अर्थ भारत इन्वेस्टमेंट के संस्थापक और प्रबंध भागीदार सचिन सावरीकर ने कहा कि 24 करोड़ जनगणना परिवारों में विभाजित, यह प्रति घर लगभग 100-150 ग्राम बैठता है। ₹मौजूदा कीमतों पर 15 से 20 लाख रु. सावरीकर ने कहा, “वितरण अत्यधिक विषम है, जिसमें संपन्न और दक्षिणी परिवारों के पास कहीं अधिक हिस्सेदारी है। अकेले वित्त वर्ष 2015 में, सोने की कीमतों में 35% की वृद्धि से एक वर्ष में घरेलू संपत्ति में अनुमानित 750 बिलियन डॉलर का लाभ हुआ।”
इसके अलावा, 18 मार्च की कोटक इंस्टीट्यूशनल इक्विटीज रिसर्च रिपोर्ट के अनुसार, भारतीय परिवारों के पास सोने के स्टॉक का मूल्य 5 ट्रिलियन डॉलर (यानी जीडीपी का 125%) के करीब है और पिछले कुछ महीनों में सोने की कीमतों में भारी वृद्धि के कारण तेजी से बढ़ गया है। इसमें कहा गया है, “पिछले दशक में घरेलू सोने के स्टॉक के मूल्य में वृद्धि बहुत अधिक मध्यम थी। परिवारों के पास सोने के स्टॉक का मूल्य अब भारतीय परिवारों के पास संपत्ति के गैर-संपत्ति स्टॉक का 65% है।”
सोने की संपत्ति का भंडारण: बैंक लॉकर पूर्ण कवरेज प्रदान नहीं कर सकते हैं
अधिकांश भारतीय आभूषण और सिक्कों के रूप में सोना रखते हैं, जिसे घर पर या बैंक लॉकर में रखा जाता है। एक सुरक्षित विकल्प, बैंक लॉकर संग्रहीत संपत्तियों के लिए सीमित कवरेज प्रदान करते हैं। भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) के नियमों के अनुसार, बैंक लॉकर का औसत किराया होता है ₹5,000, और संपत्ति के नुकसान के मामले में, आपको लॉकर किराए का 100 गुना तक कवर किया जाता है, यानी ₹5,00,000. यह चार तोला सोने की मौजूदा कीमत से भी कम है।
सावरीकर ने कहा कि बैंक लॉकर का विकल्प चुनने वाले ग्राहकों को उनके द्वारा दावा किए जा सकने वाले कार्रवाई योग्य मुआवजे और अन्य देनदारियों को ध्यान में रखना चाहिए। उन्होंने कहा, “प्राकृतिक आपदाओं के लिए, बैंक देनदारी शून्य है। लॉकर अभी भी बायोमेट्रिक पहुंच, अनिवार्य सीसीटीवी और भौतिक वॉल्टिंग के माध्यम से वास्तविक प्रतिरोध प्रदान करते हैं। लेकिन अकेले लॉकर पर्याप्त नहीं है।”
जियोजित इन्वेस्टमेंट्स के वरिष्ठ निवेश रणनीतिकार गिबिन जॉन ने बताया कि लॉकरों में रखी वस्तुओं के नुकसान के लिए बैंकों की सीमित देनदारी है, क्योंकि वे उनके अंदर संग्रहीत सामग्रियों के मूल्य का मूल्यांकन या रिकॉर्ड नहीं करते हैं। उन्होंने कहा, “ऐसे मामलों में, आभूषण बीमा प्रासंगिक हो जाता है, क्योंकि यह सोने, हीरे और अन्य कीमती पत्थरों जैसी मूल्यवान वस्तुओं को वित्तीय नुकसान से बचाता है।”
विशेष रूप से, नियामक और व्यावहारिक सीमाओं के कारण बैंक स्वयं लॉकर के लिए बीमा कवरेज प्रदान नहीं करते हैं। आरबीआई स्पष्ट रूप से कहता है कि बैंकों को लॉकर में रखे सामान का रिकॉर्ड नहीं रखना चाहिए, क्योंकि केवल ग्राहक ही जानते हैं कि कौन सा सामान रखा है या हटाया गया है।
भौतिक सोना कैसे सुरक्षित करें?
