2025 में सोने का प्रदर्शन कैसा रहा?
2025 में, सोने ने इक्विटी, निश्चित आय और रियल एस्टेट जैसे अन्य परिसंपत्ति वर्गों से बेहतर प्रदर्शन करते हुए 70% से अधिक का शानदार रिटर्न दिया। जिन निवेशकों ने पहले सोना खरीदा और उसे अपने पास रखा, वे इसके रिटर्न का आनंद ले रहे हैं। हालाँकि, कई निवेशक किनारे पर इंतजार करते रह गए। वे इस उम्मीद में इंतजार करते रहे कि सोने की कीमतों में गिरावट आएगी और वे निचले स्तर पर आ जाएंगे।
जनवरी के अंत और फरवरी की शुरुआत में सोने की कीमतों में कुछ हद तक सुधार हुआ। कुछ समय तक मजबूती के बाद कीमतें फिर बढ़ने लगीं। कई निवेशक सोच रहे हैं कि क्या सोना 2026 में अपना शानदार 2025 प्रदर्शन दोहराएगा। खैर, इसका उत्तर देना एक कठिन प्रश्न है।
नवीनतम यूएस-ईरान संघर्ष के कारण निवेशक सुरक्षित आश्रय के रूप में सोने की ओर आकर्षित हो रहे हैं। संघर्ष के आसपास अनिश्चितता और इसके नतीजों से सोने की कीमतें ऊंची रहने या संघर्ष बढ़ने पर और अधिक बढ़ने की उम्मीद है। 2026 में, अन्य कारण जो सोने की तेजी को भरोसा दिला सकते हैं उनमें शामिल हैं:
- अमेरिकी टैरिफ को लेकर अनिश्चितता जारी है, अमेरिकी सुप्रीम कोर्ट ने टैरिफ को खारिज कर दिया है और अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रम्प ने नए टैरिफ की घोषणा की है।
- चल रहा रूस-यूक्रेन युद्ध चौथे वर्ष में भी जारी है और शांति का कोई संकेत नहीं दिख रहा है।
- दुनिया भर के केंद्रीय बैंक अमेरिकी डॉलर से दूर अपनी संपत्ति में विविधता लाने के लिए सोना खरीदना जारी रखते हैं। लगातार 3 वर्षों (2022, 2023 और 2024) तक, केंद्रीय बैंकों ने सालाना 1,000 टन से अधिक सोना खरीदा। 2025 में, खरीद थोड़ी कम यानी 863 टन थी, जो अब भी काफी अधिक है।
- भारत में शादी के मौसम से सोने की मांग बढ़ने की उम्मीद है।
- अगर अमेरिका-ईरान संघर्ष लंबा खिंचता है और कच्चे तेल की कीमतें ऊंचे स्तर पर रहती हैं या आगे बढ़ती हैं तो वैश्विक स्तर पर मुद्रास्फीति बढ़ने की आशंका है।
पीली धातु में निवेश के तरीके
पिछले भाग में, हमने उन कारकों को समझा जो सोने की कीमतों को बढ़ा सकते हैं। आइए अब सोने में निवेश के विभिन्न तरीकों पर नजर डालते हैं। आप सिक्कों/आभूषणों के रूप में भौतिक सोना या ईटीएफ/म्यूचुअल फंड के माध्यम से डिजिटल सोना खरीद सकते हैं।
निवेशकों के बीच डिजिटल सोने की मांग काफी मजबूत बनी हुई है. एएमएफआई के आंकड़ों के मुताबिक, जनवरी 2026 में गोल्ड ईटीएफ में आमद देखी गई ₹24,039 करोड़। पहली बार, गोल्ड ईटीएफ का प्रवाह इक्विटी फंड प्रवाह से अधिक हो गया ( ₹24,028 करोड़)। यह संस्थागत और खुदरा निवेशकों के बीच सोने के प्रति बढ़ती भूख को दर्शाता है। आइए सोने में निवेश करने के कुछ तरीकों पर नजर डालें, शुरुआत गोल्ड ईटीएफ से करें जिनकी मांग आसमान छू रही है।
गोल्ड ईटीएफ
