भारत में निवेश करने के लिए गैर-निवासियों के लिए आग्रह देश की विकास कहानी के रूप में वास्तविक है। यदि आप एक एनआरआई हैं जो भारतीय बाजार में अपने पोर्टफोलियो का एक हिस्सा निवेश करना चाहते हैं, तो पहला कदम यह तय करना है कि उन निवेशों को कुशलता से कैसे रूट किया जाए।
क्या आपको एक डेमैट खाता खोलना चाहिए और सीधे शेयरों में निवेश करना चाहिए? भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए आपको किस प्रकार के खाते का उपयोग करना चाहिए? गुजरात इंटरनेशनल फाइनेंस टेक-सिटी (गिफ्ट सिटी) रूट के बारे में क्या?
हम प्रत्येक विधि के पेशेवरों और विपक्षों को बाहर करते हैं।
डेमैट अकाउंट
DEMAT खाते के लिए आवेदन करने से पहले, NRI को पहले अपने बैंक खाते को पहले सॉर्ट करने की आवश्यकता है। जब कोई भारतीय निवासी NRI को बदल देता है, तो उन्हें पहले अपने बैंक खाते को एक अनिवासी साधारण (NRO) खाते में बदलने की आवश्यकता होती है।
यदि वे भारत में अपनी विदेशी कमाई का प्रबंधन करना चाहते हैं, तो वे एक अनिवासी बाहरी (एनआरई) खाता भी खोल सकते हैं। एनआरई खातों में फंड विदेशों में स्वतंत्र रूप से पुनर्खरीद हैं, जबकि एनआरओ खातों में उन लोगों के लिए कुछ प्रतिबंध हैं।
ध्यान दें कि मौजूदा निवासी खातों को NRE खातों में परिवर्तित नहीं किया जा सकता है।
पिस और गैर-पिस खाते
एनआरआईएस के लिए भारत में निवेश करने की तलाश में, एक पोर्टफोलियो निवेश योजना (पीआईएस) खाते और एक गैर-पीआईएस खाते के बीच अंतर महत्वपूर्ण है। ये दो खाता प्रकार यह नियंत्रित करते हैं कि एनआरआई भारतीय वित्तीय बाजारों में, विशेष रूप से स्टॉक और अन्य प्रतिभूतियों में कैसे निवेश कर सकते हैं।
एक पीआईएस खाता एनआरआई के लिए एक विशेष खाता है जो भारतीय शेयर बाजार में व्यापार के लिए डिज़ाइन किया गया है। यह रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया (आरबीआई) द्वारा विनियमित एक योजना है, जो मुख्य रूप से एक मान्यता प्राप्त भारतीय स्टॉक एक्सचेंज में शेयर खरीदने और बेचने और परिवर्तनीय डिबेंचर के लिए है।
एक गैर-पिस खाता, इसके विपरीत, एनआरआई के लिए भारत में निवेश करने के लिए अधिक लचीला तरीका प्रदान करता है। यह एक नियमित डीमैट खाते के समान है, आमतौर पर एक एनआरओ खाता है, और एनआरआईएस को केवल शेयरों से परे वित्तीय साधनों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करने की अनुमति देता है, जैसे कि म्यूचुअल फंड, बॉन्ड और डेरिवेटिव।
एक पीआईएस खाता एक एनआरई खाते के माध्यम से, कुछ प्रतिबंधों के साथ पैसे को वापस करने की अनुमति देता है। सभी बैंक पीआईएस सुविधा की पेशकश नहीं करते हैं, और पीआईएस खाता खोलने के लिए आरबीआई की मंजूरी की आवश्यकता होती है, जिसमें एक बोझिल प्रलेखन प्रक्रिया है।