- निवेश उद्देश्यों के लिए, गोल्ड ईटीएफ/म्यूचुअल फंड चुनें: जॉन कहते हैं, “चूंकि बैंक लॉकर शुल्क और आभूषण बीमा प्रीमियम ग्राहकों के लिए अतिरिक्त खर्च हैं, जो लोग इन लागतों से बचना चाहते हैं, वे गोल्ड ईटीएफ या गोल्ड म्यूचुअल फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं, जो भंडारण और बीमा खर्चों को खत्म करते हैं और लंबी अवधि में धन सृजन में भी मदद करते हैं।”
एक्सिस सिक्योरिटीज में सीनियर रिसर्च एनालिस्ट – कमोडिटीज, देवेया गगलानी ने कहा कि गोल्ड ईटीएफ में निवेश करने से भंडारण जोखिम का ख्याल रखा जाता है, जो भौतिक सोने के साथ हमेशा एक मुद्दा होता है। उन्होंने महसूस किया, “भौतिक सोने की तुलना में सोना खरीदना और बेचना बहुत आसान है। यह अत्यधिक तरल है, और आप एक प्रासंगिक दर प्राप्त कर सकते हैं, जो भौतिक सोने के साथ संभव नहीं है।”
सावरीकर के अनुसार, निर्णय लेते समय सोना रखने का उद्देश्य मायने रखता है। “भौतिक स्वामित्व के बजाय रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करने वाले निवेशकों के लिए, गोल्ड ईटीएफ भंडारण जोखिम, शुद्धता की चिंताओं और निर्माण शुल्क को खत्म करते हैं, और 3% पर भौतिक सोने के विपरीत कोई जीएसटी नहीं लगता है। वे भौतिक सोने के लिए 24 महीनों के मुकाबले सिर्फ 12 महीने के बाद दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं,” उन्होंने कहा।
उन्होंने कहा कि लागत की तुलना आश्चर्यजनक है क्योंकि ईटीएफ आम तौर पर प्रति वर्ष 1% के तहत कुल व्यय अनुपात रखते हैं – लगभग उतना ही जितना एक परिवार अकेले आभूषण बीमा प्रीमियम में भुगतान करता है। उन्होंने कहा, “ईटीएफ निवेशक को उस शुल्क के लिए पेशेवर हिरासत, गारंटीशुदा शुद्धता और तत्काल तरलता मिलती है। भौतिक सोना धारक बीमा के लिए समान राशि का भुगतान करता है और फिर भी शीर्ष पर भंडारण लागत वहन करता है।”
हालाँकि, सावरीकर ने आगे कहा कि ईटीएफ शादी के उपहार नहीं हैं, इन्हें पहना नहीं जाता है या स्थानीय ऋणदाता के पास गिरवी नहीं रखा जाता है। “शुद्ध मूल्य-लिंक्ड निवेश के लिए, विशेष रूप से युवा डिजिटल रूप से उन्मुख निवेशकों के लिए, ईटीएफ अधिक लागत-कुशल मार्ग है। कई परिवारों को दोनों को रखने में अच्छी सेवा मिलेगी: निवेश भाग के लिए ईटीएफ और भावनात्मक और औपचारिक भाग के लिए भौतिक सोना,” उन्होंने सलाह दी।
- आभूषणों के लिए बीमा सबसे अच्छा विकल्प है: सावरीकर ने बीमा को एक आवश्यक पूरक बताया, यह देखते हुए कि भारत के पास दुनिया का सबसे बड़ा निजी सोने का भंडार है, आभूषण बीमा की पहुंच नगण्य है। उन्होंने रेखांकित किया कि यह क्यों मायने रखता है: “लॉकर कैप अधिकांश आभूषणों को वित्तीय रूप से उजागर कर देता है। प्राकृतिक आपदाओं को बैंक देनदारी से पूरी तरह से बाहर रखा गया है। घरों में संग्रहीत सोना, जो शादियों और त्योहारों के दौरान पर्याप्त मात्रा में होता है, के पास कोई संस्थागत सुरक्षा नहीं है। बीमा मूल्य के प्रति वर्ष 0.3% से 1% के सामान्य प्रीमियम पर, दांव पर लगी कीमत के सापेक्ष लागत मामूली होती है।”
पॉलिसीबाजार.कॉम में होम इंश्योरेंस के बिजनेस हेड अश्विनी दुबे ने मिंट को बताया, “सोने की कीमतें लगातार रिकॉर्ड ऊंचाई पर हैं, ऐसे में चोरी या खोए हुए आभूषणों को अपनी जेब से बदलना एक सामान्य मध्यम वर्ग के निवेशक के लिए आर्थिक रूप से विनाशकारी हो सकता है।” उन्होंने कहा कि अधिकांश गृह बीमा पॉलिसियां आभूषणों को “सामान्य घरेलू सामग्री” का हिस्सा मानती हैं और इस पर सख्त उप-सीमाएं लगाती हैं।
