डू-इट-खुद (DIY) निवेश को अक्सर रोमांचक और सशक्त के रूप में देखा जाता है। ऑनलाइन प्लेटफार्मों और जानकारी तक आसान पहुंच के साथ, अपने स्वयं के पोर्टफोलियो का निर्माण भ्रामक रूप से सरल लग सकता है। लेकिन क्या आपको डुबकी लगाना चाहिए? PPFAS एसेट मैनेजमेंट प्राइवेट लिमिटेड के निदेशक और मुख्य निवेश अधिकारी राजीव ठाककर ने प्रलोभन के खिलाफ सावधानी बरतने का आग्रह किया।
“यदि आप कराओके गायन या कला में आते हैं, तो नकारात्मक पक्ष बहुत अधिक नहीं है। लेकिन यदि आप अपने दम पर सर्जरी करते हैं, तो परिणाम गंभीर हो सकते हैं। निवेश सतह पर सरल दिखता है, लेकिन इसके लिए कौशल, रुचि और समय के संयोजन की आवश्यकता होती है,” उन्होंने कहा। टकसाल मनी फेस्टिवल DIY निवेश पर निवेशकों को संबोधित करते हुए।
ठक्कर ने छोटी शुरुआत करने की सिफारिश की। उन्होंने कहा, “अपने पोर्टफोलियो के 10-15% के साथ DIY का प्रयास करें और परिणामों को ट्रैक करें। कई निवेशकों को लगता है कि वे तब तक अच्छा कर रहे हैं जब तक कि वे अपने वास्तविक रिटर्न की गणना नहीं करते हैं, जो कभी -कभी फिक्स्ड डिपॉजिट को भी नहीं हराते हैं,” उन्होंने कहा।
उन्होंने बाजार चक्रों में DIY रणनीतियों का परीक्षण करने की आवश्यकता पर भी जोर दिया:
“DIY एक बढ़ते बाजार में बहुत अच्छी तरह से करता है, इसलिए यदि आपका अनुभव पिछले पांच साल है तो यह वास्तव में एक अच्छा प्रतिनिधित्व नहीं है। आमतौर पर आपको एक अपमार्केट में पनपने और एक डाउनमार्केट से बचने की आवश्यकता होती है, तो आप DIY से लैस होते हैं।”
आयु, आय, और आवंटन
एक बार जब आप DIY निवेश के लिए आवश्यक शर्तों के खिलाफ अपने आप को मापते हैं, तो अगला कदम आपके परिसंपत्ति आवंटन को परिभाषित कर रहा है। यह, ठक्कर ने कहा, उम्र और परिस्थितियों पर बहुत अधिक निर्भर करता है।
“एक 65 वर्षीय के लिए मासिक नकदी प्रवाह पर भरोसा करना, छोटे कैप या स्टार्टअप पर सभी में जाना बेहद जोखिम भरा है। दूसरी ओर, एक स्थिर नौकरी, पर्याप्त बीमा और एक आपातकालीन फंड पार्किंग के साथ एक 25 वर्षीय, एफडीएस में सभी पैसे का प्रबंधन वित्त का प्रबंधन करने का एक उप-ऑप्टिमल तरीका है।”
एक व्यापक अंगूठा नियम: युवा होने पर इक्विटी पर उच्च स्तर पर जाएं और धीरे -धीरे निश्चित आय या परिपक्व इक्विटी की ओर शिफ्ट करें क्योंकि आप उम्र में हैं। लेकिन आय की स्थिरता भी मायने रखती है।
“लेकिन अगर आप अस्थिर आय के साथ युवा हैं, तो रिटर्न का पीछा करने से पहले अपने आपातकालीन कॉर्पस के निर्माण पर अधिक ध्यान दें,” ठक्कर ने समझाया।
पुनर्संतुलन की कला