गोल्ड ईटीएफ एक म्यूचुअल फंड हाउस द्वारा जारी की गई वित्तीय सुरक्षा है। यह निवेशकों से पैसा इकट्ठा करता है और उनकी ओर से इसे भौतिक सोने में निवेश करता है। गोल्ड ईटीएफ इकाइयां भौतिक सोने की कीमत को ट्रैक करती हैं और बीएसई और एनएसई जैसे स्टॉक एक्सचेंजों पर कारोबार करती हैं। एक निवेशक ब्रोकर की वेबसाइट/मोबाइल ऐप पर लॉग इन करके अपने ट्रेडिंग खाते के माध्यम से गोल्ड ईटीएफ इकाइयां खरीद सकता है। व्यापार निष्पादन पर, निवेशक के डीमैट खाते को गोल्ड ईटीएफ इकाइयों के साथ जमा किया जाता है, और बैंक/ट्रेडिंग खाते से समतुल्य राशि डेबिट की जाती है।
आवश्यक न्यूनतम निवेश एक स्वर्ण ईटीएफ इकाई है, प्रत्येक 0.01 ग्राम सोने का प्रतिनिधित्व करती है। सोने की मौजूदा बाजार कीमत के आधार पर इसकी कीमत के बीच होती है ₹130 और ₹एक गोल्ड ईटीएफ यूनिट (0.01 ग्राम सोने के बराबर) खरीदने के लिए 150 रुपये चुकाने होंगे, जो विभिन्न आय श्रेणियों के अधिकांश लोगों की पहुंच के भीतर है। विभिन्न म्यूचुअल फंड हाउसों द्वारा पेश किए जाने वाले गोल्ड ईटीएफ की कीमत में भिन्नता हो सकती है। आप जिस गोल्ड ईटीएफ को खरीदना चाहते हैं उसका iNAV (सांकेतिक शुद्ध संपत्ति मूल्य) जांचें।
आप किसी भी अवधि के लिए अपने डीमैट खाते में गोल्ड ईटीएफ रख सकते हैं। परिसंपत्ति आवंटन के हिस्से के रूप में, आपको अपने समग्र निवेश पोर्टफोलियो का एक निर्दिष्ट प्रतिशत सोने में आवंटित करना होगा और इसे लंबी अवधि के लिए रखना होगा। चूंकि आप अपने डीमैट खाते में गोल्ड ईटीएफ को डिजिटल प्रारूप में रखते हैं, इसलिए चोरी या क्षति से सुरक्षा के लिए कोई भंडारण शुल्क (बैंक लॉकर शुल्क) या बीमा लागत नहीं लगती है।
अपनी गोल्ड ईटीएफ इकाइयों को बेचने के लिए, आप अपने ब्रोकर की वेबसाइट या ऐप पर लॉग इन करके अपने ट्रेडिंग खाते के माध्यम से बिक्री ऑर्डर दे सकते हैं। व्यापार निष्पादन पर, गोल्ड ईटीएफ इकाइयां आपके डीमैट खाते से डेबिट कर दी जाती हैं, और बिक्री आय आपके बैंक/ट्रेडिंग खाते में जमा कर दी जाती है।
विक्रय मूल्य और खरीद मूल्य के बीच का अंतर आपका पूंजीगत लाभ है। यदि आप एक वर्ष के भीतर गोल्ड ईटीएफ इकाइयां बेचते हैं, तो लाभ को अल्पकालिक पूंजीगत लाभ (एसटीसीजी) के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा। एसटीसीजी को आपकी कुल आय में जोड़ा जाता है और आपके आयकर स्लैब दर पर कर लगाया जाता है। यदि आप एक वर्ष के बाद गोल्ड ईटीएफ इकाइयां बेचते हैं, तो लाभ को दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ (एलटीसीजी) के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा। इंडेक्सेशन बेनिफिट के बिना LTCG पर 12.5% टैक्स लगता है।
गोल्ड म्यूचुअल फंड (FoFs)
हालांकि गोल्ड ईटीएफ पारदर्शी, सुविधाजनक, कर-कुशल, लागत-प्रभावी आदि हैं, लेकिन वे पेशकश नहीं करते हैं व्यवस्थित निवेश योजना (एसआईपी) विकल्प। इसके अलावा, कुछ गोल्ड ईटीएफ के साथ तरलता एक चुनौती हो सकती है। गोल्ड म्यूचुअल फंड इनके लिए समाधान प्रदान करते हैं। गोल्ड म्यूचुअल फंड, जिसे गोल्ड फंड ऑफ फंड्स (एफओएफ) के रूप में भी जाना जाता है, निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं और इसे गोल्ड ईटीएफ इकाइयों में निवेश करते हैं।
