फंड्सइंडिया के सीनियर मैनेजर, रिसर्च, जिराल मेहता के अनुसार, पहले निवेश का आकार सही वित्तीय आधार के साथ शुरू करने से कम मायने रखता है।
उन्होंने कहा, “चेक के आकार से अधिक समय मायने रखता है,” उन्होंने कहा कि निवेशकों को पहले तीन से छह महीने के खर्चों को कवर करने वाला एक आपातकालीन फंड बनाना चाहिए और दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए आक्रामक रूप से निवेश करने से पहले यह सुनिश्चित करना चाहिए कि उनके पास पर्याप्त स्वास्थ्य और टर्म बीमा है।
आनंद राठी वेल्थ के कार्यकारी निदेशक, मुकेश कुमावत ने इस बात पर भी जोर दिया कि इस आयु वर्ग के निवेशकों को अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश को संरेखित करते हुए व्यवस्थित निवेश योजनाओं (एसआईपी) के माध्यम से नियमित रूप से निवेश करके दीर्घकालिक धन सृजन पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए।
म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो बनाने के लिए आपका बीसवां दशक सबसे अच्छा समय क्यों है?
विशेषज्ञों का मानना है कि 25 से 30 वर्ष के बीच के निवेशक अपने पोर्टफोलियो का एक बड़ा हिस्सा इक्विटी में रख सकते हैं क्योंकि उनके पास बाजार चक्र से गुजरने के लिए पर्याप्त समय होता है।
मेहता लंबी अवधि के निवेशकों के लिए इक्विटी में 70-80%, डेट में 15-20% और सोने में 5-10% के व्यापक आवंटन की सिफारिश करते हैं। वह कहती हैं कि ऋण आवंटन “सूखा पाउडर” के रूप में भी कार्य कर सकता है जिसे तेज बाजार सुधार के दौरान इक्विटी में तैनात किया जा सकता है, जबकि आपातकालीन कोष से परे कोई भी नकदी निवेश पोर्टफोलियो में निष्क्रिय नहीं रहनी चाहिए।
हालाँकि, दोनों विशेषज्ञ सावधान करते हैं कि केवल उम्र से ही पोर्टफोलियो आवंटन का निर्धारण नहीं किया जाना चाहिए।
कुमावत ने कहा कि परिसंपत्ति आवंटन मुख्य रूप से प्रत्येक वित्तीय लक्ष्य के निवेश क्षितिज से जुड़ा होना चाहिए। एक युवा निवेशक अगले साल विदेश में छुट्टियां बिताने, पांच साल में घर खरीदने और कई दशक दूर सेवानिवृत्ति के लिए एक साथ बचत कर सकता है, प्रत्येक लक्ष्य के लिए एक अलग निवेश रणनीति की आवश्यकता होती है।
पांच साल से अधिक के लक्ष्यों के लिए, वह लगभग 80% इक्विटी और 20% ऋण के आवंटन की सिफारिश करते हैं। अस्थिरता को कम करने के लिए छोटी अवधि के लक्ष्यों को धीरे-धीरे ऋण-उन्मुख निवेश की ओर स्थानांतरित किया जाना चाहिए। उन्होंने कहा, सोना मुद्रास्फीति बचाव के रूप में ऋण आवंटन के हिस्से की जगह ले सकता है, जबकि आपातकालीन बचत को हमेशा निवेश पोर्टफोलियो से अलग रखा जाना चाहिए।
आपको अपने पोर्टफोलियो में इक्विटी, ऋण और सोना कैसे आवंटित करना चाहिए?