गैर-पिस खाता खोलना अपेक्षाकृत सीधा है और इसके लिए आरबीआई अनुमोदन की आवश्यकता नहीं है। यद्यपि एक गैर-पीआईएस खाता एनआरई के साथ-साथ एनआरओ फंड का उपयोग करके खोला जा सकता है, लेकिन गैर-पीआईएस खाते में जमा की गई बिक्री को विदेश में स्वतंत्र रूप से स्थानांतरित नहीं किया जा सकता है। एक वर्ष में $ 1 मिलियन तक एक NRO से NRE खाते में स्थानांतरित किया जा सकता है, लेकिन इसके लिए स्थानांतरण, एक विदेशी मुद्रा प्रबंधन अधिनियम की घोषणा, पूंजीगत लाभ और कर कटौती की गई, और धन के स्रोत के प्रमाण का अनुरोध करने के लिए एक पत्र की आवश्यकता होती है।
पीआर भूटा एंड कंपनी कैस के संस्थापक पंकज भूटा ने कहा, “एक चार्टर्ड अकाउंटेंट से फॉर्म 15 सीबी और इनकम टैक्स वेबसाइट से फॉर्म 15CA आमतौर पर एडी (अधिकृत डीलर) बैंकों द्वारा अनुपालन सुनिश्चित करने और ट्रांसफर की वैधता को सत्यापित करने के लिए आवश्यक है।”
पीआईएस खातों में स्टॉक में निवेश करने पर उच्च शुल्क और प्रतिबंध भी हैं जहां एनआरआई कोटा का उल्लंघन किया गया है। गैर-पीआईएस खातों के लिए ऐसी कोई सीमा नहीं है।
भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश
NRI को म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए DEMAT खाते की आवश्यकता नहीं है। यदि वे फंड विदेशों से हैं या एनआरओ खाते से हैं, तो वे एक एनआरई खाते का उपयोग कर सकते हैं यदि वे भारत से हैं, जैसे कि किराये की आय।
एक म्यूचुअल फंड डिस्ट्रीब्यूटर, जो मुख्य रूप से एनआरआईएस को पूरा करता है, अलोक दुबे ने कहा कि पता है कि आपका कबाड़ (केवाईसी) प्रक्रियाएं भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए एनआरआई के लिए मुख्य परेशानी हैं। भौतिक दस्तावेजों को अधिकारियों को भेजने की आवश्यकता है, और एनआरआई के लिए पैन और आधार में नाम बेमेल जैसे विवरण बदलना मुश्किल है।
अमेरिका में एनआरआई के लिए, विशेषज्ञों ने कहा, म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड में निवेश इसकी निष्क्रिय विदेशी निवेश कंपनी (पीएफआईसी) नियमों के अंतर्गत आता है। इसका मतलब है कि अवास्तविक लाभ को साधारण आय के रूप में कर दिया जाता है और असत्य नुकसान के खिलाफ ऑफसेट नहीं किया जा सकता है या आगे ले जाया जा सकता है। यदि निवेश प्रत्यक्ष स्टॉक, बॉन्ड या पोर्टफोलियो प्रबंधन सेवा (पीएमएस) के माध्यम से है तो पीएफआईसी लागू नहीं होता है। और चूंकि अमेरिका और कनाडा के पास इस बात पर प्रतिबंध है कि क्या विज्ञापित किया जा सकता है, केवल कुछ मुट्ठी भर आपसी एनआरआईएस के लिए उपलब्ध हैं।
यद्यपि भारत म्यूचुअल फंड पर पूंजीगत लाभ कर कर देता है, कुछ देशों में भारत के साथ दोहरे कर से बचने के समझौते (DTAAs) हैं, जिसके तहत विदेशी देश में म्यूचुअल फंड कैपिटल गेन पर कर लगाया जाता है। लेकिन चूंकि यूएई और सिंगापुर जैसे देश पूंजीगत लाभ पर कोई कर नहीं देते हैं, इसलिए इनमें एनआरआई द्वारा म्यूचुअल फंड लाभ कर-मुक्त हैं।
