औसत निवेशकों के लिए उनकी पसंदीदा निवेश सलाह में 90/10 नियम है। यह नियम क्या है? वॉरेन बफेट के अनुसार, आपको अपने निवेश को निम्नानुसार विभाजित करना चाहिए: 90 प्रतिशत कम लागत वाले एसएंडपी 500 इंडेक्स फंड में, और शेष 10 प्रतिशत अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड में।
एक सीधा दांव, अरबपति निवेशक की 90/10 पोर्टफोलियो योजना से पता चलता है कि अधिकांश निवेशकों को व्यापक बाजार जोखिम से लाभ होता है, क्योंकि बाजारों की भविष्यवाणी करने या कुछ बास्केट में अपने सभी अंडों को केंद्रित करने की कोशिश करने का विरोध किया गया था।
वॉरेन बफेट 90/10 नियम के लिए वकील क्यों करता है?
और इसके न केवल शब्द, वॉरेन बफेट अपने परिवार के लिए भी इस सलाह का समर्थन करते हैं। बर्कशायर हैथवे निवेशकों को 2013 के पत्र में, अरबपति ने कहा कि उनकी पत्नी को छोड़ दिया गया था कि उनकी पत्नी को छोड़ दिया गया धन 90/10 नियम का उपयोग करके एक नियुक्त ट्रस्टी द्वारा निवेश किया जाए: “बहुत कम लागत” एस एंड पी 500 इंडेक्स फंड में 90 प्रतिशत नकद और अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड में 10 प्रतिशत।
“मेरा मानना है कि इस नीति से ट्रस्ट के दीर्घकालिक परिणाम अधिकांश निवेशकों द्वारा प्राप्त किए गए लोगों से बेहतर होंगे-चाहे पेंशन फंड, संस्थान, या व्यक्ति-जो उच्च शुल्क प्रबंधकों को नियुक्त करते हैं,” उन्होंने लिखा।
विशेष रूप से, हालांकि, वॉरेन बफेट की सलाह अमेरिकी निवेशकों के लिए एक अमेरिकी अर्थव्यवस्था में थी। यह सलाह भारतीयों के लिए कैसे पैन करेगी? हमने विशेषज्ञों से पूछा और इसे आपके लिए तोड़ दिया …
क्या 90/10 निवेश की रणनीति भारतीय निवेशकों के लिए एक अच्छी शर्त है?
एंजेल वन में वाकरजवेद खान, सीएफए, सीनियर फंडामेंटल एनालिस्ट के अनुसार, भारतीय निवेशक वॉरेन बफेट के 90/10 नियम को लागू कर सकते हैं, लेकिन कुछ संशोधनों के साथ। “पैसिव इन्वेस्टिंग सबसे अच्छा काम करता है जब बाजार कुशल होता है या कुशल होने के बहुत करीब होता है। अमेरिकी इक्विटीज अधिक कुशल होते हैं तो भारतीय इक्विटी बाजार। इसलिए 90/10 की रणनीति वहां बेहतर काम करेगी क्योंकि अल्फा के अवसर कम होते हैं,” उन्होंने कहा।
प्रभाकर कुडवा, निदेशक और प्रिंसिपल ऑफिसर – संविता कैपिटल में पोर्टफोलियो मैनेजमेंट सर्विसेज ने कहा कि यह रणनीति भारतीय निवेशकों के लिए अनुकूलित की जा सकती है।
“रणनीति के पीछे मुख्य दर्शन निष्क्रिय निवेश को गले लगा रहा है, एक न्यूनतम लागत पर दीर्घकालिक धन सृजन। यह इस विश्वास पर बनाया गया है कि एक व्यापक बाजार सूचकांक, समय के साथ, सबसे सक्रिय रूप से प्रबंधित धन से बेहतर प्रदर्शन करेगा। जबकि विशिष्ट संपत्ति बफेट की सिफारिश की जाती है, जो कि निश्चित रूप से एक मूल्यवान और ऋण बाजारों के लिए लागू हो सकती है। धन, ”उन्होंने कहा।
भारतीय निवेशक अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप वॉरेन बफेट की सलाह को कैसे संशोधित कर सकते हैं?