एसेट एलोकेशन एक बार का निर्णय नहीं है। इसके लिए हर बार मूल्यांकन और पुनर्संतुलन की आवश्यकता है। ठक्कर ने केवल चरम घटनाओं के दौरान केवल पुनर्संतुलन करने की सलाह दी, अक्सर नहीं।
ठक्कर ने कहा, “विद्रोह के कर निहितार्थों को ध्यान में रखें, इसलिए यदि शेष राशि बहुत दूर नहीं है, तो आप अपने वेतन वृद्धि के निवेश को इस तरह से निर्देशित कर सकते हैं कि विद्रोह स्वचालित रूप से होता है,” ठक्कर ने कहा।
सेवानिवृत्त लोगों के लिए, पुनर्संतुलन भी वापसी का मार्गदर्शन कर सकता है: “यदि इक्विटी आवंटन बहुत अधिक हो गया है, तो इक्विटी से अधिक वापस ले लें और कुछ समय के लिए ऋण को अछूता छोड़ दें और इसके विपरीत।”
मुख्य पोर्टफोलियो का निर्माण
किसी भी निवेश पोर्टफोलियो ठक्कर के एक कोर बनाने के लिए उत्पादों पर संकीर्ण होने के संदर्भ में, लंबे समय तक उत्पादों को देखने की सलाह दी जो कर-कुशल भी हैं।
“निवेश का मूल एनपी, ईपीएफओ, म्यूचुअल फंड और छोटी बचत योजनाएं होनी चाहिए। ये उत्पाद दीर्घकालिक धन सृजन के लिए डिज़ाइन किए गए हैं,” उन्होंने कहा।
जबकि म्यूचुअल फंड तरलता प्रदान करते हैं, उन्होंने लगातार मंथन के खिलाफ चेतावनी दी।
“यहां तक कि अगर आप लगातार मंथन के माध्यम से पैसा बनाने में सफल होते हैं, तो कराधान एक बड़ा रिसाव हो सकता है। दीर्घकालिक आयोजित करने के लिए अपने कोर का निर्माण करें, और प्रयोग के लिए केवल ‘प्ले मनी’ के रूप में एक छोटा सा हिस्सा रखें।”
बचने के लिए सामान्य गलतियाँ
अतीत को एक्सट्रपलेशन करना निवेशकों की सबसे बड़ी गलतियों में से एक है। “यह लगभग माना जाता है कि छोटे कैप मिडकैप्स से बेहतर प्रदर्शन करेंगे, और मिडकैप बड़े कैप्स से बेहतर प्रदर्शन करेंगे। लेकिन अमेरिकी बाजारों को देखें, पिछले 5-10 वर्षों में रिटर्न शीर्ष 7-10 शेयरों से काफी हद तक आए हैं, जबकि एस एंड पी 500 के थोक ने अच्छा नहीं किया है।”
उन्होंने छोटे कैप और विषयगत धन के साथ आकर्षण के खिलाफ भी चेतावनी दी। ठक्कर ने कहा, “जब तक आप जोखिमों को नहीं समझते, तब तक उनसे दूर रहें।”
अपने स्वयं के निवेश दर्शन की बात करते हुए, ठक्कर ने कहा कि मंदी के दौरान शांत होना महत्वपूर्ण है। “यदि आप घबरा नहीं जाते हैं और एक डाउनमार्केट में बाहर निकलते हैं, तो आधी लड़ाई जीत जाती है। जब बाजार तेजी से गिरते हैं तो अधिक जोड़ने से आपको एक अतिरिक्त किकर मिल सकता है,” उन्होंने कहा।
DIY निवेश कौशल, समय, अनुशासन और बढ़ते और गिरते बाजारों दोनों के मौसम की क्षमता की मांग करता है। अधिकांश निवेशकों के लिए, एक समझदार दृष्टिकोण कर-कुशल वाहनों के साथ एक ठोस कोर पोर्टफोलियो का निर्माण करना है, एक छोटे से आवंटन के साथ DIY रणनीतियों का परीक्षण करना है, और अल्पकालिक उत्साह के बारे में स्पष्ट है।
