फंड हाउस को Jio के बड़े वितरण पारिस्थितिकी तंत्र का भी लाभ है, जो इसे अभी के लिए प्रत्यक्ष-केवल योजनाओं पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति देता है। इस साक्षात्कार में, स्वामीनाथन फंड की योजनाओं, एआई-चालित उत्पादों और बहुत कुछ के बारे में बात करता है। संपादित अंश:
क्या आप हमें उस समग्र योजना के माध्यम से चल सकते हैं जो आपके पास Jio BlackRock AMC को उजागर करने के लिए है?
ब्लैकरॉक अपने तकनीकी मंच, अलादीन को भारत में लाने के साथ, एसेट मैनेजर बहुत ही स्केलेबल, ऑपरेशनल रूप से सुरक्षित तरीके से सब कुछ कर सकते हैं। हमारे पास हमारे साथी Jio भी हैं, जो हमें डिजिटल पारिस्थितिकी तंत्र में ग्राहकों तक पहुंचने की अनुमति देता है।
BlackRock, व्यवस्थित सक्रिय इक्विटी (SAE) में हमारा मंच, इक्विटी निवेश के लिए एक मात्रात्मक डेटा-चालित AI मशीन लर्निंग दृष्टिकोण है। एक कंप्यूटर आपके लिए सभी डेटा क्रंचिंग करता है, और फिर आपके पास फंड मैनेजर हैं जो इस पर कुछ विशिष्ट अंतर्दृष्टि को ओवरले कर सकते हैं।
फिर आप यह सब अलादीन में इनपुट कर सकते हैं। इसके बाद, एक पोर्टफोलियो सिफारिश उत्पन्न करने के लिए संयुक्त उद्यम के लिए बनाया गया जोखिम मॉडल और एक भारत-विशिष्ट जोखिम मॉडल का उपयोग करके एक पोर्टफोलियो-स्तरीय अनुकूलन चलाएं। यदि आप उस बेंचमार्क के सापेक्ष y राशि के जोखिम के साथ, Y की मात्रा में सालाना X प्रतिशत द्वारा इन अंतर्दृष्टि का उपयोग करके एक Flexicap फंड को बेहतर बनाने का लक्ष्य रखते हैं, तो यहां एक सुझाव दिया गया पोर्टफोलियो है।
आपके उत्पादों और उनके रोलआउट के बारे में क्या?
हमने शुरू करने के लिए तीन संस्थागत-केंद्रित कैश फंड लॉन्च किए हैं। हम उस तरह की शुरुआत से बहुत खुश हैं जो हमें मिली, और खुदरा भागीदारी भी … जुलाई के बाद से पहले तीन एनएफओ में लगभग 67,000 निवेशकों।
हमने इंडेक्स फंड्स को भी देखा है। तो फिर, एक तरह से, ब्लैकरॉक के लिए ब्रेड और मक्खन। चरण एक में फंड का तीसरा सेट पहले वाले के रूप में फ्लेक्सिकैप के साथ सक्रिय पक्ष की ओर अधिक झुकाव होगा।
कुछ फंड हाउस विकास की ओर अधिक झुके हुए हैं, और कुछ मूल्य की ओर। क्या आपके लिए एक अतिव्यापी दर्शन है?
ओवररचिंग दर्शन यह है कि यह एक डेटा-संचालित दृष्टिकोण है। यह हमें कई तरीकों से डेटा का उपयोग और लाभ उठाने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, इस फ्लेक्सिकैप फंड के लिए जिसे हम लॉन्च करने जा रहे हैं, फंड मैनेजर आमतौर पर स्टॉक चयन के माध्यम से विशुद्ध रूप से अल्फा उत्पन्न करने के लिए देखेंगे।
अब एक ही डेटा का उपयोग एक और फंड बनाने के लिए किया जा सकता है, जो बाद में आएगा। लेकिन स्टॉक पर सिर्फ विचार रखने के बजाय, मेरे पास कारकों पर विचार हो सकते हैं। इसलिए मैं एक वृद्धि झुका हुआ हो सकता है, या एक मूल्य झुका हुआ फंड, या मैं कारक रोटेशन कर सकता हूं … इसलिए हमारे पास ऐसा करने के लिए सभी अंतर्दृष्टि हैं। या कारकों के बजाय, हमारे पास सेक्टर हो सकते हैं।
इसलिए, एक फंड हाउस के रूप में, हमारा दर्शन डेटा-संचालित होना है और फिर हमारे अंतिम ग्राहकों को विभेदित तरीकों से वितरित करना है।
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क्या आपके पास फंड में आपके द्वारा किए गए शेयरों की संख्या के लिए एक ऊपरी और निचली सीमा है?