खान की सिफारिश है कि खुदरा निवेशकों सहित भारत में निवेशक छोटे संशोधनों के साथ 90/10 रणनीति को लागू करते हैं।
- “भारत में, साथ ही खुदरा निवेशकों के लिए, इस रणनीति को छोटे संशोधन के साथ लागू किया जा सकता है जैसे कि निफ्टी 500 की ओर 75 प्रतिशत, जो एक विविध सूचकांक है, जो पोर्टफोलियो के लिए अतिरिक्त अल्फा के लिए बड़ी कैप/मिड कैप सक्रिय फंड के लिए 15 प्रतिशत है, और सरकारी प्रतिभूतियों (जी-सेकंड) या नकद और नकद समकक्षों की ओर 10 प्रतिशत शेष है।”
- “अन्य विकल्प जो भारतीय बाजारों के लिए लागू किया जा सकता है, वह है, निफ्टी 50/सेंसक्स ईटीएफ के प्रति 60 प्रतिशत, निफ्टी लार्ज कैप/मिड कैप फंड के प्रति 15 प्रतिशत, फ्लेक्सी कैप फंड की ओर 15 प्रतिशत, और जी-सेक या नकद में 10 प्रतिशत शेष है,” उन्होंने कहा।
कुदवा के अनुसार, भारतीय निवेशकों के लिए, कुंजी उपयुक्त घरेलू विकल्पों को खोजने के लिए है जो 90/10 रणनीति की भावना को प्रतिबिंबित करते हैं।
- “90 प्रतिशत इक्विटी भाग को प्रभावी रूप से एक कम लागत वाले इंडेक्स फंड में निवेश किया जा सकता है जो एक व्यापक-आधारित भारतीय सूचकांक को ट्रैक करता है। निफ्टी 50, निफ्टी 500 और बीएसई 500 उत्कृष्ट विकल्प हैं, क्योंकि वे भारत की सबसे बड़ी और सबसे गतिशील कंपनियों का एक विस्तृत क्रॉस-सेक्शन का प्रतिनिधित्व करते हैं, जो कि निफ्टी 500 या बीएसई 500 को प्रदान कर सकते हैं, जो कि एक प्रकार का है। कहा।
- “10 प्रतिशत ऋण घटक के लिए, अल्पकालिक सरकारी बॉन्ड में एक प्रत्यक्ष निवेश अधिकांश खुदरा निवेशकों के लिए व्यावहारिक नहीं है। एक अधिक सुलभ और समान रूप से सुरक्षित विकल्प तरल फंड या अल्पकालिक ऋण म्यूचुअल फंड में निवेश करना होगा जो मुख्य रूप से संप्रभु और एएए रेटेड प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। ये फंड उच्च तरलता और पूंजी संरक्षण की पेशकश करते हैं, जिससे उन्हें इस रणनीति के लिए एक आदर्श प्रतिस्थापन बनाता है।”
90/10 रणनीति के पेशेवरों क्या हैं?
एक के लिए, रणनीति “लागू करने में आसान है”, खान ने कहा, “स्टॉक पिकिंग के लिए कोई कौशल आवश्यक नहीं है और इसकी कम लागत भी है”। यह भी:
- मार्केट कैप और बॉन्ड से स्थिरता में विविधीकरण प्रदान करता है।
- भावनात्मक पूर्वाग्रहों को हटा देता है और निवेशक को इक्विटी की यौगिक शक्ति का लाभ उठाने की अनुमति देता है।
कुडवा के अनुसार, “खुदरा निवेशकों के लिए 90/10 की रणनीति का प्राथमिक लाभ इसकी सादगी और लागत-प्रभावशीलता में निहित है”।
- यह जटिल विश्लेषण की आवश्यकता को समाप्त करता है और इसके कम व्यय अनुपात में दीर्घकालिक यौगिक को काफी बढ़ावा मिल सकता है।
- रणनीति भी भावनात्मक तत्व को निवेश से हटा देती है, क्योंकि इसे बाजार में उतार -चढ़ाव के दौरान कोई सक्रिय हस्तक्षेप की आवश्यकता नहीं होती है, जिससे निवेशकों को आतंक की बिक्री जैसी सामान्य गलतियों से बचने में मदद मिलती है।
90/10 रणनीति के विपक्ष क्या हैं?
खान नोट करते हैं कि भारतीय बाजार के लिए बाजार की गहराई संयुक्त राज्य अमेरिका से कम है।
“भारत में एकाग्रता जोखिम अधिक है क्योंकि भारतीय सूचकांकों एस एंड पी 500 की तुलना में संकीर्ण हैं। इस बीच, भारतीय बाजार कम कुशल हैं, तो अमेरिकी बाजारों को अल्फा अवसरों के लिए अनुमति दे रहे हैं। इक्विटी के प्रति पूर्ण निष्क्रिय दृष्टिकोण के साथ या सक्रिय धन का उपयोग नहीं करने के लिए यह अवसर खो सकता है।
कुडवा यह भी स्वीकार करता है कि विधि “अपनी कमियों के बिना नहीं” है। उन्होंने कहा, “इक्विटी के लिए उच्च 90 प्रतिशत आवंटन इसे कम समय के क्षितिज या कम-जोखिम सहिष्णुता के साथ निवेशकों के लिए अत्यधिक अस्थिर और अनुपयुक्त बनाता है। एक महत्वपूर्ण बाजार मंदी से मध्यम अवधि के लिए पर्याप्त उल्लेखनीय नुकसान हो सकता है जो कुछ निवेशक पेट में सक्षम नहीं हो सकते हैं।”
उन्होंने कहा, “इसके अतिरिक्त, जबकि रणनीति बाजार-मिलान रिटर्न का वादा करती है, इसका मतलब है कि आप कभी भी बाजार से बेहतर प्रदर्शन नहीं करेंगे। कुछ निवेशकों के लिए जो उच्च रिटर्न की क्षमता के लिए अधिक जोखिम लेने के इच्छुक हैं, अधिक अनुकूलित या सक्रिय रूप से प्रबंधित पोर्टफोलियो एक बेहतर फिट हो सकता है,” उन्होंने कहा।
अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, न कि मिंट के। हम निवेशकों को किसी भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों के साथ जांच करने की सलाह देते हैं।