सही म्यूचुअल फंड का चयन करना उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि समग्र परिसंपत्ति मिश्रण तय करना। विशेषज्ञ निवेश को एक श्रेणी में केंद्रित करने के बजाय निवेश शैलियों और बाजार पूंजीकरण में विविधता लाने की सलाह देते हैं।
फंड्सइंडिया में, मेहता ने कहा कि पोर्टफोलियो का निर्माण फर्म के ‘5 फिंगर फ्रेमवर्क’ का उपयोग करके किया जाता है, जो वैश्विक एक्सपोजर के साथ-साथ गुणवत्ता, मूल्य, मिश्रण, मिड- और स्मॉल-कैप रणनीतियों में निवेश में विविधता लाता है। उनके अनुसार, यह समग्र पोर्टफोलियो अस्थिरता को कम करते हुए अधिक सुसंगत रिटर्न उत्पन्न करने में मदद करता है।
कुमावत मार्केट-कैप सेगमेंट में व्यापक विविधीकरण की भी सिफारिश करते हैं। इक्विटी आवंटन के भीतर, वह लार्ज-कैप फंडों में लगभग 50-55%, मिड-कैप फंडों में 20-25% और स्मॉल-कैप फंडों में शेष राशि रखने का सुझाव देते हैं। फ्लेक्सी-कैप, मल्टी-कैप, लार्ज-कैप, डिविडेंड यील्ड और फोकस्ड फंड जैसी विविध श्रेणियां एक संतुलित पोर्टफोलियो के निर्माण में भूमिका निभा सकती हैं।
अंतरराष्ट्रीय निवेश पर विशेषज्ञ संयम बरतने की सलाह देते हैं। जबकि विदेशी बाजार विविधीकरण में सुधार कर सकते हैं, कुमावत ने कहा कि अंतरराष्ट्रीय म्यूचुअल फंड को युवा निवेशक के पोर्टफोलियो का मूल हिस्सा नहीं बनाना चाहिए। इसके बजाय, का आवंटन 5-10% वैश्विक विविधीकरण चाहने वाले निवेशकों के लिए पर्याप्त है।
युवा निवेशकों को म्यूचुअल फंड पोर्टफोलियो की सबसे बड़ी गलतियों से बचना चाहिए
युवा निवेशकों द्वारा की जाने वाली सबसे बड़ी गलतियों में से एक उच्च जोखिम उठाने की क्षमता को सट्टा निवेश के साथ भ्रमित करना है।
कुमावत के अनुसार, अधिक जोखिम लेने का मतलब क्रिप्टोकरेंसी, कमोडिटी या अन्य सट्टा परिसंपत्तियों का पीछा करने के बजाय दीर्घकालिक लक्ष्यों के लिए उच्च इक्विटी आवंटन बनाए रखना होना चाहिए। ऐतिहासिक डेटा से पता चलता है कि इक्विटी ने लगातार बेहतर दीर्घकालिक जोखिम-समायोजित रिटर्न दिया है, जिससे वे लंबी अवधि के धन सृजन के लिए बेहतर अनुकूल बन गए हैं।
व्यवहारगत गलतियाँ भी उतनी ही हानिकारक हो सकती हैं। मेहता ने कहा कि कई निवेशक पिछले साल के सबसे अच्छे प्रदर्शन वाले म्यूचुअल फंड का पीछा करते हैं, भले ही चार शीर्ष-चतुर्थक फंडों में से केवल एक ही अगले तीन वर्षों में उस श्रेणी में बने रहने का प्रबंधन करता है। उन्होंने मात्रा को गलत समझकर ओवरलैपिंग पोर्टफोलियो में बहुत अधिक फंड रखने के प्रति भी आगाह किया विविधीकरण.
दोनों विशेषज्ञ बाजार में गिरावट के दौरान एसआईपी रोकने के खिलाफ भी चेतावनी देते हैं। जबकि अस्थिरता अक्सर निवेशकों को निवेश रोकने के लिए प्रेरित करती है, गिरते बाजारों में एसआईपी जारी रखने से निवेशकों को कम कीमतों पर अधिक यूनिट जमा करने की अनुमति मिलती है, जिससे दीर्घकालिक रिटर्न मजबूत होता है।
अंततः, विशेषज्ञ इस बात से सहमत हैं कि आपके बीसवें वर्ष में धन का निर्माण अगले शीर्ष प्रदर्शन करने वाले म्यूचुअल फंड की पहचान करने के बारे में कम और अनुशासित निवेश प्रक्रिया का पालन करने के बारे में अधिक है। जल्दी शुरुआत करना, स्पष्ट वित्तीय लक्ष्यों के साथ निवेश करना, एक विविध पोर्टफोलियो बनाए रखना और बाजार चक्रों के माध्यम से निवेशित बने रहना बाजार के समय की कोशिश करने से कहीं अधिक मायने रखता है।