आवश्यक रूप से नहीं। आप लगभग 125 से 150 शेयरों की उम्मीद करेंगे, जो कि फिर से, एक विशिष्ट फ्लेक्सिकैप में बहुत अधिक है, जहां यह शायद 30 से 40 है। लेकिन आप कभी भी 500 स्टॉक देखने नहीं जा रहे हैं क्योंकि, फिर से, यह एक इंडेक्स फंड है।
आपने वितरण के लिए सीधा मार्ग लेने के लिए चुना है। इसके पीछे क्या सोच थी, और यह कैसे पैन आउट होगा?
लोग अपने फोन पर डिजिटल रूप से अपने वित्त का प्रबंधन करने में तेजी से सहज हो रहे हैं। Jio के साथ हमारी साझेदारी, जिसकी उस पारिस्थितिकी तंत्र तक पहुंच है, हमें एक स्पष्ट समझ देती है कि यह वह दिशा है जिसे हम आगे बढ़ाना चाहते हैं। हम यह देखना चाहते हैं कि प्रत्यक्ष डिजिटल दृष्टिकोण कैसे काम करते हैं।
हमारे पास पैमाने पर निर्माण करने की क्षमता है, और यदि हम ग्राहकों तक पहुंच सकते हैं और उन्हें डिजिटल रूप से मूल्य प्रदान कर सकते हैं, तो यह उत्कृष्ट होगा। हम हमेशा भविष्य में अन्य विकल्पों को बढ़ाने, विस्तार करने और खोजने पर विचार कर सकते हैं।
₹24 टैक्स फाइलिंग उत्पाद उपयोगकर्ताओं को डिजिटल रूप से अपना रिटर्न दाखिल करने में सक्षम बनाता है। क्या यह आपके विकास में तेजी लाएगा?
बहुत सारे नए उत्पाद Jiofinance से ऑनलाइन आ रहे हैं। हां, Jio Finance App पर नई कार्यक्षमता की तरह हमारे विकास में तेजी लाने में मदद करेगी। हमारी उपस्थिति Jio वित्त की वृद्धि में भी तेजी लाएगी, क्योंकि लोग NFO अवधि जैसे ऑनलाइन होने वाली चीजों से उत्साहित हो जाएंगे।
वर्तमान में हमारे पास म्यूचुअल फंड स्पेस में 50 से 55 मिलियन अद्वितीय स्थायी खाता संख्या (पैन) है। आपको लगता है कि बाजार बढ़ सकता है?
पचपन मिलियन एक बहुत बड़ी संख्या है, लेकिन भारत के संदर्भ में, यह अभी भी बहुत छोटा है, है ना? हमने जीडीपी के प्रतिशत के रूप में सिर्फ 20% AUM (प्रबंधन के तहत संपत्ति) को पार किया है। तुलनात्मक रूप से, यूके 80% पर है और अमेरिका 150% पर है। कुछ अल्पकालिक ब्लिप्स हो सकते हैं जिन्हें हमने पिछले कुछ हफ्तों में भी देखा है, लेकिन समग्र मैक्रो बहुत ध्वनि है। जनसांख्यिकी बहुत सकारात्मक हैं।
हमें अपनी टीम के बारे में थोड़ा बताएं
हमारे मुख्य निवेश अधिकारी (CIO), ऋषि कोहली, कई दशकों से भारत में व्यवस्थित मात्रा निवेश स्थान में शामिल हैं। इसके अलावा, दो समर्पित फंड मैनेजर जो पहले ब्लैकरॉक में काम करते थे, वे टीम में शामिल हो गए हैं। इक्विटी टीम के लिए दो डीलर और कुछ शोधकर्ता भी हैं। निश्चित आय पक्ष पर, हमारे पास तीन फंड मैनेजर, दो डीलर और कुछ शोधकर्ता हैं।