| आभूषण बीमा के लाभ | |
|---|---|
| फ़ायदा | विवरण |
| पर्याप्त कवरेज | चोरी, सेंधमारी, हानि, क्षति या आग जैसी अप्रत्याशित परिस्थितियों से आपके आभूषणों को सुरक्षित रखने की क्षमता। |
| घर पर सुरक्षा | यदि आप अपने प्रिय आभूषणों को बैंक लॉकर में रखने के बजाय अपने घर पर रखना चाहते हैं तो यह एक आवश्यकता है। |
| FLEXIBILITY | आप अपनी आवश्यकताओं के अनुरूप बीमा राशि चुन सकते हैं। |
| प्राकृतिक आपदाएँ | अपने आभूषणों को प्राकृतिक आपदाओं से सुरक्षित रखें, जिससे घरों और अंदर रखे सामान को नुकसान होने की संभावना अधिक होती है। |
| सर्वांगीण कवरेज | आभूषणों का दायरा केवल घरों तक ही सीमित नहीं है, बल्कि दुकानों और प्रदर्शनियों तक भी फैला हुआ है। |
| स्रोतः एचडीएफसी एर्गो | |
दुबे ने कहा, “भारत में आभूषण बीमा के लिए प्रीमियम आम तौर पर काफी किफायती है (अक्सर सालाना कुल बीमा मूल्य का लगभग 0.5% से 1% तक होता है)। भारतीय परिवार अक्सर शादी के मौसम या त्यौहारों के दौरान बैंक लॉकर और अपने घरों के बीच सोना ले जाते हैं। निरंतर पारगमन भेद्यता की खिड़कियां बनाता है। व्यापक बीमा होने से आप वास्तव में चोरी या हानि के निरंतर, तनावपूर्ण डर के बिना अपने आभूषण पहनने और आनंद लेने की अनुमति देते हैं।”
- गोल्ड ओवरड्राफ्ट सुविधा कितनी सुरक्षित विकल्प है? सावरीकर का मानना है कि बीमा का विकल्प न होते हुए भी, सोने का ओवरड्राफ्ट “अन्यथा बेकार पड़े सोने के लिए एक शक्तिशाली तरलता और सुरक्षा विकल्प” है। उन्होंने समझाया: “सोने के ओवरड्राफ्ट के साथ, आप आभूषणों को संपार्श्विक के रूप में गिरवी रखते हैं और एक परिक्रामी क्रेडिट सीमा प्राप्त करते हैं, केवल वही निकालते हैं जो आपको चाहिए और केवल उस पर ब्याज का भुगतान करते हैं जो आप उपयोग करते हैं। परिवार के पास स्वामित्व रहता है और सोना बिना बेचे भी बढ़ता रहता है। महत्वपूर्ण बात यह है कि एक बार बैंक के पास सोना गिरवी रख दिया जाता है, तो संस्थान इसकी सुरक्षा के लिए जिम्मेदार हो जाता है।”
उन्होंने कहा कि इससे भंडारण लागत, सुरक्षा बुनियादी ढांचे की आवश्यकता और देनदारी पर चिंताएं भी खत्म हो जाती हैं, और प्रभावी रूप से हिरासत का बोझ घर से दूर हो जाता है। उन्होंने कहा, “चिकित्सा आपात स्थिति, व्यावसायिक नकदी प्रवाह अंतराल या शिक्षा लागत के लिए, गोल्ड ओडी दोहरा कर्तव्य करता है: सुलभ तरलता और पेशेवर हिरासत, निपटान की भावनात्मक लागत के बिना।”
जॉन इस बात से सहमत हैं कि बैंक और गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां (एनबीएफसी) पारंपरिक स्वर्ण ऋण के बजाय सोने की ओवरड्राफ्ट सुविधा प्रदान करती हैं। “गोल्ड ओवरड्राफ्ट का मुख्य लाभ यह है कि आप सोना गिरवी रखते हैं और क्रेडिट सीमा प्राप्त करते हैं। आप इस सीमा के भीतर किसी भी समय पैसा निकाल सकते हैं, और ब्याज केवल वास्तव में उपयोग की गई राशि पर और उपयोग की अवधि के लिए लिया जाता है। यदि आपको एकमुश्त राशि की आवश्यकता नहीं है, तो पारंपरिक गोल्ड लोन की तुलना में गोल्ड ओवरड्राफ्ट एक बेहतर विकल्प है।”
अस्वीकरण: यह कहानी केवल शैक्षिक उद्देश्यों के लिए है। ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, न कि मिंट के। हम निवेशकों को कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देते हैं।
