यूएस हाई-फ़्रीक्वेंसी ट्रेडर (एचएफटी) जेन स्ट्रीट ने कथित सूचकांक हेरफेर के मामले में खुद का बचाव करने के लिए शीर्ष कानूनी फर्म खेतान एंड कंपनी को काम पर रखा है, इस मामले से अवगत दो लोगों ने कहा।
प्रतिभूति और एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ने पिछले हफ्ते एक अंतरिम आदेश में आरोप लगाया कि जेन स्ट्रीट ने अपने नकद और डेरिवेटिव घटकों में अन्य बाजार प्रतिभागियों के सापेक्ष बाहरी व्यापारिक पदों को लेकर दो वर्षों में बैंक निफ्टी और निफ्टी सूचकांकों में हेरफेर किया था।
नियामक के अनुसार, इसने जेन स्ट्रीट को गैरकानूनी लाभ बनाने में सक्षम बनाया ₹साप्ताहिक बैंक निफ्टी और निफ्टी विकल्पों में ट्रेडों से 4,844 करोड़।
“एचएफटी लूप को बंद करने के लिए बहुत करीब है और उम्मीद है कि सेबी द्वारा पूछी गई राशि का भुगतान करने की उम्मीद है,” विकास के बारे में एक वरिष्ठ कार्यकारी ने कहा।
Khaitan & Co और जेन स्ट्रीट ने जवाब नहीं दिया टकसालरविवार को भेजे गए देर रात के क्वेरी।
फिनसेक लॉ एडवाइजर्स के संस्थापक संदीप पारेख ने कहा, “जेन स्ट्रीट से पहले दो विकल्प सेबी के अंतरिम आदेश को चुनौती देने या इसका जवाब देने के लिए हैं।” “एक चुनौती का मतलब होगा कि यह प्रतिभूति अपीलीय ट्रिब्यूनल (SAT) से पहले चला जाता है, और उस से सर्वोच्च न्यायालय तक, जिस तरह से ट्रिब्यूनल नियमों के आधार पर। एक प्रतिक्रिया का मतलब है कि वे राशि का भुगतान करते हैं और बाजार में व्यापार करना जारी रखते हैं, सेबी जांच के रूप में कानूनी निवारण की तलाश करने का अधिकार सुरक्षित रखते हैं।”
जनवरी में सेबी फ्लैग्स एक्सपायरी-डे स्ट्रेटेजी
सेबी ऑर्डर में उद्धृत एक प्रमुख एपिसोड 17 जनवरी 2024 को हुआ, बैंक निफ्टी विकल्पों के लिए साप्ताहिक समाप्ति दिवस। एचडीएफसी बैंक ने तिमाही परिणामों को निराशाजनक रूप से निराशाजनक होने के बाद सूचकांक 46,574 पर 3.2% कम खुला। सेबी में आरोप है ₹4,370 करोड़, सूचकांक को 47,212.75 के उच्च स्तर पर उबरने और सूचकांक में “वसूली की छाप” देने में मदद करता है।
जैसा कि सूचकांक बरामद हुआ, कॉल विकल्प की कीमतें बढ़ गईं, जबकि विकल्प फिसल गए। सेबी का दावा है कि जेन स्ट्रीट ने इस चरण में अन्य प्रतिभागियों से सस्ते पुट विकल्प खरीदने और खरीदने के लिए कॉस्टलियर कॉल विकल्पों को बेचने के लिए आगे बढ़ाया, बैंक निफ्टी विकल्पों में कुल मंदी का जोखिम लिया ₹32,114.96 करोड़।
दूसरे चरण में, जेन स्ट्रीट ने कथित तौर पर अपने पदों को खोल दिया, सूचकांक और उसके घटक शेयरों को नीचे धकेल दिया, जिसने खरीदे गए कॉल के मूल्य को मिटाते हुए खरीदे गए मूल्य को कई गुना बढ़ाया, जिससे उन्हें रेक करने में सक्षम बनाया जा सके। ₹उस दिन 735 करोड़ विकल्प के रूप में बैंक निफ्टी ने 4.28% को 46,064.45 पर बंद कर दिया।
फर्म ने गलत काम से इनकार किया
सेबी ने आरोप लगाया कि इस तरह की रणनीतियों के माध्यम से, जेन स्ट्रीट ने अवैध रूप से की धुन पर मुनाफा कमाया ₹अगस्त 2023 और मई 2025 के बीच 21 दिनों में 4,844 करोड़। नियामक ने कथित लाभ को जब्त करने का आदेश दिया है और जेन स्ट्रीट को पूंजी बाजार से रोक दिया है जब तक कि पैसा एस्क्रो खाते में जमा नहीं किया जाता है। सेबी ने यह भी कहा कि जेन स्ट्रीट संस्थाओं ने कुल लाभ कमाया ₹जनवरी 2023 और मार्च 2025 के बीच 36,502.12 करोड़ अपनी व्यापारिक रणनीतियों के माध्यम से।
सेबी ऑर्डर के बाद एक आंतरिक कर्मचारी संचार में, जेन स्ट्रीट ने कहा कि फर्म को “गलत तरीके से” देखने के लिए यह “गहराई से परेशान” था। नोट ने कहा, “हम सेबी की औपचारिक प्रतिक्रिया पर काम कर रहे हैं।”
17 जनवरी 2024 के बारे में विशिष्ट आरोपों को संबोधित करते हुए, जेन स्ट्रीट ने कहा, “सेबी द्वारा हेरफेर की गई रणनीति वास्तव में बैंक निफ्टी इंडेक्स विकल्पों और उस दिन अपने घटक शेयरों द्वारा निहित मूल्य स्तरों के बीच कीमतों में बड़े विचलन को संरेखित करने के लिए एक सामान्य अभ्यास थी।
प्रियंका गावंडे ने इस रिपोर्ट में योगदान दिया
