उनके अनुसार, अधिकांश निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्य हासिल करने के लिए जटिल रणनीतियों या बार-बार स्टॉक चुनने की आवश्यकता नहीं होती है। इसके बजाय, अनुशासित निवेश, उचित परिसंपत्ति आवंटन और लंबी अवधि तक निवेशित रहने से परिणामों में काफी सुधार हो सकता है।
“ज्यादातर लोगों के लिए, निवेश कुछ हद तक सीमित है: अपने वित्तीय लक्ष्य और समय सीमा के लिए सही परिसंपत्ति आवंटन पर निर्णय लें। स्टॉक चुनने की कोशिश करने के बजाय कम लागत वाले इंडेक्स फंड या ईटीएफ पर टिके रहें। नियमित रूप से निवेश करें, चाहे बारिश हो या धूप, “उन्होंने ट्वीट में कहा।
उन्होंने कहा कि आय बढ़ने के साथ निवेशकों को धीरे-धीरे अपना निवेश बढ़ाना चाहिए, पोर्टफोलियो को समय-समय पर पुनर्संतुलित करना चाहिए और लंबी अवधि तक निवेशित रहना चाहिए।
“जैसे-जैसे आपकी आय बढ़ती है, आप निवेश की जाने वाली राशि बढ़ाएँ। अपने पोर्टफोलियो को समय-समय पर पुनर्संतुलित करें। निवेशित रहें। वास्तव में यही है। समस्या यह है कि हालांकि यह सरल लगता है, लेकिन यह आसान नहीं है।”
उन्होंने जीवनचक्र निधि की भूमिका पर भी प्रकाश डाला, जो हाल ही में भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा भारत में शुरू की गई एक श्रेणी है, जिसका उद्देश्य निवेशकों के अपने वित्तीय लक्ष्यों के करीब पहुंचने पर पोर्टफोलियो को स्वचालित रूप से समायोजित करके दीर्घकालिक निवेश को सरल बनाना है।
अपना पोर्टफोलियो कैसे बनाएं?
कामथ के अनुसार, निवेशक अक्सर पोर्टफोलियो निर्माण से संबंधित व्यावहारिक प्रश्नों से जूझते हैं।
“आपके पास कितनी इक्विटी होनी चाहिए? कितना कर्ज? क्या आपके पास कुछ सोना होना चाहिए? आपको कौन सा फंड चुनना चाहिए? आपको कितनी बार पुनर्संतुलन करना चाहिए? और जैसे-जैसे आपके लक्ष्य करीब आते हैं, क्या आपके परिसंपत्ति आवंटन में बदलाव होना चाहिए?
ये वास्तविक प्रश्न हैं, और इनका उत्तर देना हमेशा आसान नहीं होता है,” उन्होंने कहा।
उन्होंने आगे कहा कि मामले को बदतर बनाने के लिए, चुनने के लिए हजारों म्यूचुअल फंड और ईटीएफ हैं। भले ही आपने पहले ही कम लागत वाले इंडेक्स फंडों पर टिके रहने का फैसला कर लिया हो, विकल्पों की भारी संख्या परेशान करने वाली है।
उन्होंने कहा कि यह जटिलता कई लोगों को वित्तीय बाजारों में प्रवेश करने से हतोत्साहित करती है, उन्हें सावधि जमा और बीमा योजनाओं जैसे अधिक परिचित उत्पादों की ओर धकेलती है, यह जानने के बावजूद कि अन्य निवेश विकल्प संभावित रूप से बेहतर परिणाम दे सकते हैं।
कामथ के अनुसार, यह बिल्कुल वही समस्या है जिसे हल करने के लिए जीवनचक्र निधि (या लक्ष्य-तिथि निधि, जैसा कि उन्हें कुछ देशों में कहा जाता है) को डिज़ाइन किया गया है।
क्या जीवनचक्र निधि लंबी अवधि के निवेश को सरल बना सकती है?
कामथ का मानना है कि जीवनचक्र फंड को निवेश निर्णयों को स्वचालित करके इनमें से कई चुनौतियों का समाधान करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जो कि अधिकांश खुदरा निवेशकों को मुश्किल लगता है।
“आप एक ऐसा फंड चुनते हैं जो मोटे तौर पर आपके वित्तीय लक्ष्य के क्षितिज से मेल खाता है। फंड बाकी सभी चीजों का ध्यान रखता है: परिसंपत्ति आवंटन चुनना, पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करना, और जैसे-जैसे आप अपने लक्ष्य के करीब पहुंचते हैं, ऋण एक्सपोजर को बढ़ाते हुए धीरे-धीरे इक्विटी एक्सपोजर को कम करना।”
दृष्टिकोण के पीछे के तर्क को समझाते हुए उन्होंने कहा कि एक निवेशक का जोखिम प्रोफाइल समय के साथ स्वाभाविक रूप से विकसित होना चाहिए। लंबे निवेश क्षितिज वाले लोग अधिक इक्विटी जोखिम ले सकते हैं, जबकि सेवानिवृत्ति या अन्य वित्तीय लक्ष्यों के करीब पहुंचने वालों को ऋण आवंटन बढ़ाकर पूंजी के संरक्षण को प्राथमिकता देनी चाहिए।
कामथ ने कहा कि सेबी ने अब भारत में जीवनचक्र फंड पेश किया है और कहा कि ज़ेरोधा एएमसी इस श्रेणी में उत्पाद लॉन्च करने वाली पहली परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी बन गई है।
“अंतर्निहित पोर्टफोलियो जानबूझकर सरल और कम लागत वाला है। इक्विटी आवंटन ज़ेरोधा निफ्टी लार्जमिड 250 इंडेक्स फंड के माध्यम से होता है, जो आपको भारत की शीर्ष 250 बड़ी और मिड-कैप कंपनियों में एक्सपोज़र देता है।”
उन्होंने कहा कि ऋण घटक को सरकारी प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है, जबकि विविधीकरण प्रदान करने और कर दक्षता में सुधार के लिए सोना, चांदी और मध्यस्थता में आवंटन शामिल किया जाता है।
“यदि आप दीर्घकालिक लक्ष्य के लिए निवेश करने का एक सरल, कम रखरखाव वाला तरीका ढूंढ रहे हैं, तो यह आपके लिए एक-फंड समाधान के उतना ही करीब है।”
कामथ ने यह घोषणा करते हुए निष्कर्ष निकाला कि नए फंड ऑफर अब खुले हैं और निवेशकों को जीवनचक्र फंड श्रेणी के बारे में अधिक जानने के लिए प्रोत्साहित किया, जिसका उद्देश्य स्वचालित परिसंपत्ति आवंटन और आवधिक पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन के माध्यम से दीर्घकालिक धन सृजन को सरल बनाना है।
अस्वीकरण: ऊपर दिए गए विचार और सिफारिशें व्यक्तिगत विश्लेषकों या ब्रोकिंग कंपनियों के हैं, मिंट के नहीं। हम निवेशकों को कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले प्रमाणित विशेषज्ञों से जांच करने की सलाह देते हैं।