एक निवेशक गोल्ड म्यूचुअल फंड एसआईपी के माध्यम से सोने में नियमित निवेश कर सकता है। यह वित्तीय लक्ष्यों के लिए सोना जमा करने के लिए मासिक आधार पर लंबी अवधि में एक निर्दिष्ट राशि का निवेश करने में मदद करता है, जैसे शादी के लिए सोना जमा करना।
गोल्ड म्यूचुअल फंड में निवेश के लिए डीमैट खाते की आवश्यकता नहीं होती है। कोई निवेशक किसी भी समय एएमसी के साथ एनएवी पर सोने की म्यूचुअल फंड इकाइयों को खरीद और भुना सकता है। न्यूनतम निवेश राशि न्यूनतम से शुरू होती है ₹100, सभी आय श्रेणियों के अधिकांश व्यक्तियों की पहुंच के भीतर।
सोने के सिक्के और बुलियन
सिक्कों और बुलियन के रूप में भौतिक सोना तत्काल कब्जे के साथ प्रत्यक्ष, मूर्त स्वामित्व प्रदान करता है। इन्हें विभिन्न मूल्यवर्ग में खरीदा जा सकता है, आमतौर पर 0.5 ग्राम से शुरू होता है। भौतिक सोना गोल्ड एफओएफ से जुड़े व्यय अनुपात लागत और गोल्ड ईटीएफ से जुड़े ब्रोकिंग और डीमैट शुल्क को हटा देता है। हालाँकि, भौतिक सोने में निर्माण शुल्क शामिल होता है, और आपको सुरक्षित रखने के लिए बैंक लॉकर शुल्क और बीमा प्रीमियम देना पड़ सकता है।
सोने के आभूषण
जबकि सोने के सिक्के और बुलियन निवेश के लिए हैं, सोने के आभूषण निवेश और उपभोग के दोहरे उद्देश्य को पूरा करते हैं। आभूषणों को त्योहारों, पारिवारिक समारोहों और विभिन्न समारोहों जैसे अवसरों पर पहना जा सकता है। कुछ लोग आभूषणों को सामाजिक प्रतिष्ठा या समृद्धि का प्रतीक मानते हैं। हालाँकि, आभूषणों में सोने की बुलियन की तुलना में अधिक निर्माण शुल्क शामिल हो सकता है। कई परिवार आभूषणों को एक पीढ़ी से दूसरी पीढ़ी तक हस्तांतरित करते हैं, जिससे इसकी अपील और भावनात्मक जुड़ाव बढ़ जाता है।
सोना खरीदने का सबसे अच्छा तरीका कौन सा है?
हमने सोना खरीदने के विभिन्न तरीकों पर चर्चा की है। सोना खरीदने का सबसे अच्छा तरीका वही होगा जो आपकी आवश्यकताओं के अनुरूप हो। यदि आपके पास डीमैट खाता है और आप खरीद और बिक्री पर पूर्ण नियंत्रण के साथ डिजिटल प्रारूप में सोना खरीदना चाहते हैं, तो आप गोल्ड ईटीएफ पर विचार कर सकते हैं। यदि आप एसआईपी मोड के माध्यम से हर महीने एक विशिष्ट राशि निवेश करना चाहते हैं, तो आप गोल्ड म्यूचुअल फंड पर विचार कर सकते हैं।
यदि आप इसे प्रत्यक्ष, ठोस स्वामित्व के साथ निवेश उद्देश्यों के लिए खरीदना चाहते हैं, तो आप इस पर विचार कर सकते हैं सोने के सिक्के या बुलियन. अंत में, यदि आप इसे निवेश और उपभोग के उद्देश्यों (विभिन्न अवसरों पर पहनना) के लिए खरीदना चाहते हैं, तो आप सोने के आभूषणों पर विचार कर सकते हैं। आप सोना खरीदने का जो भी तरीका चुनें, उसमें शामिल लागत, खरीदने/बेचने की सुविधा, सुरक्षित रखने, तरलता आदि पर विचार करें।
गोपाल गिडवानी 15+ वर्षों के अनुभव के साथ एक स्वतंत्र व्यक्तिगत वित्त सामग्री लेखक हैं। उनसे लिंक्डइन पर संपर्क किया जा सकता है।
