इक्विटी में होने वाली उच्च अस्थिरता और भारी गिरावट से बचने में मदद करता है।
बचत बकेट में रखे गए पैसे का उपयोग सुरक्षा बकेट को सालाना या बीच में आवश्यकतानुसार भरने के लिए किया जा सकता है। इसका उपयोग एकमुश्त खर्चों के लिए भी किया जा सकता है, जैसे कि घर का नवीनीकरण, एक शानदार घरेलू छुट्टी या अंतर्राष्ट्रीय छुट्टी, या 75वें जन्मदिन या 50वीं शादी की सालगिरह जैसे महत्वपूर्ण समारोह का जश्न मनाना।
जब और जब आवश्यकता हो, बचत बाल्टी में आवश्यक धन को धन बाल्टी से पूरा किया जा सकता है।
धन की बाल्टी
सुरक्षा और बचत बाल्टी को रखने के बाद, शेष धन को धन बाल्टी में रखा जा सकता है। बाल्टी में वह पैसा होना चाहिए जो सात साल से अधिक समय तक निवेश किया जा सके। आप इस पैसे को इक्विटी म्यूचुअल फंड योजनाओं, जैसे बाजार पूंजीकरण फंड (बड़े-, मध्य- और छोटे-कैप फंड), या इनके संयोजन (फ्लेक्सी- या मल्टी-कैप फंड) में रख सकते हैं। पोर्टफोलियो का एक छोटा हिस्सा क्षेत्रीय, विषयगत, अंतर्राष्ट्रीय, स्मार्ट-बीटा फंड आदि में निवेश किया जा सकता है।
वेल्थ बकेट आपके पैसे को बढ़ाने के लिए है। चूंकि पैसा लंबी अवधि के लिए निवेशित रहता है, इसलिए यह चक्रवृद्धि की शक्ति से लाभान्वित हो सकता है। अल्पावधि में अस्थिरता और तीव्र सुधार हो सकते हैं। हालाँकि, एक निवेशक के रूप में आपको इससे परेशान नहीं होना चाहिए, क्योंकि आप पर तत्काल मोचन का कोई दबाव नहीं है। ऐसी अवधि के दौरान, आप शांत रह सकते हैं और बाजार के निचले स्तर पर आने, पलटने, उबरने और एक बार फिर से विकास की ओर लौटने का इंतजार कर सकते हैं।
वेल्थ बकेट में रखे गए पैसे का उपयोग बचत बकेट को सालाना या बीच में आवश्यकतानुसार भरने के लिए किया जा सकता है। आप विरासत योजना के लिए वेल्थ बकेट में मौजूद पैसे का उपयोग कर सकते हैं।
आपको सेवानिवृत्ति योजना के लिए 3-बकेट रणनीति क्यों अपनानी चाहिए?
तीन-बाल्टी सेवानिवृत्ति रणनीति किसी भी निवेशक की सभी तीन आवश्यकताओं को पूरा करती है:
- सुरक्षा (नियमित मासिक व्यय),
- बचत (एक फंड जो लगातार बढ़ता है, बैकअप के रूप में कार्य करता है, और सुरक्षा बाल्टी को नियमित रूप से भरता है), और
- विकास (धन सृजित करता है, नियमित रूप से बचत राशि की भरपाई करता है, और अपने पीछे एक विरासत छोड़ सकता है)
यह रणनीति तात्कालिक आवश्यकताओं को पूरा करने, निकट अवधि में राहत बनाए रखने और लंबी अवधि में धन बढ़ाने के बीच एक अच्छा संतुलन प्रदान करती है। चूंकि अस्थिर समय और प्रमुख बाजार सुधारों के दौरान तत्काल आवश्यकताओं को सुरक्षा बाल्टी से पूरा किया जा रहा है, इसलिए निवेशक को घबराने की जरूरत नहीं है। आप शांत रह सकते हैं और बाज़ार के पलटने का इंतज़ार कर सकते हैं।
यह रणनीति निवेशक की ज़रूरतों के आधार पर प्रत्येक बकेट में रखी जाने वाली धनराशि को समायोजित करने के लिए लचीलापन प्रदान करती है। सुरक्षा बाल्टी की भरपाई बचत बाल्टी से की जा सकती है, और बचत बाल्टी की भरपाई धन बाल्टी से सालाना या आवश्यकतानुसार की जा सकती है।
तीन-बकेट रणनीति द्वारा प्रदान की गई लचीलेपन के साथ, आप अपने सेवानिवृत्ति कोष पर अच्छी तरह से नियंत्रण रखते हैं। चाहे बाज़ार बढ़ रहा हो या गिर रहा हो, आप शांत रह सकते हैं और तनाव मुक्त होकर अपने सुनहरे वर्षों का आनंद ले सकते हैं।
गोपाल गिडवानी 15+ वर्षों के अनुभव के साथ एक स्वतंत्र व्यक्तिगत वित्त सामग्री लेखक हैं। उनसे लिंक्डइन पर संपर्क किया जा सकता है।