दुबे ने कहा कि कुछ परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनियां (एएमसी) एनआरई खाते के मामले में पूंजीगत लाभ पर स्रोत (टीडीएस) पर कर कटौती नहीं की जाती हैं, जबकि सभी एएमसी एनआरओ खाते के मामले में टीडीएस में कटौती करते हैं।
एक अन्य विकल्प म्यूचुअल फंड में निवेश करना है या ईटीएफ जो भारत में निवेश करते हैं लेकिन देश के बाहर आधारित हैं। ऐसे मामलों में, कर संबंधित विदेशी देश के नियमों पर निर्भर करेगा।
गिफ्ट सिटी फंड
गिफ्ट सिटी में स्थित फंड एनआरआई निवेशकों को एक दिलचस्प प्रस्ताव प्रदान करते हैं। कई एएमसी ने वैकल्पिक निवेश फंड (एआईएफ) लॉन्च किया है जो भारतीय बाजारों में निवेश करते हैं, न्यूनतम टिकट आकार $ 150,000 के साथ।
वे लाभों की मेजबानी के साथ आते हैं: AADHAR का उपयोग करने के लिए KYC की कोई आवश्यकता नहीं है, NAV डॉलर में है, और धन पूरी तरह से पुनर्खरीद है। लेकिन सबसे बड़ा फायदा यह है कि कुछ फंड भारत में कोई कर नहीं आकर्षित करते हैं।
गिफ्ट सिटी श्रेणी -3 एआईएफ, जो भारत में म्यूचुअल फंड में निवेश या फ़ीड करते हैं (प्रत्यक्ष स्टॉक के अलावा) भारत में कर छूट प्रदान की जाती है।
जल्द ही आ रहा है: इनबाउंड रिटेल फंड
छोटे टिकट आकारों के साथ खुदरा धन NRIS और विदेशियों के लिए शुरू किया गया है। सूत्रों के अनुसार, कुछ एएमसी ने गिफ्ट सिटी के माध्यम से एक इनबाउंड रिटेल फंड के लिए फाइलिंग की प्रक्रिया शुरू कर दी है और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय सेवा केंद्र प्राधिकरण के साथ परामर्श कर रहे हैं।
वेन्स के सह-संस्थापक और सीईओ अंकुर चौधरी ने कहा कि कम टिकट आकार के साथ इनबाउंड रिटेल फंड एनआरआई के लिए भारतीय बाजारों के संपर्क में आने से आसान हो जाएंगे। उन्होंने कहा कि उनकी कंपनी IFSCA के परामर्श में थी और एक बार अनुमोदित होने के बाद इस तरह के धन की पेशकश करेगी।
टकसाल पहले बताया गया था कि डीएसपी म्यूचुअल फंड ने गिफ्ट सिटी में पहला आउटबाउंड रिटेल फंड शुरू किया, जो विदेशी बाजार में निवेश कर रहा था। आउटबाउंड फंड विदेशों में निवेश करने वाले निवासियों के लिए हैं, हालांकि एनआरआई उनमें भी निवेश कर सकते हैं।
निष्कर्ष: कोई सही तरीका नहीं है
एनआरआईएस के लिए भारत में निवेश करने के लिए हर तरह से इसके पेशेवरों और विपक्ष हैं। गिफ्ट गिटी फंड एक दिलचस्प प्रस्ताव है लेकिन बड़े टिकट का आकार एक डाउनर है। यहां तक कि एक बार रिटेल फंड शुरू होने के बाद, प्रसाद में बहुत विविधता नहीं हो सकती है।
जबकि PIS खाते पूर्ण प्रत्यावर्तन प्रदान करते हैं, वे खोलने के लिए बोझिल हैं और निवेश NRI सीमा के अधीन हैं। गैर-पिस खाता खोलना आसान है, लेकिन फंड स्वतंत्र रूप से पुनर्खरीद नहीं हैं।
