यह आपको फंड के जोखिम स्तर के साथ अपनी जोखिम उठाने की क्षमता की तुलना करने और एक उपयुक्त योजना चुनने में मदद करता है।
आइए देखें कि रिस्कोमीटर का क्या मतलब है, इसे कैसे पढ़ा जाए और मुख्य बिंदु जो आपको जानना चाहिए।
म्यूचुअल फंड में रिस्कोमीटर क्या है?
रिस्कोमीटर एक दृश्य संकेतक है जो म्यूचुअल फंड योजना से जुड़े समग्र जोखिम को दर्शाता है। यह निवेशकों को निवेश से पहले विभिन्न फंडों के जोखिम स्तरों की तुलना करने के लिए एक मानक ढांचा प्रदान करता है।
प्रत्येक म्यूचुअल फंड योजना, चाहे वह इक्विटी, डेट इंस्ट्रूमेंट्स या दोनों के संयोजन में निवेश करती हो, योजना सूचना दस्तावेज़, फैक्ट शीट और अन्य निवेशक संचार में अपने जोखिम मीटर का खुलासा करती है।
जोखिम के विभिन्न स्तर क्या हैं?
रिस्कोमीटर म्यूचुअल फंड योजनाओं को उनके अंतर्निहित निवेश की प्रकृति, बाजार की अस्थिरता, क्रेडिट गुणवत्ता और ब्याज दर संवेदनशीलता के आधार पर छह जोखिम स्तरों में वर्गीकृत करता है।
1. निम्न
इस श्रेणी के फंड को म्यूचुअल फंडों में सबसे कम जोखिम भरा माना जाता है। वे मुख्य रूप से अपेक्षाकृत स्थिर ऋण उपकरणों में निवेश करते हैं और आम तौर पर उन निवेशकों के लिए उपयुक्त होते हैं जो उच्च रिटर्न पर पूंजी संरक्षण को प्राथमिकता देते हैं।
2. निम्न से मध्यम
इन योजनाओं में थोड़ा अधिक जोखिम होता है और इनका लक्ष्य कम जोखिम वाले फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न उत्पन्न करना होता है, जो उन्हें मध्यम अवधि के निवेश क्षितिज वाले रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है।
3. मध्यम
मध्यम-जोखिम वाले फंड स्थिरता और विकास क्षमता के बीच संतुलन बनाते हैं। जो निवेशक बेहतर दीर्घकालिक रिटर्न के लिए मापा जोखिम लेने में सहज हैं, वे ऐसी योजनाओं पर विचार कर सकते हैं।
4. मध्यम उच्च
ये फंड बाजार की गतिविधियों में अधिक जोखिम रखते हैं और अपेक्षाकृत अधिक जोखिम लेने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।
5. ऊँचा
उच्च जोखिम स्तर वाले फंडों का आम तौर पर इक्विटी में महत्वपूर्ण निवेश होता है। चूंकि स्टॉक की कीमतों में अल्पावधि में तेजी से उतार-चढ़ाव हो सकता है, इसलिए ये योजनाएं लंबी निवेश अवधि और बाजार की अस्थिरता को सहन करने की क्षमता वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं।
6. बहुत ऊँचा
यह श्रेणी निवेश जोखिम के उच्चतम स्तर का प्रतिनिधित्व करती है। ये योजनाएं आक्रामक निवेशकों के लिए हैं जो पर्याप्त लाभ के साथ-साथ तेज नुकसान की संभावना को समझते हैं।
रिस्कोमीटर कहां मिलेगा और इसे कैसे पढ़ें?
आप परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियों (एएमसी), योजना सूचना दस्तावेज़ (एसआईडी) या सेबी-पंजीकृत म्यूचुअल फंड निवेश वेबसाइटों द्वारा प्रकाशित मासिक तथ्य पत्रक में म्यूचुअल फंड योजना का जोखिममापी या जोखिम स्तर पा सकते हैं।
जोखिममापी पर एक संकेतक योजना के वर्तमान जोखिम स्तर को इंगित करता है, जो निम्न से लेकर बहुत अधिक तक होता है। म्यूचुअल फंड हाउस बेंचमार्क इंडेक्स के रिस्कोमीटर का भी खुलासा करते हैं जिसे फंड ट्रैक करता है। यह खुलासा निवेशकों को यह तुलना करने में मदद करता है कि फंड अपने बेंचमार्क से अधिक जोखिम भरा है या कम। निवेशकों को निवेश से पहले अपने बेंचमार्क से अधिक जोखिम वाले फंड का मूल्यांकन करना चाहिए।
कोई भी दो समान फंड आवश्यक रूप से समान जोखिम स्तर क्यों नहीं रखते?
एक ही श्रेणी से संबंधित दो म्यूचुअल फंडों की रिस्कोमीटर रेटिंग हमेशा समान नहीं होती है। यहां तक कि एक ही फंड श्रेणी के भीतर भी, पोर्टफोलियो संरचना, अवधि, क्रेडिट गुणवत्ता और नकद आवंटन जैसे कारकों के आधार पर जोखिम का स्तर भिन्न हो सकता है।
उदाहरण के लिए, आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गिल्ट फंड और फ्रैंकलिन इंडिया गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड दोनों गिल्ट फंड हैं।
हालाँकि, दोनों योजनाओं की जोखिम मापक रेटिंग अलग-अलग है। आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गिल्ट फंड को मध्यम श्रेणी में वर्गीकृत किया गया है, जबकि फ्रैंकलिन इंडिया गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड को निम्न से मध्यम श्रेणी में रखा गया है। वे दोनों निफ्टी ऑल-ड्यूरेशन जी-सेक इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जिसका जोखिम मीटर मध्यम के रूप में चिह्नित है।
इस अंतर का एक कारण उनका पोर्टफोलियो आवंटन है। आईसीआईसीआई प्रूडेंशियल गिल्ट फंड ने अपनी संपत्ति का 99.02% ऋण प्रतिभूतियों में और 0.98% नकद और नकद समकक्षों में निवेश किया है। जबकि फ्रैंकलिन इंडिया गवर्नमेंट सिक्योरिटीज फंड में ऋण प्रतिभूतियों में लगभग 45.93% और नकद और नकद समकक्षों में 54.07% है। पोर्टफोलियो स्थिति में इस तरह की भिन्नताएं म्यूचुअल फंड योजना के समग्र जोखिम मूल्यांकन को प्रभावित कर सकती हैं।
अस्वीकरण: यह पूरी तरह शैक्षिक/सूचना संबंधी उद्देश्यों के लिए है और इसे किसी भी प्रकार की निवेश सलाह के रूप में नहीं लिया जाना चाहिए। कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले हमेशा सेबी-पंजीकृत सलाहकार से परामर्श लें।
