जीवन चक्र निधि श्रेणी फरवरी 2026 में SEBI द्वारा पेश की गई थी। यह एक लक्ष्य परिपक्वता तिथि वाला एक ओपन-एंडेड फंड है जो एक स्पष्ट पथ का अनुसरण करता है, जो इक्विटी, ऋण, InvITs, एक्सचेंज-ट्रेडेड कमोडिटी डेरिवेटिव्स (ETCDs), और सोने और चांदी ETFs सहित कई परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करता है।
ज़ेरोधा लाइफ साइकिल फंड श्रृंखला अब दो लक्ष्य-तिथि वेरिएंट पेश करती है:
- ज़ेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2036, 10 साल की परिपक्वता के साथ
- ज़ेरोधा लाइफ साइकिल फंड 2041, 15 साल की परिपक्वता के साथ
ये फंड कैसे काम करते हैं?
प्रत्येक जीवन चक्र फंड एक विशिष्ट परिपक्वता वर्ष के आसपास संरचित होता है, जिसे लक्ष्य वर्ष कहा जाता है, और इक्विटी, ऋण और सोने और चांदी जैसी वस्तुओं सहित परिसंपत्ति वर्गों के मिश्रण में निवेश करता है।
पोर्टफोलियो एक पूर्व-परिभाषित परिसंपत्ति आवंटन का अनुसरण करता है जो प्रारंभिक वर्षों में विकास-उन्मुख (उच्च जोखिम) आवंटन से व्यवस्थित रूप से लक्ष्य वर्ष के करीब आने पर अधिक रूढ़िवादी आवंटन (कम जोखिम) में बदल जाता है।
इसका मतलब यह है कि जीवन चक्र निधि में एक निवेशक आज 10 वर्षों के बाद जो पोर्टफोलियो रखेगा उससे अर्थपूर्ण रूप से भिन्न पोर्टफोलियो रखता है। निवेशक की ओर से किसी भी कार्रवाई की आवश्यकता के बिना, पूर्व-निर्धारित परिसंपत्ति आवंटन पथ के आधार पर बदलाव स्वचालित रूप से होता है।
अपने इक्विटी आवंटन के लिए, फंड निफ्टी लार्जमिडकैप 250 इंडेक्स को ट्रैक करना चाहता है। ऋण पक्ष में, यह अलग-अलग परिपक्वता अवधि में भारतीय सरकारी प्रतिभूतियों (जी-सेक) में निवेश करता है, साथ ही वस्तुओं और मध्यस्थता के अवसरों में सीमित जोखिम बनाए रखता है।
इन फंडों के बारे में जानने के लिए मुख्य बिंदु
- इन फंडों को उनके पूरे जीवनचक्र में कराधान उद्देश्यों के लिए इक्विटी के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा।
- कोई लॉक-इन अवधि नहीं है, और निवेशक किसी भी समय बाहर निकल सकते हैं। हालाँकि, अगर यूनिट्स को एक साल के भीतर भुनाया जाता है तो 3% का एक्ज़िट लोड लागू होता है, अगर एक साल के बाद लेकिन दो साल के भीतर भुनाया जाता है तो 2%, अगर दो साल के बाद लेकिन तीन साल के भीतर भुनाया जाता है तो 1% का एक्ज़िट लोड लागू होता है, और तीन साल के बाद कोई एक्ज़िट लोड लागू नहीं होता है।
- न्यूनतम निवेश राशि है ₹100.
- दोनों योजनाओं का जोखिम स्तर बहुत अधिक बताया गया है।
- परिपक्वता पर, निवेशकों के पास अपने निवेश पर पूर्ण लचीलापन होता है। वे निकासी या निवेशित बने रहने का विकल्प चुन सकते हैं क्योंकि फंड को नियमों के अनुसार निकटतम परिपक्वता जीवन चक्र फंड के साथ विलय किया जा सकता है।
- दोनों फंडों के लिए नया फंड ऑफर (एनएफओ) 19 जून 2026 को खुला और 7 जुलाई 2026 को बंद हो जाएगा।
जीवन चक्र निधि में निवेश पर किसे विचार करना चाहिए?
जीवन चक्र फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं जिनके पास स्पष्ट रूप से परिभाषित दीर्घकालिक वित्तीय लक्ष्य हैं, जैसे सेवानिवृत्ति, बच्चे की उच्च शिक्षा, या घर खरीदना।
वे उन लोगों के लिए भी आदर्श हैं जो व्यावहारिक दृष्टिकोण पसंद करते हैं, जिससे फंड स्वचालित रूप से इक्विटी जोखिम को कम कर सकता है और मैन्युअल पुनर्संतुलन की आवश्यकता के बिना समय के साथ ऋण और मध्यस्थता के लिए आवंटन बढ़ा सकता है।
हालाँकि, ये फंड उन निवेशकों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकते हैं जिन्हें अल्पावधि में धन की आवश्यकता होती है, क्योंकि पहले तीन वर्षों के दौरान निकास भार लागू होता है। वे उन निवेशकों के लिए भी आदर्श नहीं हैं जो सक्रिय रूप से अपने परिसंपत्ति आवंटन का प्रबंधन करना पसंद करते हैं।
ज़ेरोधा फंड हाउस के सीईओ विशाल जैन ने कहा, “लक्ष्य-तिथि फंड, एक श्रेणी के रूप में, विश्व स्तर पर दीर्घकालिक निवेश को बदल दिया है, और हम पहली बार भारतीय निवेशकों के लिए कुछ इसी तरह की पेशकश करने के लिए उत्साहित हैं। हमारा मानना है कि इसमें भारतीय निवेशकों की एक पीढ़ी के लिए डिफ़ॉल्ट दीर्घकालिक निवेश विकल्प बनने की क्षमता है।”
