जबकि भारतीय शेयर बाजार तेजी से बढ़ा है, यह अभी भी वैश्विक बाजार पूंजीकरण के 4% से कम का प्रतिनिधित्व करता है। अपने निवेश को इस छोटे से अंश तक सीमित करने का मतलब है कि आप दुनिया के अधिकांश धन निर्माण के विशाल बहुमत से गायब हो सकते हैं।
अंतरराष्ट्रीय स्तर पर निवेश करना टेस्ला, वर्णमाला और नेटफ्लिक्स जैसी नवीन कंपनियों तक पहुंच प्रदान करता है, जो भौगोलिक क्षेत्रों में अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाता है, समग्र अस्थिरता को कम करता है और देश-विशिष्ट जोखिमों को कम करता है।
2025 पर टकसाल मनी फेस्टिवलवेस्टेड फाइनेंस के सह-संस्थापक और मुख्य कार्यकारी अधिकारी (सीईओ), वीराम शाह, जो भारतीयों को विदेश में निवेश करने में मदद करता है, और एक व्यक्तिगत वित्त मंच, इंडमनी में सह-संस्थापक और सीईओ-स्टॉक, निखिल बेहल, ने चर्चा की कि कैसे निवेशक घरेलू झटके की सवारी करने के लिए विदेशी इक्विटी में अपने पोर्टफोलियो में विविधता ला सकते हैं।
“निवेशक न केवल अमेरिका में बल्कि अन्य देशों में भी अभिनव कंपनियों तक पहुंच प्राप्त कर सकते हैं। इनमें से कई कंपनियां विदेशों में आकर्षक मूल्यांकन में भी व्यापार करती हैं, जो घरेलू बाजारों में ऐसा नहीं हो सकता है,” शाह ने कहा।
बेहल ने कहा कि पिछले चार वर्षों में विदेश में निवेश किया गया है। उन्होंने कहा, “आने वाले नए निवेशक युवा हैं, और वे तकनीक-प्रेमी हैं और जानते हैं कि ये कंपनियां क्या करती हैं। मांग बढ़ रही है और हमने इस साल के पहले छह महीनों में अधिक अमेरिकी स्टॉक बेचे हैं, जितना कि हमने पिछले साल पूरे किया था।”
यूएस+ रणनीति
विदेश में निवेश करने वाला भारतीय निवेशक परिपक्व हो रहा है और तकनीकी कंपनियों से परे देख रहा है, शाह ने कहा कि शाह ने कहा। उन्होंने कहा कि स्वास्थ्य सेवा जैसे क्षेत्र अमेरिका में निवेश करने वाले भारतीयों के बीच कर्षण प्राप्त कर रहे हैं। अधिक बाजारों की खोज करते हुए, निवेशक भी यूएस-प्लस-एक रणनीति हैं।
“यह अब केवल टेस्ला, वर्णमाला, या फांग नहीं है जिसे लोग देख रहे हैं। लोग पूछ रहे हैं कि वे चीन और ब्राजील के बाजारों तक कैसे पहुंच सकते हैं।”
बेहल ने कहा कि एक बार निवेशकों को अमेरिकी बाजार तक पहुंच मिल जाती है, वे यूएस एक्सचेंजों पर व्यापार करने वाले एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) का उपयोग करके दुनिया भर में निवेश कर सकते हैं। “अमेरिका में, कई ईटीएफ हैं जो आपको दुनिया के किसी भी देश के लिए एक्सपोज़र देंगे। वे बहुत लागत-कुशल भी हैं।”
कर लगाना
बेहल ने कहा कि इस वर्ष के केंद्रीय बजट के बाद, अंतरराष्ट्रीय शेयरों में निवेश करने से पूंजीगत लाभ पर 12.5%पर कर लगाया जाता है, जो भारत के समान है। एकमात्र बारीकियों की बात यह है कि भारतीय शेयरों के लिए 12.5% LTCG (दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ) एक साल की होल्डिंग अवधि के बाद किक मारता है, जबकि अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूतियों के लिए, यह दो साल बाद लागू होता है। अल्पावधि के लिए, अंतर्राष्ट्रीय प्रतिभूतियों के लिए स्लैब दर पर लाभ पर कर लगाया जाता है, जबकि यह सूचीबद्ध भारतीय शेयरों के लिए 20% है।
अमेरिकी शेयरों में लाभांश कराधान पर एक दर्शक क्वेरी का जवाब देते हुए, बीएचएल ने कहा कि लाभांश ब्रोकरेज खाते में सीधे आते हैं न कि बैंक खाते में। लाभांश के रूप में $ 1 प्राप्त करने वाला एक निवेशक बस उस राशि को फिर से स्थापित कर सकता है, और भारत को पैसे वापस भेजने और उस पर कर का भुगतान करने के बारे में सोचने की ज़रूरत नहीं है। संदर्भ के लिए, भारत में, लाभांश सीधे बैंक खाते में जमा हो जाता है।
BEHL ने भारत-यूएस डबल टैक्सेशन से बचने के समझौते की ओर भी इशारा किया, जो अक्सर कई निवेशकों द्वारा याद किया जाता है। “जब आप अपने अमेरिकी शेयरों पर लाभांश के रूप में $ 100 प्राप्त करते हैं, तो अमेरिकी आंतरिक राजस्व सेवा कर को रोक के रूप में $ 25 लेगी। हालांकि, लोग भारत में करों को दाखिल करते समय $ 25 की पूर्ण वापसी का दावा कर सकते हैं।” यह एक अल्प-ज्ञात हैक है जिसे बहुत से लोग जानते हैं और बाहर नहीं निकलते हैं, “उन्होंने कहा।
विदेशी दलालों के साथ चुनौतियां
शाह ने स्थानीय प्लेटफार्मों को चुनने वाले निवेशकों के लिए एक मामला बनाया, क्योंकि विदेशी दलाल आमतौर पर भारतीय नियमों को ध्यान में रखते हुए अपने प्लेटफार्मों को डिजाइन नहीं करते हैं। “चुनौती यह है कि बहुत सारी चीजें हैं जो आप नहीं कर सकते हैं, और विदेशी ब्रोकर को भारतीय नियमों के बारे में नहीं पता हो सकता है।”
“उदाहरण के लिए, आप विदेश में ट्रेडिंग ट्रेडिंग नहीं कर सकते। यदि आप इसे एक विदेशी ब्रोकर का उपयोग करके विदेश में करते हैं, तो आप अपने आप पर जोखिम उठा सकते हैं। विदेशी दलाल भारतीय नियमों के अनुसार अपने मंच को दर्जी नहीं कर सकता है,” शाह ने कहा।
